中原期货晨会纪要

晨会纪要 2024第（99）期发布日期：2024-06-05 商品指数每日市场跟踪 2024/6/42024/6/3 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 中原期货研究所0371-58620081 0371-58620083 宏观指标 道琼斯工业指数纳斯达克指数标普500 恒生指数 SHIBOR隔夜 美元指数 美元兑人民币(CFETS) 主力合约 COMEX黄金COMEX白银LME铜LME铝LME锌LME铅 8:00 38,571.03 16,828.67 5,283.40 18,444.11 1.66 104.22 7.24 2024/5/31 2,355.80 30.10 10,100.50 2,669.00 2,942.50 2,282.50 15:00 38,111.48 16,737.08 5,235.48 18,079.61 0.00 104.63 7.24 2024/5/30 2,364.50 31.34 10,125.00 2,705.00 3,061.00 2,279.50 涨跌 459.550 91.590 47.920 364.50 1.663 -0.414 -0.001 涨跌 -8.70 -1.245 -24.50 -36.0 -118.50 3.0 涨跌幅/% 1.206 0.547 0.915 2.016#DIV/0! -0.396 -0.008 涨跌幅/% -0.368 -3.973 -0.242 -1.331 -3.871 0.132 公司官方微信 外盘LME锡LME镍 ICE11号糖 ICE2号棉花CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油 ICE布油 32,565.00 19,500.00 18.87 73.34 1,187.25 359.40 44.20 443.00 73.18 77.42 2024/6/4 33,180.00 20,065.00 18.16 78.08 1,210.50 364.30 45.71 448.50 77.87 81.95 2024/6/3 -615.0-1.854 -565.0-2.816 0.7103.910 -4.740-6.071 -23.250-1.921 -4.90-1.345 -1.510-3.303 -5.50-1.226 -4.690-6.023 -4.530-5.528 金属主力合约 黄金白银铜锌铝锡 国内铅 镍氧化铝铁矿石螺纹钢不锈钢 热轧卷板 8:00 556.24 8,086.00 81,970.00 24,390.00 21,395.00 267,790.00 18,995.00 146,580.00 3,795.00 834.00 3,646.00 14,425.00 3,788.00 15:00 551.56 7,957.00 81,510.00 24,180.00 21,170.00 266,850.00 18,770.00 147,430.00 3,787.00 843.50 3,665.00 14,485.00 3,800.00 涨跌 4.680 129.0 460.0 210.0 225.0 940.0 225.0 -850.0 8.0 -9.50 -19.0 -60.0 -12.0 涨跌幅/% 0.849 1.621 0.564 0.868 1.063 0.352 1.199 -0.577 0.211 -1.126 -0.518 -0.414 -0.316 化工 国内 农产品 国内 主力合约 焦煤焦炭动力煤 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA)PVC 沥青甲醇乙二醇苯乙烯玻璃原油燃油纯碱纸浆LPG 烧碱 PX 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 2024/6/4 8:00 1,671.50 2,250.50 0.00 15,005.00 12,715.00 8,516.00 7,685.00 5,848.00 6,323.00 3,540.00 2,562.00 4,596.00 9,570.00 1,676.00 571.90 3,316.00 2,233.00 6,030.00 4,535.00 2,788.00 8,440.00 2024/6/4 8:00 4,675.00 3,977.00 3,466.00 2,758.00 7,864.00 8,583.00 7,644.00 6,196.00 2,428.00 2,821.00 14,940.00 20,615.00 2024/6/3 15:00 1,696.50 2,269.00 801.40 15,145.00 12,835.00 8,530.00 7,721.00 5,910.00 6,286.00 3,603.00 2,568.00 4,604.00 9,587.00 1,663.00 595.80 3,419.00 2,200.00 6,052.00 4,625.00 2,779.00 8,524.00 2024/6/3 15:00 4,649.00 3,981.00 3,447.00 2,735.00 7,902.00 8,661.00 7,652.00 6,186.00 2,438.00 2,827.00 15,010.00 20,760.00 涨跌 -25.0 -18.50 -801.40 -140.0 -120.0 -14.0 -36.0 -62.0 37.0 -63.0 -6.0 -8.0 -17.0 13.0 -23.90 -103.0 33.0 -22.0 -90.0 9.0 -84.0 涨跌 26.0 -4.0 19.0 23.0 -38.0 -78.0 -8.0 10.0 -10.0 -6.0 -70.0 -145.0 涨跌幅/% -1.474 -0.815 -100.0 -0.924 -0.935 -0.164 -0.466 -1.049 0.589 -1.749 -0.234 -0.174 -0.177 0.782 -4.011 -3.013 1.50 -0.364 -1.946 0.324 -0.985 涨跌幅/% 0.559 -0.10 0.551 0.841 -0.481 -0.901 -0.105 0.162 -0.410 -0.212 -0.466 -0.698 宏观要闻 1、国务院国资委印发《关于新时代中央企业高标准履行社会责任的指导意见》提出，将ESG工作纳入社会责任工作统筹管理，推动控股上市公司加强高水平ESG信息披露，不断提高ESG治理能力和绩效水平，增强在资本市场的价值认同。