中原期货晨会纪要
晨会纪要 2023第（219）期发布日期：2023-12-06 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 商品指数每日市场跟踪 2023/12/62023/12/5 宏观指标涨跌涨跌幅/% 8:0015:00 中原期货研究所0371-58620081 0371-58620083 上证综指 道琼斯工业指数纳斯达克指数标普500 恒生指数 SHIBOR隔夜 美元指数 美元兑人民币(CFETS) 2,972.302,972.3000 36124.5636204.44-79.880-0.221 14229.9114185.4944.4200.313 4567.184569.78-2.60-0.057 16327.8616646.05-318.190-1.912 1.711.72-0.010-0.580 103.98103.950.0340.033 7.147.1400 公司官方微信 主力合约 COMEX黄金COMEX白银LME铜LME铝LME锌LME铅 外盘LME锡LME镍 ICE11号糖 ICE2号棉花CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油 ICE布油 金属主力合约 黄金白银铜锌铝锡铅 国内镍 铁矿石螺纹钢不锈钢热轧卷板硅铁 锰硅 2023/12/5 2037.60 24.53 8341.50 2165.50 2418.00 2052.50 23905.00 16280.00 24.97 79.71 1308.50 418.50 50.26 490.25 72.06 77.00 2023/12/6 8:00 473.66 5980.00 67530.00 20445.00 18405.00 200080.00 15525.00 124100.00 967.00 3879.00 13035.00 3976.00 6636.00 6334.00 2023/12/4 2,048.20 24.90 8,427.00 2,184.00 2,438.50 2,093.00 24,185.00 16,700.00 25.84 78.63 1,307.25 409.00 51.26 485.00 73.29 78.20 2023/12/5 15:00 475.00 6006.00 67900.00 20410.00 18445.00 198660.00 15610.00 125120.00 966.00 3870.00 13155.00 3971.00 6,636.00 6,334.00 涨跌 -10.60 -0.370 -85.50 -18.50 -20.50 -40.50 -280.0 -420.0 -0.870 1.080 1.250 9.50 -1.0 5.250 -1.230 -1.20 涨跌 -1.340 -26.0 -370.0 35.0 -40.0 1420.0 -85.0 -1020.0 1.0 9.0 -120.0 5.0 0 0 涨跌幅/% -0.518 -1.486 -1.015 -0.847 -0.841 -1.935 -1.158 -2.515 -3.367 1.374 0.096 2.323 -1.951 1.082 -1.678 -1.535 涨跌幅/% -0.282 -0.433 -0.545 0.171 -0.217 0.715 -0.545 -0.815 0.104 0.233 -0.912 0.126 0 0 2023/12/62023/12/5 化工主力合约涨跌涨跌幅/%8:0015:00 焦煤2024.001989.5034.501.734 焦炭2593.502548.0045.501.786 动力煤0.000.000#DIV/0! 天然橡胶13200.0013260.00-60.0-0.452 20号胶10030.0010095.00-65.0-0.644 塑料7946.007894.0052.00.659 聚丙烯PP7406.007381.0025.00.339 (PTA)5682.005660.0022.00.389 PVC5679.005671.008.00.141 沥青3625.003597.0028.00.778 国内甲醇2457.002427.0030.01.236 乙二醇4048.004027.0021.00.521 苯乙烯7893.007882.0011.00.140 尿素2387.002,387.0000 玻璃原油燃油纯碱纸浆LPG 1843.001855.00-12.0-0.647 553.20555.10-1.90-0.342 3102.003099.003.00.097 2752.002776.00-24.0-0.865 5444.005416.0028.00.517 4701.004672.0029.00.621 2023/12/62023/12/5 农产品 主力合约 8:00 15:00 涨跌涨跌幅/% 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油鲜鸡蛋 国内白砂糖 黄玉米玉米淀粉一号棉花棉纱 苹果红枣花生 4907.004940.00 4312.004348.00 3881.003905.00 2754.002773.00 8076.008084.00 8300.008350.00 7088.007112.00 4062.004,062.00 6351.006463.00 2483.002485.00 2869.002862.00 14945.0014945.00 20740.0020485.00 8991.008,991.00 15305.0015,305.00 8874.008,874.00 -33.0-0.668 -36.0-0.828 -24.0-0.615 -19.0-0.685 -8.0-0.099 -50.0-0.599 -24.0-0.337 00 -112.0-1.733 -2.0-0.080 7.00.245 00 255.01.245 00 00 00 宏观要闻 1、财政部回应穆迪下调中国主权信用评级展望表示，对此感到失望。