医药生物行业动态点评：大规模设备更新政策启航，开局稳健

医药生物行业动态点评：大规模设备更新政策启航，开局稳健

关键要点：

政策背景：

• 《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》：国务院于3月13日发布行动方案，目标是至2027年，各领域设备投资规模较2023年增长25%以上。
• 医疗领域重点：强调加强医疗卫生服务体系建设，推进医疗设备和信息化设施迭代升级，鼓励医疗机构更新医学影像、放射治疗、远程诊疗、手术机器人等高端医疗装备。

政策执行：

• 全国31个省份已制定本地区的实施方案，显示出政策覆盖广泛且执行力度大。
• 政策重点在于支持医疗设备的细分领域，特别是影像设备、放射治疗设备、手术机器人等高端医疗设备市场。

市场影响：

• 支持政策预计将增强公立医院设备采购的财政支持，促进院端招投标活动回暖。
• 高端医疗设备市场扩容，利好国内头部企业的研发和收入增长。

国产替代趋势：

• 高端医疗设备领域存在国产替代机会，尤其是中高端超声市场和高端软镜市场。
• 近年来，国产设备的市场份额有所提升，如医用电子加速器领域，联影医疗等国产企业表现出色。

投资建议：

• 关注国产内镜公司开立医疗、海泰新光，以及影像设备及加速器公司联影医疗等。

风险提示：

• 国产替代速度、高端设备销售、政策落地的不确定性。

结论：

大规模设备更新政策的启动为医药生物行业带来了新的发展机遇，特别是在医疗设备更新领域。政策的推动预计将促进高端医疗设备市场的扩容，为国产设备企业带来增长机遇。投资者应关注相关政策的后续执行情况及其对特定企业的影响。