机械设备行业周报：消费电子景气度回升，关注设备、散热、钛合金等增量方向

消费电子行业周报

消费电子科技月亮点

WWDC24苹果AI新篇章

• Apple Intelligence套件发布：在6月11日的WWDC24大会上，苹果发布了Apple Intelligence套件，提供文本摘要、生成图片、通话录音等功能，适用于iOS、iPadOS、macOS等多个操作系统。
• 与Open AI合作：苹果与Open AI建立合作伙伴关系，整合ChatGPT功能，预计AI功能将更加完善。
• AI功能推动：AI功能需要高性能芯片支持，仅在最新的iPhone 15 Pro和iPhone 15 Pro Max上支持，预计带动新一轮苹果手机换新潮。

华为开发者大会预告

• 华为开发者大会即将于6月21日至23日在东莞松山湖举行，HarmonyOS NEXT及盘古大模型5.0等技术成果将揭晓。

全球消费电子景气复苏

智能手机回暖

• 季度增长：2024年一季度全球智能手机出货量同比增长11%，在经历2021Q3的下滑后，2023Q4开始回暖。
• 市场格局：三星以20%的市场份额重回榜首，苹果、小米和传音表现强劲，低端市场竞争加剧。

PC端回暖

• 2024Q1：全球台式机和笔记本电脑出货量同比增长3.2%，消费电子整体复苏趋势明显。

苹果手机降价

• 市场反弹：3月至4月，苹果手机在中国市场销量显著增长，4月同比增长52%，预计“618”节前的降价策略将进一步提升出货量。

AI催化下的设备与材料趋势

AI手机迭代

• 摄像、声学器件变化：AI手机功能迭代加速，带来加工、检测设备需求增长。
• 散热要求提升：AI手机采用NPU作为标配，散热需求显著增加，推动VC均热板等高端散热材料需求增长。
• 轻量化需求：手机轻量化趋势下，钛合金在手机中的应用增加，带动抛磨设备需求提升。

投资建议

• 推荐标的：博众精工、赛腾股份、鼎泰高科、快克智能。
• 受益标的：中石科技、联赢激光、兆威机电、杰普特。

风险提示

• AI手机发展不及预期、苹果手机出货不及预期、手机散热技术发展不及预期。

图表目录

1. Apple Intelligence套件发布：展示了Apple Intelligence的功能特点及其在不同操作系统的应用。
2. Apple Intelligence自动识别号码并完成填写：具体演示了AI功能的应用场景。
3. Apple Intelligence可生成文本摘要并自动填充：说明了AI自动生成文本的效率。
4. 苹果与Open AI合作：展示了合作的背景与预期效果。
5. AI功能需要出色芯片支撑：强调了高性能芯片对AI功能的支持作用。
6. 华为开发者大会召开：概述了大会的时间、地点及重点关注的技术成果。
7. 2024Q1全球手机出货量同比增长：提供了全球智能手机出货量的增长数据。
8. 全球消费电子市场格局：对比分析了不同品牌的市场份额。
9. 三星Galaxy S24功能介绍：详细描述了新手机的AI功能特点。
10. AI手机功能演进：展望了AI手机功能的未来发展。
11. 手机零部件变化：概述了AI手机带来的设备更新需求。
12. AI手机散热价值量提升：解释了AI手机散热材料需求的增长。
13. 手机轻量化与钛合金需求：介绍了手机轻量化趋势下的技术应用。
14. AI手机出货量预测：提供了全球和中国AI手机的出货量预估。
15. AI手机功能演进路线图：描绘了AI手机功能的未来发展趋势。
16. 小米14 Ultra麦克风配置：展示了高端AI手机的麦克风技术应用。
17. AI手机光感知系统需求提升：强调了AI手机对光学感知系统的需求。
18. 设备更新需求路径：梳理了AI手机迭代对设备市场的影响。
19. NPU需求提升：分析了AI手机对NPU需求的增长。
20. 高端散热材料需求：概述了AI手机对VC均热板等材料的需求。
21. 钛合金技术趋势：探讨了钛合金在消费电子产品中的应用前景。
22. TC4钛合金磨削方式：介绍了特定钛合金材料的磨削方法。