中原期货晨会纪要

晨会纪要 2024第（83）期发布日期：2024-05-13 商品指数每日市场跟踪 宏观指标 2024/5/13 08:00 2024/5/1015:00 涨跌 涨跌幅/% 道琼斯工业指数 39512.84 39387.76 125.080 0.318 纳斯达克指数 16340.87 16346.27 -5.40 -0.033 标普500 5222.68 5214.08 8.60 0.165 恒生指数 18963.68 18537.81 425.870 2.297 SHIBOR隔夜 1.72 1.73 -0.009 -0.519 美元指数 105.29 105.31 -0.019 -0.018 美元兑人民币(CFETS) 7.22 7.22 0 0 外盘 主力合约 2024/5/12 2024/5/9 涨跌 涨跌幅/% COMEX黄金 2366.90 2,353.10 13.80 0.586 COMEX白银 28.40 28.58 -0.180 -0.630 LME铜 10040.00 9,950.00 90.0 0.905 LME铝 2520.50 2,568.00 -47.50 -1.850 LME锌 2945.00 2,910.00 35.0 1.203 LME铅 2225.50 2,233.00 -7.50 -0.336 LME锡 32105.00 32,520.00 -415.0 -1.276 LME镍 19060.00 19,075.00 -15.0 -0.079 ICE11号糖 19.26 19.55 -0.290 -1.483 ICE2号棉花 77.45 78.38 -0.930 -1.187 CBOT大豆 1218.75 1,209.75 9.0 0.744 CBOT豆粕 372.50 373.20 -0.70 -0.188 CBOT豆油 44.31 42.69 1.620 3.795 CBOT玉米 468.50 457.00 11.50 2.516 NYMEX原油 78.20 79.57 -1.370 -1.722 ICE布油 82.78 84.10 -1.320 -1.570 金属 主力合约 2024/5/13 08:00 2024/5/1015:00 涨跌 涨跌幅/% 国内 黄金 560.48 561.40 -0.920 -0.164 白银 7330.00 7414.00 -84.0 -1.133 铜 80500.00 80970.00 -470.0 -0.580 锌 23470.00 23720.00 -250.0 -1.054 铝 20460.00 20725.00 -265.0 -1.279 锡 261350.00 268050.00 -6700.0 -2.50 铅 18055.00 18070.00 -15.0 -0.083 镍 144350.00 144760.00 -410.0 -0.283 铁矿石 866.00 873.50 -7.50 -0.859 氧化铝 3,720.00 3,803.00 -83.0 -2.182 螺纹钢 3648.00 3662.00 -14.0 -0.382 不锈钢 14290.00 14290.00 0 0 热轧卷板 3795.00 3806.00 -11.0 -0.289 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 中原期货研究所0371-58620081 0371-58620083 公司官方微信 化工 主力合约 2024/5/13 08:00 2024/5/10 15:00 涨跌 涨跌幅/% 国内 焦煤 1753.50 1753.50 0 0 焦炭 2271.00 2269.00 2.0 0.088 天然橡胶 14145.00 14130.00 15.0 0.106 20号胶 11705.00 11685.00 20.0 0.171 塑料 8429.00 8441.00 -12.0 -0.142 聚丙烯PP 7533.00 7540.00 -7.0 -0.093 (PTA) 5798.00 5816.00 -18.0 -0.309 沥青 3687.00 3689.00 -2.0 -0.054 甲醇 2540.00 2552.00 -12.0 -0.470 乙二醇 4377.00 4383.00 -6.0 -0.137 苯乙烯 9107.00 9278.00 -171.0 -1.843 玻璃 1600.00 1614.00 -14.0 -0.867 原油 613.80 624.60 -10.80 -1.729 燃油 3407.00 3436.00 -29.0 -0.844 纯碱 2175.00 2172.00 3.0 0.138 纸浆 6204.00 6234.00 -30.0 -0.481 烧碱 2,814.00 2,807.00 7.0 0.249 PX 8,362.00 8,362.00 0 0 LPG 4472.00 4504.00 -32.0 -0.710 农产品 主力合约 2024/5/13 08:00 2024/5/10 15:00 涨跌 涨跌幅/% 国内 黄大豆1号 4592.00 4597.00 -5.0 -0.109 黄大豆2号 4063.00 4050.00 13.0 0.321 豆粕 3539.00 3523.00 16.0 0.454 菜粕 2870.00 2857.00 13.0 0.455 豆油 7588.00 7570.00 18.0 0.238 菜籽油 8583.00 8559.00 24.0 0.280 棕榈油 7306.00 7286.00 20.0 0.274 白砂糖 6313.00 6347.00 -34.0 -0.536 黄玉米 2450.00 2453.00 -3.0 -0.122 玉米淀粉 2829.00 2833.00 -4.0 -0.141 一号棉花 15200.00 15200.00 0 0 棉纱 20960.00 21030.00 -70.0 -0.333 宏观要闻 1、国家发改委相关单位组织调研团队，赴长春市考察低空经济。