机械行业周报：近期消费电子景气度较低，未来AR/VR、国产替代等将提振设备需求

行业研究 报机械 告 2022-09-25 行业周报 中性/调整 机械 近期消费电子景气度较低，未来AR/VR、国产替代等将提振设备需求 22/1/27 22/3/27 22/5/27 22/7/27 走势对比 行情回顾 8% 21/9/27 21/11/27 太 0% 平 (8%) (16%) 洋(24%) 证(32%) 券股 机械设备沪深300 本期（9月19日-9月23日），沪深300下跌1.8%，机械板块上涨0.1%，在28个申万一级行业中排名8。细分行业看，3C设备涨幅最大、上涨3.4%；半导体设备跌幅最大、下跌10.0%。 本周观点 近期消费电子景气度较低，未来AR/VR、国产替代等将提振设备需 份子行业评级 有 限推荐公司及评级 公司证券 研相关研究报告： 究报告 证券分析师：刘国清 电话：021-61372597 E-MAIL：liugq@tpyzq.com 执业资格证书编码：S1190517040001 证券分析师：崔文娟 电话：021-58502206 E-MAIL：cuiwj@tpyzq.com 执业资格证书编码：S1190520020001 求 全球智能手机出货量下滑，消费电子板块估值处于较低水平。估值层面来看，2022年9月23日，消费电子（申万）指数PE为23X，处于历史较低水平。今年受通胀、疫情等影响，根据 StrategyAnalytics数据，2022二季度全球智能手机出货2.91亿部，同比下滑7%,同时预测2022全年出货12.5亿部，同比下滑7.8%， 但2023年预计将同比小幅反弹2.7%。AR/VR等新需求高增长。根据 WellsennXR数据，2022二季度全球VR出货233万台，同比+31%，同时预测2022全年出货量将达1375万台，同比+34%，2023、2024 年增长势头将进一步加快。国产化、自动化仍有提升空间，将提升 未来3C设备需求。以智能手机产业链为例，虽然在下游的整机组 装、功能检测等领域涌现出博众精工、科瑞技术等一批领先企业，但国内厂商在上游零部件生产、中游模组封装等对设备技术难度更高的环节仍较为薄弱。此外，伴随产业升级和人工成本提高，产线自动化水平预计将进一步提高。根据IFR数据，2020年中国大陆制造业机器人密度达246台/万人，若结合《“十四五”机器人产业发 展规划》提出的到2025年制造业机器人密度增长100%，即超450台 /万人。我们认为伴随着国产3C设备逐步向产业链上游渗透以及产线自动化率提升，将进一步提升未来3C设备行业景气度。 投资建议： 建议关注科瑞技术、快克股份、锐科激光等！ 风险提示 宏观经济波动，外部需求波动。 近期消费电子景气度较低，未来AR/VR、国产替代等将提振设备需求 2 行业周报P 目录 1行业观点及投资建议4 2行业重点新闻4 3重点公司公告7 4板块行情回顾9 图表目录 图表1：28个申万一级行业本周涨跌幅9 图表2：细分行业周度涨跌幅9 近期消费电子景气度较低，未来AR/VR、国产替代等将提振设备需求4 1行业观点及投资建议 周核心观点： 近期消费电子景气度较低，未来AR/VR、国产替代等将提振设备需求 全球智能手机出货量下滑，消费电子板块估值处于较低水平。估值层面来看，2022年9月23日，消费电子（申万）指数PE为23X，处于历史较低水平。今年受通胀、疫情 等影响，根据StrategyAnalytics数据，2022二季度全球智能手机出货2.91亿部，同比下滑7%,同时预测2022全年出货12.5亿部，同比下滑7.8%，但2023年预计将同 比小幅反弹2.7%。AR/VR等新需求高增长。根据WellsennXR数据，2022二季度全球 VR出货233万台，同比+31%，同时预测2022全年出货量将达1375万台，同比+34%， 2023、2024年增长势头将进一步加快。