AI端侧突破或拉动应用需求重视新游和电影暑期档20240617

AI端侧突破或拉动应用需求，重视新游和电影暑期档20240617 全文摘要 一位开源证券传媒互联网首席分析师强调了AI产业的长期趋势和投资价值，尤其看好AI技术在硬件和应用领域的发展。这位分析师指出，AI技术已经在动画、教育、搜索等多个领域得到应用，并对市场产生了深远影响。特别提到，AI技术在移动端的发展，以苹果公司发布的一项AI技术革新为例，这项技术涵盖了语言、图像、动作和个人化四个方面，旨在改善iPhone用户的体验并推动AI应用的普及。该技术的应用，如智能通知优先级设置、强化的写作工具、人脸识别与图像生成、 自然语言搜索等，预计将极大地丰富和优化用户的日常交互体验。此外，分析师认为，这一系列的技术创新将显著提高AI在智能手机中的应用，开辟广泛的商业机会，特别是在AI助理、搜索、教育 、音乐、营销和影视等领域。□重点关注AI技术在不同领域的应用及其对行业的影响，包括AI 影视、音乐、教育、营销等方面的发展潜力。分析师建议投资者布局处于低位且具有成长潜力的AI应用及相关公司，同时关注内容供给对业绩的持续推动作用，特别是头部游戏公司的表现。随着暑期的到来，线下文娱特别是电影行业受到关注，多部影片的定档和上线预计将提升市场对票房的预期。此外，旅游市场预计将迎来高峰期，推荐投资者探索游戏、电影以及线下实景娱乐和文旅等相关领域的投资机会。 章节速览 ●00：00开源证券：聚焦AI应用与投资机遇□开源证券传媒互联网首席分析师强调了AI 产业的长期趋势和投资价值，尤其是在硬件和应用领域的发展。特别提到了AI技术在不同领域的应用及其对市场的潜在影响，包括但不限于AI动画、教育、搜索等。同时，分析了AI技术在移动端的发展，以苹果公司宣布的AI技术为节点，讨论了AI手机及整个苹果产业链的前景。最后，提出了投资AI领域的三个阶段，并指出目前正处于第二阶段，即AI应用开始大规模渗透到终端用户，预示着未来商业模式和收入的可观增长潜力。 ●06：58苹果发布AppleIntelligence，推动智能手机AI应用发展□ 苹果公司发布了增强版的AI技术，该技术覆盖语言、图像、动作和个人化四个领域，旨在提升iPhone用户体验并促进AI应用的广泛使用。新功能包括智能通知优先级设置、强化的写作工具、人 脸识别与图像生成、自然语言搜索等功能，预计将极大丰富和优化用户在日常生活中的交互体验。此外，Siri通过整合OpenI大模型和Apple□Intelligence实现了重大升 级，能够更好地理解用户需求并提供个性化服务，成为连接不同应用程序的超级入口，从而驱动智能手机市场的换机潮并加速AI应用的普及和商业化进程。 分析人士认为，这一系列技术创新将显著提高AI在智能手机中的应用，开辟广泛的商业机会，特别是在AI助理、搜索、教育、音乐、营销和影视等领域。 ●10：51AI与内容产业投资策略□重点关注AI技术在不同领域的应用及其对行业的影响 ，尤其是AI影视、音乐、教育、营销等方面的发展潜力。同时，留意内容产业中的头部IP和爆款内容带来的商业化机会，以及苹果WWDC2024上关于AI手机发布的最新动态，这可能 成为推动AI应用用户增长和商业化的重要因素。建议投资者布局处于低位且具有成长潜力的AI应用及相关公司，同时关注内容供给对业绩的持续推动作用，特别是头部游戏公司的表现。 ●15：16多款热门游戏持续热销，心动、腾讯、网易等公司受关注□心动公司的‘买量中’自国服5月16日上线以来表现强劲，持续位于iPhone游戏畅销榜前列，预计流水将持续增长 。腾讯凭借‘DNF手游’等作品稳固市场地位，并计划推出更多新游戏如‘创造我们的星球’和‘极品飞车’等，预计将带来业绩增量。网易和创梦天地亦有多款备受期待的游戏即将上线，包括‘燕云十六声’和‘卡拉比丘’的手游改编版，预计将吸引大量用户并推动公司业绩增长。此外，哔哩哔哩的‘三国谋定天下’手游自上线后表现出色，占据排行榜高位，显示出较强的增长潜力。中手游的‘新年世界’等大IP项目亦值得关注。 ●20：01电影暑期档：投资焦点与票房潜力□随着暑期的到来，线下文娱特别是电影行业受 到关注。上海国际电影节的举办揭示了新影片的进展和未来动向，如中国奇谭的动画电影《小妖怪的夏天》及改编自三体的大制作电影，都预示着今年暑期档的丰富内容。此外，多部影片宣布定档2024年暑期，覆盖现实题材、大IP及动画等多种类型，有望提升市场对2024年暑期档的票房预 期。投资者应关注电影出品公司及院线公司的业绩弹性，特别是阅文集团、万达电影、光线传媒等标的 。 ●23：25暑期文旅及线下娱乐市场机遇□随着暑期的到来，旅游市场预计将迎来高峰期，尤其是针对年轻人群体的新颖文化旅游项目和线下沉浸式娱乐活动如live□house、演唱会 和音乐节等表现出强劲的增长势头。此外，相关内容报告强调了关注AI应用，特别是在多模态AI领域，并且推荐投资者探索游戏、电影以及线下实景娱乐和文旅等相关领域的投资机会。 要点回顾 本次会议的主要参会对象是什么？ 