基金量化观察：首批上证科创板100增强策略ETF集中发行

从一级市场资金流动情况来看，上周（2024.6.11-2024.6.14）已上市ETF资金净流入合计160.82亿元，股票型ETF资金上周资金净流入131.92亿元，债券型ETF资金净流入3.66亿元，商品型ETF资金净流入4.10亿元，跨境ETF资金净流入21.14亿元。 在股票型ETF中，宽基ETF上周资金净流入118.42亿元，其中中证A50ETF资金净流入32.40亿元，科创50ETF资金净流入约27.32亿元，上证50ETF资金净流入约19.36亿元。代表核心资产的中证A50ETF持续获得资金流入，5月份以来，中证A50ETF资金净流入超过100亿元。 主题行业ETF上周资金净流入6.40亿元，其中医药生物、消费、金融地产、高端制造、周期板块ETF净流入额分别为11.05、5.93、4.86、3.39、0.55亿元，而科技板块ETF呈现净赎回状态，净流出额约为17.63亿元。 上周非货币ETF的成交金额合计为3615.36亿元，其中股票型ETF的周成交额为1545.09亿元。在股票型ETF中，宽基ETF的成交额最高，其中沪深300ETF周成交额最高，是宽基ETF中交易最活跃的品种。在主题/行业ETF中，科技ETF的周成交额最高。从ETF融资融券情况来看，上周ETF融资净买入额为0.28亿元，其中科创50ETF融资净买入额为1.30亿元，医药生物ETF融资净买入额为0.90亿元，相对更获杠杆资金青睐。 本周易方达基金、广发基金管理的两只上证科创板100增强策略ETF集中发行。 主动权益型基金中上周表现前五名的基金包括：长盛城镇化主题A(000354.OF)、诺德新生活A(006887.OF)、东方阿尔法优势产业A(009644.OF)、大摩数字经济A(017102.OF)、国融融盛龙头严选A（006718.OF），它们的收益率分别为11.90%、11.11%、10.93%、10.35%、10.32%。 上周主动量化基金上周收益率中位数为0.14%，2024年以来收益率中位数为-4.58%。上周各类行业主题基金均表现不佳，TMT、周期行业主题基金表现相对较好。2024年以来，周期与金融地产行业主题基金业绩领先，收益率中位数分别为12.68%、5.65%。 在沪深300增强指数型基金中，汇安沪深300指数增强A上周表现最佳，相对基准的超额收益率为0.60%。在中证500增强指数型基金中，富荣中证500指数增强A上周表现出色，相对业绩基准的超额收益率为1.32%。中证1000增强指数型基金中，易方达中证1000指数量化增强A上周取得了0.88%的超额收益率。国证2000增强指数型基金中，华夏国证2000指数增强A表现最优，取得了0.22%的超额收益率。 以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险；基金历史业绩不代表未来；ETF二级市场价格波动风险。基金相关信息及数据仅作为基金研究使用，不作为募集材料或者宣传材料。 内容目录 1、ETF市场回顾3 1.1一级市场资金流动情况（2024.6.11-2024.6.14）3 1.2二级市场交易情况（2024.6.11-2024.6.14）3 1.3增强策略ETF业绩跟踪（2024.6.11-2024.6.14）7 1.4本周非货币ETF申报、认购及上市情况（2024.6.11-2024.6.14）8 2、主动权益及增强指数型基金表现跟踪9 2.1绩优基金跟踪（2024.6.11-2024.6.14）9 2.2基金发行跟踪（2024.6.11-2024.6.14）10 3、风险提示11 图表目录 图表1：各类非货币ETF资金流情况（亿元）3 图表2：股票型ETF资金流情况（亿元）3 图表3：宽基及主题/行业型ETF资金流情况（亿元）3 图表4：各类ETF交易情况4 图表5：股票型ETF交易情况4 图表6：宽基及主题/行业ETF交易情况4 图表7：上周各类ETF成交额前5名一览4 图表8：宽基ETF北上资金等效流入前5名6 图表9：主题/行业ETF北上资金等效流入情况6 图表10：上周各类ETF北上资金等效流入前5名一览6 图表11：部分已上市增强策略ETF表现跟踪7 图表12：上周申请材料被接收ETF一览8 图表13：本周将开始发行ETF一览8 图表14：本周上市ETF一览8 图表15：主动权益型绩优基金Top59 图表16：行业主题基金收益统计9 图表17：主动量化基金收益统计9 图表18：各类增强指数型基金上周超额收益率Top510 图表19：本周开始认购主动权益基金一览10 截至2024年6月14日，全市场已上市非货币ETF共933只，上周共2只ETF上市。 1.1一级市场资金流动情况（2024.6.11-2024.6.14） 我们按每日份额较前一日增加额乘以前一日净值的方式计算了ETF每日的净申购/赎回额，并对发生份额拆分的ETF进行处理。 从一级市场资金流动情况来看，上周已上市ETF资金净流入合计160.82亿元，股票型ETF资金上周资金净流入131.92亿元，债券型ETF资金净流入3.66亿元，商品型ETF资金净流入4.10亿元，跨境ETF资金净流入21.14亿元。 在股票型ETF中，宽基ETF上周资金净流入118.42亿元，其中中证A50ETF资金净流入 32.40亿元，科创50ETF资金净流入约27.32亿元，上证50ETF资金净流入约19.36亿元。代表核心资产的中证A50ETF持续获得资金流入，5月份以来，中证A50ETF资金净流入超过100亿元。 主题行业ETF上周资金净流入6.40亿元。其中医药生物、消费、金融地产、高端制造、周期板块ETF净流入额分别为11.05、5.93、4.86、3.39、0.55亿元，而科技板块ETF呈现净赎回状态，净流出额约为17.63亿元。 