国产化、自动化仍有提升空间，将提升未来 3C设备需求。以智能手机产业链为例，虽然在下游的整机组装、功能检测等领域涌现出博众精工、科瑞技术等一批领先企业，但国内厂商在上游零部件生产、中游模组封 装等对设备技术难度更高的环节仍较为薄弱。此外，伴随产业升级和人工成本提高，产线自动化水平预计将进一步提高。根据IFR数据，2020年中国大陆制造业机器人密度达246台/万人，若结合《“十四五”机器人产业发展规划》提出的到2025年制造业机器人密度增长100%，即超450台/万人。我们认为伴随着国产3C设备逐步向产业链上游渗透以及产线自动化率提升，将进一步提升未来3C设备行业景气度。 投资建议： 建议关注科瑞技术、快克股份、锐科激光等！ 2行业重点新闻 【工程机械】沃尔沃集团与力拓集团展开合作 近日，沃尔沃集团和力拓集团签署谅解备忘录，建立战略合作伙伴关系。根据协议，力拓集团将向沃尔沃集团提供负责任的低碳产品和解决方案。双方还将试行沃尔沃集团的可持续自动运输解决方案，帮助力拓实现生产脱碳化运营。沃尔沃自动驾驶解决方案部门提供运输即服务(TaaS)的自动运输解决方案，包括特制的自动驾驶车辆、虚拟驾驶员、所需的基础设施、运营和正常运行时间支持，以及用于控制运输系统和管理物流的云解决方案等。沃尔沃自动驾驶解决方案部门根据每位客户的需求提供量身 定制的解决方案，使客户的运营更加安全、高效、可持续。 【工程机械】徐工机械与甲骨文、汉得签订战略合作协议 近日，徐工机械、甲骨文、汉得战略合作启动仪式隆重举行，徐工机械副总裁、进出口公司总经理刘建森，甲骨文公司全球副总裁、OracleNetSuite大中华区总经理叶天禄，汉得信息CEO黄益全等三方领导线上线下共同参加活动。启动仪式上，刘建森表示，科技创新是第一生产力，此次徐工与甲骨文、汉得携手，是徐工以数字化全球信息体系的全面提升，助推国际化发展的又一创举，充分表明了徐工锚定国际化主战略创新提速、主动求变，提升全球竞争力的信心与决心。 【工业自动化】国产首款四臂腔镜手术机器人上市，加速国产替代 近日，微创集团在2022世界设计之都大会举办同期正式推出旗下四款新品，包括图迈腔镜手术机器人、鸿鹄骨科手术机器人、VitaFlowLiberty经导管主动脉瓣膜及可回收输送系统，以及灵鹂智能电子听诊器，其中，前两款手术机器人产品均在今年上半年获批上市。据了解，图迈腔镜手术机器人是目前首款获NMPA批准上市的国产四臂腔镜手术机器人，有望打破一直被达芬奇手术机器人垄断的腹腔手术机器人市场，实现国产替代。 【工业自动化】思灵机器人北方基地项目正式启动 9月21日上午，“思创智能时代灵动数字未来”思灵机器人北方基地项目启动仪式在哈尔滨新区深圳（哈尔滨）产业园举行，思灵机器人在哈尔滨市建立集研发、生产、测试、展示及培训于一体的人工智能机器人产业中心。 【新能源车】远景科技集团“落子”海南 9月21日，海南省人民政府与远景科技集团在海口签订战略合作框架协议。根据战略合作框架协议，双方将在零碳能源装备、零碳生物合成产业、新能源开发与建设等领域进行深度合作，推进海南碳达峰与碳中和目标达成。 【新能源车】创明新能源120亿电池项目开工 9月21日，金川集团旗下兰州金川科技园有限公司投资62.56亿元的年产20万吨磷酸铁锂项目在兰州新区开工建设。该项目计划分两期建设，建设内容包括磷酸铁锂主体生产系统、配套辅助仓储系统、环保系统等。一期工程计划2023年12月完工；二期 工程根据市场开拓情况择机启动，预计2025年12月完工。 【新能源车】六氟磷酸锂价格“抬头” 市场需求旺盛，供需面偏紧，六氟磷酸锂价格重新“抬头”。跟踪数据显示，六氟磷酸锂产品市场均价由年初的55-59万元/吨跌至6月底的20-25万元/吨。三季度开始，六 氟磷酸锂价格止跌反弹，价格企稳在26万元/吨左右。截止9月22日，市场现货价格 最高已涨至27万元/吨左右。 