运用对标管理、典型引领、专项考核、综合评价等方式，逐步建立健全国有企业功能价值评价体系。 2、周二印度资本市场遭遇股债汇“三杀”。印度主要股指Nifty指数和Sensex指数盘中双双重挫8%，SENSEX30指数收盘跌5.74%，创四年来最大跌幅。另外，印度卢比兑美元汇率日内一度跌超0.6%；印度10年国债收益率上涨10个基点至7.04%；印度VIX恐慌指数一度暴涨42%，为2020年11月以来的最大涨幅。印度大选选举结果显示，莫迪执政联盟获得的席位远低于预期，分析认为这或令印度的经济改革面临更多阻碍。 3、工信部等四部门发布消息，首批确定由9个汽车生产企业和9个使用主体组成的联合体， 包括比亚迪、一汽、长安、广汽、蔚来等车企，在北京、上海、广州等7个城市展开智能网联汽车准入和上路通行试点，试点产品涵盖乘用车、客车以及货车三大类。 4、中国-西班牙经济工业合作混委会第29次会议在马德里召开，双方就推动中西经贸关系高质量发展以及共同关心的欧盟对中国电动汽车反补贴调查、农食产品市场准入等议题深入交换意见。 5、今年以来，港股公司回购踊跃。据Wind数据统计，截至6月4日，年内共有168家港股公 司实施回购，较去年同期增加65家；合计回购金额899.27亿港元，较去年同期增长171%。 6、国务院国资委日前提出，要从严控制增量，各中央企业原则上不得新设、收购、新参股各类金融机构，对服务主业实业效果较小、风险外溢性较大的金融机构原则上不予参股和增持。7、针对重点领域，新一轮金融监管将以“严”字当头，防范化解金融风险的关键点放在了弥补金融风险问责领域制度空白、提升监管执法效能上。后续中小金融机构、保交楼等风险领域处置将持续推进。与此同时，制度“补短板”也将提速，年内《中国银保监会行政处罚办法》等7部部门规章将迎来修订，同时还将制定《政策性金融机构行政许可事项实施办法》等6部部门规章。 8、贝壳研究院：5月百城首套房平均商贷利率降至3.45%，二套平均利率降至3.9%，分别较上月下降12BP、26BP；百城二套平均利率自2019年以来首次进入“3字头”。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 花生 花生，4日，花生期货主力合约PK410以9000开盘，最高9020，以8986收盘，成交量68634手，持仓量108827手，持仓较昨日增5628手。花生现货市场稳中偏弱，市场需求较差，农民和贸易商手里仍有库存，预计随着天气转热，销售意愿预计增加。新季面积预计增幅不小，加上油脂市场下挫，花生仍建议做空为主。 油脂 油脂4日，豆油成交24800吨，棕榈油成交400吨，总成交比上一交易日增加4600吨，增幅22.33%。开机方面，全国125家油厂开机率小幅下调至57.26%。据Wind数据，截至6月4日当周，豆油港口库存录得81.7万吨，较5月28日当周的79.4万吨增加2.3万吨。有机构预计，受5月初的强降雨和洪水影响，巴西南里奥格兰德州大豆产量损失估计为180万吨，令巴西大豆总产量预估被调降至1.484亿吨。因南美市场的抛压及美国天气好转，外盘偏弱，国内供应充足，短期建议做空为主。 白糖 白糖:国际方面，隔夜原糖小幅反弹。5月上半月巴西中南部产糖256.7万吨，低于预期的270万吨。巴西5月前4周出口糖和糖蜜235万吨，去年5月出口240万吨。6月上半月中南部产区降雨不多，利于收获。印度南部迎来季风降雨，6月上半月北部干旱，中南部产区也面临干旱。短期美联储会议在即，市场偏向谨慎，商品总体偏弱，预计原糖反弹有限。长期看，原糖市场处于熊市，反弹偏空对待。国内方面，3日广西现货价格涨10在6520。基差仍处于同期高位，进口糖在6月份难以给国内造成实质压力，所以当前国产糖源供给为主，下游成交转弱。郑糖反弹乏力，关注6300以上反弹做空。 棉花 棉花:美棉企稳，当前美棉种植正常，优良率好于去年同期，天气正常，未来预期增产。旧作美棉出口转好，但发运慢。基金空头减仓。基本面偏弱，短期关注宏观氛围。国内供给端，截至当前产区天气基本正常，生长正常，种植面积降幅不大，对新年度棉花产量存增产预期。需求端，上周纺织厂和织造厂开机下滑，产成品累库。棉花商业库存和截至5月底的棉纱库存仍在高位。基本面偏弱，郑棉将二次探底，关注宏观氛围。 生猪 【生猪】昨天，全国生猪现货稳中偏强。全国生猪均价为18.81元/公斤，涨价 0.01元/公斤。供应端，部分散户售卖积极性增加，月底集团出栏压力减少，北方地区去年四季度疫病+产能去除导致的供应紧张出现，市场供应相对减少。需求端，整体价格偏强，市场交易活跃度提高，毛猪和白条的拉涨提振市场信心。期货表现相对现货偏弱，高开后低走，预计要回补跳空缺口，行情高位震荡，短期继续正套为主。（以上观点仅供参考，不做入市依据） 鸡蛋 【鸡蛋】今天，全国鸡蛋现货稳定为主。河北交割基准地粉蛋报价3.4元/斤左右。供应端，整体产能稳中有增，可供淘汰量偏少，产区库存不高，销区库存偏多。需求方面，短时间下游低库存需求支撑告一段落，需求端高价抵触情绪，端午节备货期价格回落，需求偏弱，梅雨天气来临，南方市场集中到货，爆仓明显，市场短时间再度走向阶段宽松，整体盘面存在回调可能，目前看近月贴水合约在梅雨季回落预期下跌幅更大，