期间，国家发改委调研团队考察中韩示范区。据悉，中韩（长春）国际合作示范区无人机制造产业园总建筑面积约17.85万平方米，共分两期建设。 2、雄安新区8家高水平创新平台集中揭牌，旨在大力推动供应链、产业链、价值链、创新链、人才链、资金链深度融合，加快培育发展新质生产力，助力雄安新区打造新时代的创新高地和创业热土。 3、今年西部陆海新通道班列货运突破30万标箱。目前西部陆海新通道铁海联运班列图定运行 线达21条，服务范围覆盖我国18个省（区市）72个城市152个铁路站点，货物通达全球121 个国家和地区503个港口。 4、沈阳市进一步促进外来人口落户，放宽购房随迁落户人员范围。在沈阳市购房并取得合法房屋手续的人员，产权人本人及近亲属可在沈阳市落户。在沈阳市城镇地区租赁房屋的外地居民，其本人及近亲属可在沈阳市落户。 5、中国企业获得伊拉克五个油气田勘探许可。其中，中曼石油天然气集团中标巴格达东部油田北部延伸部分，以及横跨南部纳杰夫省和卡尔巴拉省的幼发拉底河中游油田。中国联合能源集团有限公司中标巴士拉南部Al-Faw油田。 6、郑州市与深圳市跨境电商协会签订战略合作协议，双方将在推动郑州市跨境电商产业高质量发展所需的人才培养、平台搭建等领域开展全方位合作，携手推动郑州市跨境电商在生态营造等方面规范化、流程化，持续招大引强。 7、中国4月人民币存款大幅减少近4万亿元，引起市场关注。其中，企业存款减少1.87万亿 元，同比多减1.73万亿元，居民存款减少1.85万亿元，同比多减6500亿元。 8、伊拉克石油部长哈扬·阿卜杜勒·加尼表示，伊拉克遵守欧佩克关于减产的决定，是否延长自愿减产协议将由欧佩克协议约定。 9、我国小麦抗赤霉病育种取得新突破，通过利用分子育种技术，系统开展育种研究与挖掘育种材料，以及建立全国性协同创新联合体，已攻克限制赤霉病抗性改良的关键难点，创造出一批高抗赤霉病、综合性状优良的优异新种质。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 周末，现货市场偏弱，内贸市场需求较差，贸易商多维持观望或消耗库存为主， 青岛益海等油厂继续下调收购价，有油厂供货出现压车。新季面积预计增加，仍建议花生以逢高空为主方向。 油脂 11日，豆油成交0吨，棕榈油成交0吨。10日，豆油成交14100吨，棕榈油成 交1600吨。市场消息偏空，马来西亚棕榈油4月期末库存增1.85%至174.4万吨。当月，报告显示产量较上月增加7.86%至150.2万吨；出口环比下降6.97%至123.4万吨；进口环比增58.77%，USDA供需月报，5月美国2024/2025年度大豆产量预期为44.5亿蒲式耳，市场预期为44.53亿蒲式耳。5月美国2024/2025年度大豆期末库存预期为4.45亿蒲式耳，市场预期为4.31亿蒲式耳。5月美国2024/2025年度大豆单产预期为52蒲式耳/英亩，市场预期为51.9蒲式耳/英亩。至3.5万吨；消费环比减8.25%至27.1万吨。预计油脂市场偏弱调整。 白糖 国际方面，上周原糖冲高回落，整体下跌0.31%。巴西周度港口待船量继续增多，5月上半月天气晴好利于收获和运输。泰国和印度即将进入季风降雨气候，关注降雨量能否提振下年度甘蔗产量。短期利空压力暂时性释放，可能反弹以调整，长期看，原糖市场处于熊市，反弹偏空对待。 国内方面，10日广西现货价格涨30至6550。截止4月底全国共生产食糖995.39 万吨，同比增加99万吨，累计销售食糖574.65万吨，同比增加59.82万吨，食糖工业库存420.74万吨，同比增加39.27万吨。4月销量尚可，数据偏利好，盘面已交易。内外价差本轮修复后，预计下半年进口量增多，加上下年度种植面积增加，给远期价格带来压力。短期二季度可能是进口空档期，郑糖短期存反弹可能，空间不易乐观，关注6400压力，中长期维持熊市观点。套利关注79正套，买外卖内策略。 棉花 上周美棉反弹乏力，周跌0.7%，受新年度美棉增产压力。国内郑棉资金卖压明显，增仓下行。美国农业部5月供需预测显示，2024/25年度全球棉花产量2592万 吨，同比增加119万吨；消费量2544万吨，同比增加76万吨；产大于需48万吨，同比增加43万吨。美国棉花采摘面积同比增加，预计产量为348万吨，同比增加86 万吨。报告偏空。美新棉种植区天气正常，进度超过去年同期，尚无支撑价格的利好。国内疆棉产区天气尚无大的影响。美棉下跌，进口利润扩大，刺激进口棉需求，对疆棉构成替代。需求进入淡季，供需基本面偏弱势。预计郑棉继续弱势，空单持有。 生猪 今日，全国生猪价格稳中有涨，全国外三元生猪均价15.07元/公斤。近期，价格出现回落后，多数地区二次育肥补栏积极性提升，带动养殖端抗价情绪，市场看涨预期也逐渐增强，部分屠宰企业被动涨价收猪，情绪影响下的行情上行预期仍较强，盘面企稳反弹，关注做多机会。 鸡蛋 今日，全国鸡蛋现货连续上涨，产销区继续上涨，河北粉蛋报，160-167元/45斤，3.5-3.7元/斤。目前市场主要的驱动来自于下游低库存补库需求支撑，整体市场看涨情绪积累。上游可供淘汰量偏少，淘汰鸡日龄明显下降，上游开始出现挺价。但上游涨价过快，使得下游拿货出现谨慎。随着短期消费好转，整体降价继续维持偏强。近月继续修补基差，远月稳中偏强。 2）能源化工 烧碱 现货方面，5月10日，山东地区32%碱主流价报750元/吨（+0），江苏地区32%碱主流价报840元/吨（+0）。山东区域来看，供应收窄给区域内带来利好支撑，但影响力度相对有限，叠加下游仍显平稳，预估低浓度液碱趋弱运行；华东区域因5月份检修较为集中，下游走货紧俏下支撑当前低浓度售价。高浓度液碱市场因山东主力企业蒸发装置停车且江苏区域主力企业发货偏紧，预估