【油服设备】国际原油期货快速拉涨 2022年9月21日，国际原油期货快速拉涨，WTI、布伦特原油均涨超2%。 【半导体】台积电高雄28nm新工厂取得新进展 近期，台积电高雄厂建物建照已通过核准。台积电表示，高雄厂将如期于今年动工，2024年开始量产，以7纳米及28纳米制程为主。官方消息显示，台积电在陆续取得土地使用权同意书、都市计划变更、环境影响评估、地质敏感评估等核准后，在今年6月10日取得了挡土安全措施及基桩工程的杂项执照，并于9月19日申报开工。近 期在取得交通影响评估核定后，于9月23日核准工厂建筑物建造执照。 【半导体】半导体视觉检测和装片技术设备研发制造商华恒半导体开业 据吴江开发区消息，9月21日，华恒半导体设备（苏州）有限公司（以下简称“华恒半导体”）开业仪式在吴江开发区举行。消息显示，华恒半导体是一家集聚高新技术及高端人才的半导体视觉检测和装片技术的设备研发制造商，于今年8月5日通过“崇本人才”项目评审，3天内完成场地选址、工商注册等手续，8月中旬进场装修，9月实现投产，目前已经与行业龙头恩智浦达成合作，开始供货，实现了从研发到小批试制到规模化量产的高速跨越。 【光伏】中来股份首批4GW高效电池项目已建成 维科网光伏讯，近日中来股份在接受机构调研时表示，山西16GW高效单晶电池智能工厂项目一期首批4GW已经建成，目前正处于试产爬坡阶段。同时，中来股份已在进行一期剩余4GW项目的融资与筹备，并已启动该4GW设备的选型采购事宜，二期8GW项目将根据资金筹措情况适时启动。 【光伏】1-8月国内太阳能发电投资规模增长323.8%，光伏组件回收利用提上日程 9月21日，国家能源局发布了1至8月份全国电力工业统计数据，截至8月末，全国 发电装机容量约24．7亿千瓦，同比增长8．0％。其中，风电装机容量约3．4亿千瓦，同比增长16．6％；太阳能发电装机容量约3．5亿千瓦，同比增长27．2％。期间，全国主要发电企业电源工程完成投资3209亿元，同比增长18．7％。其中，太阳能发电投资1025亿元，同比增长323．8％；电网工程完成投资2667亿元，同比增长10．7％。 3重点公司公告 3.1经营活动相关 【罗博特科】近期，公司发布关于签订日常经营重大合同的公告，2021年9月23日 至2022年9月23日期间，罗博特科智能科技股份有限公司（以下简称“罗博特科”、“公司”）与同一交易对手通威股份有限公司（以下简称“通威股份”）的控股孙、子公司通威太阳能（安徽）有限公司、通威太阳能（成都）有限公司、通合新能源（金堂）有限公司、通威太阳能（眉山）有限公司在连续十二个月内签订日常经营合同累计金额（人民币，含税）约为11,000万元人民币，占公司2021年度经审计营业收入的比例约为10.13%，达到公司自愿披露日常经营重大合同的披露批准。 【金盾股份】近期，公司发布关于控股子公司签订合同的公告，公司控股子公司四川同风源建设工程有限公司近日与宏润建设集团股份有限公司湖州分公司签订了建设工程施工专业分包合同，合同金额为40,614,850元。 【东威科技】近期，公司发布关于签订战略合作框架协议的公告，公司向协议对方销 售“双边夹卷式水平镀膜设备”，按照协议约定预计销售金额为人民币10亿元左右（含税），最终以实际结算金额为准。 【海目星】近期，公司发布关于设立全资子公司投资新建西部总部及激光智能装备制造基地项目（一期）并签署相关协议的公告，深圳市海目星激光智能装备股份有限公 司（以下简称“公司”）为进一步完善地理区位布局，更好地就近服务公司客户、加强对西部地区市场的开拓力度，持续推进降本增效、提升公司市场竞争力，公司拟与成都东部新区管理委员会签署《成都东部新区项目投资协议书》，拟设立全资子公司海目星激光智能装备（成都）有限公司（暂定名，最终以当地工商行政管理部门核准的名称为准），拟在成都东部新区内建设海目星西部总部及激光智能装备制造基地项目（一 期）。 3.2资本运作相关 【天齐锂业】近期，天齐锂业发布关于作为基石投资者参与中创新航