行业周报：震荡中坚定AI应用主线，关注电影暑期档

震荡中坚定AI应用主线，优选游戏/IP/教育/体育中“AI+”产品落地快公司根据虎嗅网报道，6月20日国家互联网信息办公室发布境内深度合成服务算法备案清单（2023年6月），其中包括百度文生图内容生成算法、百度PLATO大模型算法、腾讯会议虚拟背景算法、天猫小蜜智能客服算法、讯飞语音识别算法等41则深度合成服务算法备案信息；另外据央广网报道，6月19日召开的腾讯云行业大模型技术峰会上首次公布了腾讯云行业大模型研发进展，依托腾讯云TI平台打造行业大模型精选商店，为客户提供MaaS一站式服务，助力客户构建专属大模型及智能应用，目前腾讯云已经为传媒、文旅、政务、金融等10余个行业提供了超过50个大模型行业解决方案。我们认为，从公布的已备案生成式人工智能算法多来自互联网大厂，以及百度、阿里、腾讯等大厂均已发布AI大模型并开放应用接口来看，通用大模型开发或逐步向头部厂商集中，基于“行业大模型能力+细分行业数据积累”开发“AI+”应用或成为更多厂商的选择，“AI+”应用落地速度、效果将成为大模型下游竞争的关键，我们建议继续积极布局游戏、IP、教育等领域“AI+”产品落地快、效果好且有望带来业绩增量的公司。（1）游戏：6月21日，89款游戏再获版号，或继续助力头部游戏供给释放，带动相关公司和游戏板块整体业绩增速提升，叠加AI在游戏中的应用及游戏的科技属性不断体现，板块估值仍有提升空间，建议密切关注原生AI游戏上线节奏及新老游戏中AI带来的玩法创新，重点推荐网易-S、姚记科技、吉比特、完美世界、腾讯控股、心动公司、创梦天地，受益标的包括神州泰岳、星辉娱乐、三七互娱、恺英网络、电魂网络、巨人网络、盛天网络、宝通科技等。（2）IP：元隆雅图已签约多款游戏IP及“中国之队”体育IP等授权，“AI+设计”或赋能公司多款授权IP的数字人及线下衍生品开发；奥飞娱乐与小冰公司共同推动“IP+AI”产业化落地，打造“超级飞侠”、“喜羊羊与灰太狼”等知名动画IP主要角色的虚拟数字人及智能玩具；重点推荐奥飞娱乐，受益标的包括元隆雅图、汤姆猫、上海电影等。 （3）教育：世纪天鸿AI助教产品“小鸿助教”已全线升级，全面赋能教师备课、授课、批改作业及阅卷，我们判断或于7-8月开启面向教师的商业化；盛通股份于5月31日在互动平台表示“基于智谱AI开发的‘盛通教育学习助手’预计7月份可利用通用数据库和专属数据库在校区教学中使用，并开放外部测试”，“AI+教育”产品或助力公司招生扩张；受益标的包括盛通股份、世纪天鸿、南方传媒、山东出版等。 端午档票房亮眼，关注电影为代表的线下文娱消费复苏 根据猫眼专业版，2023年端午档电影票房（9.09亿）已接近2018年创造的端午档历史最高票房（9.12亿），暑期档后续还有《八角笼中》《扫毒3：人在天涯》《长安三万里》《茶啊二中》《封神》《超能一家人》《热烈》《巨齿鲨2：深渊》等多部猫眼想看人数超过10万的电影将上映，或推动电影票房持续修复，建议关注对相关出品、发行公司和院线公司带来的业绩弹性，受益标的包括中国电影、北京文化、光线传媒、万达电影、上海电影、博纳影业、横店影视等。 风险提示：AIGC应用进展低于预期，新游戏流水或新电影票房不及预期。 1、一周重点报告 1.1、版号如期发放，关注AI在游戏领域的加速落地 6月份国产版号共89款，版号稳定发放有望为游戏行业增长提供坚实基础 6月21日，国家新闻出版署官网公布了6月国产网络游戏审批信息，本次共发放89款游戏版号。多款上市公司旗下游戏获批版号，包括腾讯《星之破晓》、网易《燕云十六声》、吉比特《神州千食舫》、盛天网络《潮灵王国：起源》、恺英网络《妖怪正传2》、星辉娱乐《斗破苍穹：异火降世》、游族网络《绯色回响》、凯撒文化《镇魂街：破晓》、中青宝《岛与工厂》、中手游《仙剑世界》等。游戏版号持续稳定发放，2023年1/2/3/4/5/6月的版号数量分别为88/87/86/86/86/89款。