利基型存储涨价趋势明朗龙头小票百花齐放涨价通道顺畅5月

需求端无虞：二季度出货量同环比均有增长，部分细分领域需求旺盛（对部分小厂业绩弹性较大），渠道终端有较为积极的拉货意向。 【利基型存储】涨价趋势明朗，龙头小票百花齐放涨价通道顺畅：5月起32Mb~128Mbnorflash第一轮涨价已经顺下去了，第二轮涨价已在酝酿中，且预计涨价【容量段】【参与的供应商】【涨幅】范围超过第一轮，24H2有望迎来量价齐升行情。 需求端无虞：二季度出货量同环比均有增长，部分细分领域需求旺盛（对部分小厂业绩弹性较大），渠道终端有较为积极的拉货意向。ic设计大类景气复苏，利基存储盈利能力持续修复：随着消费电子产品等下游需求回暖、工业汽车 等终端去库持续推进，至2024Q1，板块内主要上市公司普遍销售收入规模、毛利率增长延续良好态势，净利润整体规模均实现同环比增长，存储芯片出货量增加。A股利基存储公司24Q1合计营收（yoy+15%，qoq+5%），合计归母净利（yoy+44%，qoq扭亏），平均毛利率（yoy+0.28pct，qoq+0.33pct）。 淡季不淡，随着市场景气度进一步恢复，主要产品价格有较强向上弹性，利润率水平有望持续修复。22年下行期逐季下修eps，越修pe越贵；24年复苏明朗逐季上修eps，或走出边修pe越 便宜的行情。 咖啡建议关注：【兆易创新】【普冉股份】【恒烁股份】【聚辰股份】【东芯股份】