本次会议仅面向开源证券的专业投资机构客户或受邀客户，旨在提供新媒体背景下的最新研究观点交流。 近期内AI应用领域的市场表现如何？AI终端设备，尤其是AI手机有何新动态值得关注？ 自今年四月以来，AI应用领域经历了持续的结构调整期，尽管存在结构性分化现象，但整体产业趋势仍然明确。例如，高端芯片算力产业链（如英伟达）及与其相关的A股标的表现良好，英伟达股价不断创历史新高。在AI终端设备上，最近的重要事件是苹果于6月11日□WWDC2024大会 上宣布推出了AppleIntelligence，并计划在2024年实现AI手机的大规模出 货。这一举措预示着市场对iPhoneAI手机的需求不断升温，进而带动整个苹果产业链的表现改善。 AppleIntelligence的功能有哪些关键点？ AppleIntelligence的基础能力涵盖了语言、图像、动作和个人化四个方面。在语 言处理方面，它可以优化手机通知优先级并增强全系统的写作工具；在图像处理方面，能区分不同人物面孔、生成符合用户心意的图像，并实现基于自然语言的图像搜索等功能。通过这些功能，AppleIntelligence将进一步深化苹果在相册、图像等方面的原有功能，并结合大模型 技术提升用户体验和便捷性。AI发展的投资阶段是如何划分的？ AI发展的投资阶段大致可划分为三个阶段，当前正处于第二阶段——AI应用开始显现用户量和渗透率的增长，而未来有可能进入第三阶段，即商业化收入和利润业绩持续释放。在此过程中，从大模型端的算力基础设施逐渐过渡到贴近C端用户的硬件终端，最终影响AI应用的商业化潜力。Siri如何借助AppleIntelligence实现进化并影响智能手机行业？Siri作为苹果已推出十几年的AI应用，将借助OpenAI大模型和AppleIntelligence实现史诗级进化。它将整合苹果全家桶系统，变得更加及时、贴近用户且更智能，并具 有屏幕内容感知功能，能识别用户在屏幕上的操作，并支持跨APP操作，有望成为iPhone上超级的P入口，协助用户在各APP中完成多种AI辅助功能，如办公、学习、娱乐等。 苹果AI智能的发展预示着什么现象，并可能对哪些领域产生深远影响？ 苹果发布的AppleIntelligence预计会引发智能手机行业的加速换机潮。这一趋势 可能导致今年AI手机出货量大幅提升，进一步推动AI应用（如搜索、教育、音乐、营销、影视等 ）的装机量增长，扩大商业化空间。投资者应重点关注AI应用领域的投资机会，尤其是AI助手、AI影视、AI音乐和AI教育四个重要细分赛道。 针对不同AI应用场景，有哪些值得关注的公司及其推荐理由？ 对于AI助手领域，重点推荐腾讯控股和昆仑万维，因其具备领先优势；AI影视方面，快手、上海电影等公司将受益于多模态AI大模型的发展和苹果即将推出的AI增强影像功能；AI音乐领域则推 荐深情网络云音乐和腾讯音乐等公司；而在AI教育领域，世纪天虹、南方传媒等企业将持续关注并推动AI技术在教育领域的落地与商业化进程。此外，推荐影音传媒、英赛集团等公司在AI营销方面的应用。 心动公司及腾讯DNF手游为何被持续看好，它们的表现有何特点？ 心动公司推出的《出发吧！麦芬》在国内上市一个月以来持续排名前十，流水表现超预期，并成功塑造了年轻化IP属性。该游戏有望通过联动知名IP和明星推广实现长生命周期，并计划拓展至日本、 韩国等海外市场，同时储备的游戏作品如《心动小镇》亦具有较大潜力。腾讯DNF手游同样表现出强劲势头，自国内上线以来始终保持较高排名，为其带来流水和业绩增量，验证其国民级手游地位。腾讯暑期会有哪些新产品上线？ 腾讯暑期将上线包括“创造”、“我们的星球”和“极品飞车”等新的游戏产品，预计这些新上线的游戏能够为公司带来流水和业绩的增长。 目前哪些头部爆款游戏和IP内容被重点推荐？ 除了腾讯外，网易也是重点推荐的对象。例如，网易旗下的燕云十六声将于7月26日定档并上线，此外还将推出永结无间端改手的IP手游。同时，创梦天地手中的卡拉比丘二次元射击端游IP也可能 被改编成手游以带来更多业绩增量。 哔哩哔哩的新游戏“三国谋定天下”的表现如何？“三国谋定天下”在上线后的表现良好，iOS榜维持第三，在免费榜回升至第一。首月流水有望超过预期，被认为是今年的一款头部爆款游戏，因其贴合年轻人审美偏好及强调玩家价值的特点，具有打造长生命周期的成功潜质。 除了游戏外，还有哪些内容领域值得关注？ 除游戏外，还应关注即将来临的暑期线下文娱行业，特别是在电影方面。例如，基于热门动画IP制作的《小妖怪的夏天》将于明年暑期上映，而由张艺谋执导的全新《三体》电影同样备受期待。此外，近期有众多电影宣布定档2024年暑期档，如现实题材、大IP动画电影、喜剧电影等，预计能推动 全年票房增长并吸引更多观影需求。 暑假期间有哪些新兴文旅项目值得关注？ 暑假期间可关注线下沉浸式实景娱乐、live□house、演唱会、音乐节等受到年轻人喜爱的 新颖娱乐方式。如风尚文化的沉浸式实景文旅项目“湘湖雅韵”，以及数网科技主办的chinajoy展会等都将在暑期迎来高潮，投资者应积极关注这些领域的公司及其产品动态。