电新周报：SNEC展会如期召开，特斯拉将于2025年限量生产Optimus电力设备与新能源

电新周报总结如下：

一、行业展望及配置建议：

1. 新能源汽车：

   • 动力电池格局有望优化，板块估值具备安全垫。
   • 关注快速发展的充电桩行业及相关企业，如通合科技、盛弘股份、沃尔核材等。
   • 注重新技术，如磷酸锰铁锂、复合集流体等，重点关注相关企业如宁德时代、亿纬锂能等。

2. 电力设备及储能：

   • 电网投资有望成为大年，板块投资机会良好。
   • 建议关注思源电气、海兴电力、金盘科技等企业。
   • 工商业储能预计加速发展，关注安科瑞、苏文电能等企业。
   • 户储需求预计反弹，建议关注科士达、派能科技等企业。

3. 光伏：

   • 制造端观望情绪持续，辅材价格下跌。
   • 关注硅料、硅片、电池片及组件价格变动，以及新技术迭代如TOPCON、HJT等。
   • 推荐美畅股等企业。

4. 工控&人形机器人&低空经济：

   • 工控设备更新或至，推荐汇川技术、旭升集团等企业。
   • 人形机器人智能化加速，推荐汇川技术、鸣志电器等企业。
   • 低空经济政策催化，推荐宁德时代、万丰奥威等企业。

5. 风电：

   • 海风机组招标景气度高，推荐东方电缆等企业。

6. 核电：

   • 核电审批提速，推荐中国核电、中国广核等企业。

二、风险因素：

• 下游需求不及预期风险。
• 技术路线变化风险。
• 原材料价格波动风险。
• 市场竞争加剧风险。
• 国际贸易风险。

三、本周行情回顾： 电力设备及新能源（中信）指数本周下降0.35%，近一个月下降4.8%，2024年初至今下降6.95%。

四、行业动态：

• 2024SNEC展会如期召开。
• 国家电网任命庞骁刚为总经理。
• 特斯拉宣布将在2025年开始限量生产Optimus人形机器人。

五、风险提示： 下游需求不及预期风险、技术路线变化风险、原材料价格波动风险、市场竞争加剧风险、国际贸易风险等。