中国经济正在转向高质量发展，中国经济增长新动能正在发挥作用，中国有能力持续深化改革、应对风险挑战。 2、11月财新中国服务业PMI录得51.5，较10月回升1.1个百分点，为近三个月来最高。当月财新中国综合PMI从10月的50升至51.6，创近三个月来新高，反映中国企业生产经营活动改善。 3、据教育部，2024届全国普通高校毕业生规模预计达1179万，同比增加21万。教育部发布26条举措，要求实施“2024届全国普通高校毕业生就业创业促进行动”，全力促进高校毕业生就业。 4、国家减灾委办公室、应急管理部表示，当前已形成中等强度厄尔尼诺事件，预计将持续到明年春，厄尔尼诺可能导致全球气温偏高，极端天气趋多趋强，灾害复合链发风险加大。气象部门预测，今年冬季我国大部地区气温接近常年同期或偏高，前冬偏暖，后冬接近常年，南方降水偏多。 5、深圳市印发降低制造业企业成本若干措施。其中提出，鼓励制造业企业发债融资支持制造业企业扩大股权融资。鼓励企业“机器代人”，大力实施机器换人战略。 6、四部门印发纺织工业提质升级实施方案，目标是到2025年，规模以上纺织企业研发经费投入强度达到1.3%，70%的规模以上纺织企业基本实现数字化网络化，形成20家全球知名的企业品牌和区域品牌。 7、乘联会秘书长崔东树表示，未来两年，国家促进新能源车消费的力度会进一步加大。2024年将是新能源汽车市场的大年，明年年初将出现开门红爆增的局面。 8、据中国物流与采购联合会，11月中国电商物流指数为113.1点，比上月环比提高1.2点。分项指数中，总业务量指数、农村业务量指数、人员指数、实载率指数、成本指数有所增长。 9、欧洲央行执委会成员施纳贝尔表示，鉴于通胀显著回落，欧洲央行不应考虑进一步升息，决策者也不应在2024年年中之前提出激进的利率政策。 10、IBM推出迄今最强大的量子计算芯片，以及量子计算机IBM量子系统二号，并制定了2033 年生产出超级计算机的宏伟蓝图。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 花生，5日，花生期货主力合约PK403以8868开盘，最高8928，以8874收盘，成交量115743手，持仓量138744手，持仓较昨日增2112手。花生现货价格稳中偏强，上货量略有增，01合约不建议追空，短期可仍震荡反弹看待，高度有限，可尝试1-3，1-4正套。 油脂 油脂，5日，豆油成交700吨，棕榈油成交600吨，总成交比上一交易日减少5300吨，减幅88.33%，据Wind数据，截至12月5日当周，豆油港口库存录得84.80万吨，较上一周增加1.65万吨。ITS数据，马来西亚12月1-5日棕榈油出口量为148460吨，较上月同期出口的153805吨减少3.48%。阿根廷周末和下周降雨不断，天气大体良好。巴西本周降雨持续，南部周末降雨暂歇对大豆玉米种植有利。国内油脂库存高企，需求一般，预期盘面回调为主。 白糖 国际方面，隔夜原糖重回跌势，基本面巴⻄产量超过预期，11月出口增多，港堵船只下滑。印度不出口的利好多数交易，尚无更多利好支撑进一步上涨，利空情绪将继续释放，后期价格看跌。国内，广西当前开榨糖厂增多，新糖供给持续上量，糖价承压下行。广西制糖集团新糖报价6750~6920元/吨，部分下调20元/吨；部分贸易商新糖报价6620~6680元/吨。预计郑糖长期趋势看震荡下跌，低点下移。 生猪 昨日，全国生猪价格稳中有落，均价为14.29元/公斤，环比-0.03元/公斤。市场整体呈观望情绪，部分规模场出栏增加，散户出栏积极性有所增加，而终端需求跟进缓慢，屠企普遍压价收购，局部地区屠企宰量下滑，短期猪价上涨阻力较大，整体缺少需求支撑。盘面经过基差修复后维持寻底行情，仍需关注反弹以后的做空行情。 鸡蛋 今日，鸡蛋现货回落地区扩大，均价4.5元/斤左右。近期鸡蛋市场走货依旧偏慢， 各环节均有2-3库存，中间贸易商拿货节奏放慢，电商平台备货双十二利于小码蛋走货，但是小码蛋供应仍旧在增加，南方销区蛋价倒挂现象较为普遍，部分贸易商亏损出货，南方市场到货增加，以去库存为主，继续关注电商采购情绪，预计现货现实弱于预期，预期弱于情绪，盘面全面下跌，近月跌幅最大，盘面昨天经过下跌后，全面 进入贴水，近月紧跟现货，情绪释放，反弹做空为主。 棉花 12月5日，根据国际棉花咨询委员会（ICAC）日前在印度孟买举行的全体会议，2023/24年度印度棉花面积预计将略有下滑，但全球种植面积预计从2022/23年度的3200万公顷增加到3300万公顷，价格波动在很大程度上影响着世界各地的棉花种植。年会称，2023/24年度全球棉花产量将达到2540万吨，比2022/23年的2460万吨增长3.25%，但消费量预计从2022/23年度的2350万吨略微下降到2340万吨，连续第二年产量超过消费。年会指出，2022/23年度全球棉花贸易量将达到800万吨，预计2023/2024年度将增加到920万吨，美国占全球的出口份额可能会从2022/23年度的34%下降到29%。年会预计，2023/24年度印度在全球产量中的份额将下降2%至21%，但将继续在棉花主产国中排名第二。印度占全球棉花消费的份额预计仍保持在21%，中国的消费占比将下降2%至30%。印度纺织部长表示，印度纺织业致力于到2030年实现1000亿美元的出口，并努力成为全球最大的棉花生产国。此外，2022/23年度美国长绒棉产量可能从72000吨上升到103000吨，包括埃及、印度和中国的长绒棉产量都看增，印度的长绒棉消费量预计从15.9万吨下降到15万吨，但仍将是长绒棉最大消费国。截止12月05日仓单总数量22.6万吨，近期需注意新棉开始陆续入库，仓单数量逐步增加。郑棉期货主力CF2405合约继续震荡运行。CF24