我们认为，游戏版号的稳定发放，有助于促进游戏市场供给端的持续改善，同时增强市场信心，为各游戏厂商持续加大研发投入，打造精品游戏提供保障，叠加AIGC等技术赋能，驱动游戏行业长期稳定增长。 暑期旺季即将到来，头部游戏有望加速上线，带动相关公司业绩增速提升 2023年Q2以来，成功拿到版号的头部游戏开始加速陆续上线，如腾讯《合金弹头：觉醒》《白夜极光》、网易《超凡先锋》、完美世界《天龙八部2》、吉比特《这个地下城有点怪》、巨人网络《原始征途》、心动公司《火炬之光》《火力苏打》、三七互娱《凡人修仙传：人界篇》等纷纷在Q2上线，根据七麦数据，这些头部游戏上线后都在IOS畅销榜中排名靠前，有望为行业带来明显增量。目前仍有大量已拿到版号且未上线的头部产品，随着暑期旺季到来，有望加速上线，包括腾讯《无畏契约》《王者万象棋》《命运方舟》（7月20日公测）、网易《逆水寒》手游（6月30日公测）《巅峰急速》、完美世界《神魔大陆2》（6月25日公测）、吉比特《不朽家族》《超进化物语2》等。我们认为，拿到版号的头部上线加速上线，有望带动相关公司业绩增速提升，同时带动游戏行业整体增速提升。 游戏领域有望迎来AI加速落地期，驱动游戏板块估值提升 随着AI大模型的快速发展与各游戏公司的积极推进，游戏领域或有望迎来AI的加速落地期，例如紫天科技研发的AI文字推理侦探游戏《大侦探智斗小AI》已于近期在港澳台地区上线，成为首款实现商业化的原生AI游戏，玩家可在游戏中扮演福尔摩斯，通过与嫌疑人进行多轮对话寻找线索，从而推理出罪犯，嫌疑人对话内容由类ChatGPT的聊天机器人生成。网易旗下6月30日即将上线的《逆水寒》手游也在游戏中增加了基于大模型的智能NPC。我们认为，AI在游戏领域的加速落地，一方面，能够有效替代美术外包等工作，降低研发成本；另一方面，基于AI的更智能的NPC、更人性化的交互系统、更自由的场景生成或大幅提升玩家体验及游戏社交属性，驱动用户数、付费率、ARPPU提升，AI原生游戏则有望给玩家带来全新体验，打开新的商业化空间。建议加大游戏板块配置力度，重点推荐姚记科技、完美世界、吉比特、心动公司、腾讯控股、网易-S、创梦天地，受益标的包括星辉娱乐、神州泰岳、巨人网络、恺英网络、紫天科技、三七互娱、盛天网络、富春股份、宝通科技、冰川网络等。 2、行业数据综述：《巅峰极速》和《王者荣耀》分别获得本 周内地iOS游戏免费榜和畅销榜冠军；电影《消失的她》获得 周票房冠军 2023年6月18日至2023年6月24日22：00，根据七麦数据，《巅峰极速》获内地iOS免费榜第一，《王者荣耀》获内地iOS畅销榜第一。 根据TapTap，2023年6月18日至2023年6月24日22：00，《逆水寒》获本周安卓预约榜第一，《PartyAnimals》获得本周iOS预约榜第一。 图1：iOS游戏免费榜排名——《巅峰极速》为内地iOS免费榜第一（2023.06.18-2023.06.24）（截止时间：2023.06.2422：00） 图2：iOS游戏畅销榜排名——《王者荣耀》为内地iOS畅销榜第一（2023.06.18-2023.06.24）（截止时间：2023.06.2422：00） 表1：重点公司游戏产品iOS游戏畅销榜排名——头部游戏稳中有升（2023.06.11-2023.06.17）（截止时间：2023.06.1722：00） 表2：未来一周上市公司新上线游戏（截止时间：2023.06.2422：00） 表3：TapTap新游安卓预约榜排名——《逆水寒》获新游本周预约榜第一（2023.06.18-2023.06.24）（截止时间：2023.06.2422：00） 表4：TapTap新游iOS预约榜排名——《逆水寒》获新游本周预约榜第一（2023.06.18-2023.06.24）（截止时间：2023.06.2422：00） 