强烈看好耐心资本驱动科特估中期躁动催化下券商板块行情

科特估行情或将外溢至券商板块。 一是产业科技金融循环下资本市场是重要桥梁，券商在其中作用凸显；二是券商本身强制跟投了大量科创板企业，科技估估值回升将增厚券商投资端业绩；三是券商股处在估值历史最低位（PB仅1倍） ，在科特估外溢板块中可能是最稳妥的选择。 中央政治局委员、上海市市委书记陈吉宁调研国泰君安。<强烈看好“耐心资本”驱动、科特估、中期躁动催化下【券商】板块行情！ 科特估行情或将外溢至券商板块。 一是产业科技金融循环下资本市场是重要桥梁，券商在其中作用凸显；二是券商本身强制跟投了大量科创板企业，科技估估值回升将增厚券商投资端业绩；三是券商股处在估值历史最低位（PB仅1倍） ，在科特估外溢板块中可能是最稳妥的选择。 中央政治局委员、上海市市委书记陈吉宁调研国泰君安。强调科技创新、强调数字化智能化绿色化、强调国际化。 提出的要求是：对标国际一流，切实当好直接融资“服务商”、资本市场“看门人”、社会财富“管理者”，加快向具备国际竞争力和市场影响力的投资银行迈进。 券商板块有望迎来政策利好。 一是这周沪深北交易所均恢复IPO审核，券商投行业务有所松绑。 而6月一般为IPO申报高峰期，6月很可能继上会审核重启后IPO受理也会重启。 二是2024陆家嘴论坛将于6月19日至20日召开，监管已透露论坛期间将发布资本市场相关政策措施，资本市场开放、支持科技创新等值得期待。 6-8月券商板块历史胜率/赔率均较高，今年有望再次点燃“中期躁动”行情。 近5年（19-23）年中时段券商板块往往会出现阶段性脉冲行情【近五年6-8月券商板块绝对/超额胜率均为80%，绝对/超额平均分别9%/6%，日涨幅超5%占全年比例接近一半】，究其原 因，基本面改善和政策预期为主要催化因素，相同逻辑（24Q2业绩改善+政策利好）今年同样成立 ，今年有望再次点燃“中期躁动”行情。推荐：国君、海通。