图表1：各类非货币ETF资金流情况（亿元）图表2：股票型ETF资金流情况（亿元） 来源：iFinD，国金证券研究所来源：iFinD，国金证券研究所 图表3：宽基及主题/行业型ETF资金流情况（亿元） 来源：iFinD，国金证券研究所 1.2二级市场交易情况（2024.6.11-2024.6.14） 1.2.1ETF交易情况 上周非货币ETF的成交金额合计为3615.36亿元。其中股票型ETF的周成交额为1545.09 亿元。在股票型ETF中，宽基ETF的成交额最高，其中沪深300ETF周成交额最高，是宽基ETF中交易最活跃的品种。在主题/行业ETF中，科技ETF的周成交额最高。 从ETF融资融券情况来看，上周ETF融资净买入额为0.28亿元，其中科创50ETF融资净买入额为1.30亿元，医药生物ETF融资净买入额为0.90亿元，相对更获杠杆资金青睐。 图表4：各类ETF交易情况图表5：股票型ETF交易情况 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 图表6：宽基及主题/行业ETF交易情况 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 图表7：上周各类ETF成交额前5名一览 类别 证券代码 证券简称 周成交额（亿元） 融资净买入额（亿元） 上周涨跌幅 510880.OF 华泰上证红利ETF 11.97 0.06 -1.17% 512890.OF 华泰柏瑞中证红利低波动ETF 7.37 0.30 -1.58% smartbeta 515080.OF 招商中证红利ETF 5.50 0.15 -1.27% 159905.OF 工银瑞信深证红利ETF 4.15 0.04 -1.76% 515100.OF 景顺长城中证红利低波动100ETF 3.64 0.11 -1.89% 513180.OF 华夏恒生科技(QDII-ETF) 75.88 0.55 -0.97% 513330.OF 华夏恒生互联网科技业(QDII-ETF) 73.33 -0.32 -0.27% 跨境 513130.OF 华泰柏瑞南方东英恒生科技指数(QDII-ETF) 64.74 0.34 -1.19% 159509.OF 景顺长城纳斯达克科技市值加权(QDII-ETF) 60.91 -0.09 7.04% 513050.OF 易方达中证海外中国互联网50(QDII-ETF) 43.72 -0.43 0.47% 588000.OF 华夏上证科创板50成份ETF 99.58 0.84 2.06% 宽基 510300.OF 华泰柏瑞沪深300ETF 94.69 0.78 -0.62% 510050.OF 华夏上证50ETF 81.16 0.98 -1.04% 类别证券代码 证券简称 周成交额（亿元） 融资净买入额（亿元） 上周涨跌幅 510500.OF 南方中证500ETF 46.56 -0.08 0.48% 159915.OF 易方达创业板ETF 41.38 0.60 0.46% 518880.OF 华安易富黄金ETF 45.59 -0.90 -2.37% 159934.OF 易方达黄金ETF 11.24 0.02 -2.36% 商品型159937.OF 博时黄金ETF 8.57 -1.12 -2.41% 159985.OF 华夏饲料豆粕期货ETF 6.09 -- -1.41% 159980.OF 大成有色金属期货ETF 4.38 -- -2.46% 511360.OF 海富通中证短融ETF 436.63 -0.33 0.02% 511520.OF 富国中债7-10年政策性金融债ETF 375.93 -0.01 0.15% 债券型511100.OF 华夏上证基准做市国债ETF 119.04 -- 0.08% 511380.OF 博时中证可转债及可交换债券ETF 49.43 -0.29 0.21% 511130.OF 博时上证30年期国债ETF 39.25 -- 0.59% 512660.OF 国泰中证军工ETF 10.55 0.03 0.11% 515790.OF 主题/行业 华泰柏瑞中证光伏产业ETF 10.23 0.00 -0.40% 512710.OF -高端制造 富国中证军工龙头ETF 4.56 -0.08 0.18% 159857.OF 天弘中证光伏产业ETF 3.63 0.07 -0.31% 512670.OF 鹏华中证国防ETF 3.56 -0.04 0.80% 512880.OF 国泰中证全指证券公司ETF 38.01 -0.28 2.21% 512000.OF 主题/行业 华宝中证全指证券公司ETF 18.02 -0.34 2.30% 512200.OF -金融地产 南方中证全指房地产ETF 9.62 -0.08 -1.47% 512800.OF 华宝中证银行ETF 9.15 -0.07 -1.69% 159841.OF 天弘中证全指证券公司ETF 5.78 -0.01 2.28% 512480.OF 国联安中证全指半导体产品与设备ETF 55.53 -0.28 4.27% 588200.OF 主题/行业 嘉实上证科创板芯片ETF 32.85 0.78 5.20% 159995.OF -科技 华夏国证半导体芯片ETF 21.27 -0.28 3.33% 512760.OF 国泰CES半导体芯片行业ETF 14.95 -0.09 3.90% 159869.OF 华夏中证动漫游戏ETF 12.66 -0.17 2.91% 512690.OF 鹏华中证酒ETF 16.03 0.24 -3.20% 159865.OF 主题/行业 国泰中证畜牧养殖ETF 7.22 0.09 -2.52% 159996.OF -消费 国泰中证全指家用电器ETF 3.11 -0.01 0.33% 159766.OF 富国中证旅游主题ETF 2.87 0.05 -1.93% 159928.OF 汇添中证主要消费ETF 2.46 0.06 -2.35% 512010.OF 易方达沪深