表5：院线电影数据—《消失的她》获得周票房第一（2023.06.18-2023.06.24）（截止时间：2023.06.2422：00） 表6：即将上映影片中，国产电影期待值拔得头筹（截止时间：2023.06.2422：00） 表7：网播剧数据—周播映指数前十中，新剧表现良好（2023.06.18-2023.06.24）（截止时间：2023.06.2422：00） 表8：网播综艺数据—周播映指数前十中，《怦然心动20岁第三季》表现突出（2023.06.18-2023.06.24）（截止时间：2023.06.2422：00） 表9：台播剧数据—《南洋女儿情》获卫视晚间时段收视率第一（2023.06.18-2023.06.24）（截止时间：2023.06.2422：00） 表10：台播综艺数据—《星光大道》获卫视晚间时段节目市占率第一（2023.06.18-2023.06.24）（截止时间：2023.06.2422：00） 3、行业新闻综述：腾讯发布行业大模型，深度合成服务算法 备案清单发布 3.1、互联网：TikTok首席运营官离职，滴滴端午节打车数据良好 （1）TikTok首席运营官帕帕斯宣布离职（2023.06.22） 当地时间6月22日，TikTok首席运营官瓦妮莎·帕帕斯在推特上宣布将卸任。 她表示，“对于我们了不起的创作者、员工和让TikTok成为‘互联网上最后一个阳光明媚的地方’的人们来说，能够为你们所有人服务，我感到十分荣幸。”另据《华尔街日报》报道，帕帕斯和TikTok首席执行官周受资在写给员工的通知中表示，她将离职创业，但将继续担任该公司的战略顾问。（资料来源：独角兽早知道，https://mp.weixin.qq.com/s/2fchRqAfVWpHDr-Wr_yo8g） （2）滴滴：端午节前晚高峰每分钟超10万人同时打车（2023.06.24） 滴滴公布2023年端午小长假出行数据。6月21日出行晚高峰时段，滴滴每分钟的打车呼叫量突破了10万单，每秒平均1700人同时叫车。假期出游和异地欢聚需求旺盛，6月22日端午假期首日，滴滴往返机场、火车站等交通枢纽的打车需求相比节前上涨70%，搭乘滴滴顺风车的订单相比节前翻1倍。（资料来源：新浪科技，https://finance.sina.cn/tech/2023-06-24/detail-imyykwzn8044814.d.html） 3.2、游戏：络出版发展论坛在京举办 （1）发展论坛在京举办 （2023.06.16） 第二十九届北京国际图书博览会期间，由国家新闻出版署主办的首届网络出版发展论坛于16日在京举办。与会中外嘉宾聚焦“坚持开放创新促进交流合作”主题进行深入探讨交流，腾讯、索尼、网易、育碧、三七互娱、拳头游戏、阅文集团、超级细胞、中国音像与数字出版协会、上海市委宣传部等企业和单位负责人围绕论坛主题作了演讲。。（资料来源：中国共产党新闻网，http://cpc.people.com.cn/n1/202 3/0618/c64387-40016238.html） 3.3、教育：教育部推进国家教育数字化战略行动 （1）教育部：坚定不移推进国家教育数字化战略行动（2023.06.20） 新华社记者20日从在武汉理工大学召开的2023年全国教育数字化现场推进会议中获悉，截至16日，国家智慧教育公共服务平台累计浏览量已达到260亿次，访客量超过19.2亿人次，访问用户覆盖了200多个国家和地区。教育部部长怀进鹏表示，建设教育强国是实现中国式现代化的重要力量，教育数字化是建设教育强国的重要内容。要把握发展规律，抓住历史机遇，加快建设教育强国。（资料来源：央视网，http://news.cctv.com/2023/06/21/ARTIs3QB3sGXFvmXbi1QB4Qq230621.sht ml） 3.4、元宇宙/AIGC：腾讯行业大模型发布，深度合成服务算法备案清单发布 （1）《上海市打造文旅元宇宙新赛道行动方案》发布推动市场主体开展AIGC工具