基础化工行业周报：工信部发文动员建设新材料大数据中心，原油价格持续上涨

行业研究报告摘要

行业周观点与市场表现

• 市场表现：化工板块在本周（2024/6/17-2024/6/21）整体涨跌幅为-2.11%，在市场中位于下游位置，跑输上证综指0.97个百分点和创业板指0.13个百分点。
• 行业聚焦：预计2024年化工行业将继续呈现分化趋势，重点关注合成生物学、农药、层析介质、代糖、维生素、轻烃化工、COC聚合物、MDI等细分领域。

关键行业趋势与投资机会

1. 合成生物学：能源结构调整背景下，生物基材料成本下降，生物基材料需求有望爆发。
2. 制冷剂R22、MDI：配额政策落地，制冷剂价格稳定上涨，拥有较高配额占比的公司受益。
3. 电子特气：需求端驱动，国产替代机遇显现，推荐关注金宏气体、华特气体、中船特气等公司。
4. 轻烃化工：全球性趋势，推荐关注卫星化学。
5. COC聚合物：国内产业化进程加速，建议关注阿科力。
6. 钾肥：供需关系改善，价格有望触底回升，建议关注亚钾国际、盐湖股份、藏格矿业等企业。
7. MDI：寡头垄断格局有望改善，推荐关注万华化学等企业。

化工价格与供给侧跟踪

• 价格变动：本周价格涨幅前五包括石脑油、季戊四醇、WTI原油等；跌幅前五包括液氮、二乙醇胺等。
• 价差变动：涨幅前五涉及涤纶短纤、醋酸乙烯等；跌幅前五涵盖电石法PVC、热法磷酸等。
• 供给侧变化：本周159家企业产能状况受到影响，新增检修与重启情况分析。

风险提示

• 政策不确定性、技术扩散风险、全球知识产权争端、贸易摩擦、碳排放政策等可能对行业产生影响。

结语

本报告强调了化工行业在2024年的分化趋势及关键投资机会，特别关注了合成生物学、制冷剂、电子特气、轻烃化工、COC聚合物、MDI、钾肥等领域，以及化工价格变动和供给侧动态。同时，报告提醒了政策风险、技术扩散、全球贸易争端等潜在风险因素。建议投资者关注上述细分领域的龙头公司，并注意市场风险。