计算机行业周报：车路协同迎来密集催化，关注路侧、商用车、自动驾驶三条主线

2024年06月10日 计算机 车路协同迎来密集催化，关注路侧、商用车、自动驾驶三条主线 首选股票目标价（元）评级 行业周报 证券研究报告投资评级领先大市-A维持评级 车路协同迎来密集催化，应用试点工作进入建设周期 计算机 沪深300 35% 25% 15% 5% -5% -15% -25% -35% -45% 2023-062023-102024-022024-06 行业表现 近期，有关车路协同的事件与政策频出。6月4日，鄂尔多斯市新能源智能网联汽车车路云一体化应用示范项目已成功获得备案，总投资约1亿元。6月3日，福州智能网联车路云一体化启动区示范建设审批类项目公示。5月31日，北京市公共资源综合交易系统发布《北京市车路云一体化新型基础设施建设项目（初步设计、施工图设计）招标公告》，投资额为99.39亿元，预计在通州区、顺义区、朝阳区 等13个区共选取2324平方公里范围内约6050个道路路口开展建设。 我们认为，近期多个城市密集推进“车路云一体化”建设标志着2024 年1月五部委联合下发的《关于开展智能网联汽车“车路云一体化”应用试点工作的通知》进入到实际建设周期。 “车路云一体化”应用试点范围显著扩大，规模有望超预期 我们认为此次“车路云一体化”应用试点范围显著扩大。首先，从涉及的城市来看，目前已有北京、厦门、鄂尔多斯、深圳等，此外长 春、杭州等地也已积极申报相关试点，其中鄂尔多斯、长春、杭州均不属于双智试点城市，说明“车路云一体化”应用试点工作不会仅局限于此前有过车联网融合基础设施建设工作的地区。其次，从单个城市的规模来看，以北京的招标为例，预计在通州区、顺义区、朝 阳区等13个区共选取2324平方公里范围内约6050个道路路口开展建设，基本已覆盖了核心城区以外的所有地区，规模远大于此前在亦庄新城225平方公里的先导区，呈现出从单一区县(单一高速路段) 部署向多区县(多高速路段)部署乃至市级全域(全路段)部署的发展 趋势。 关注路侧设备、商用车智能网联、自动驾驶三条主线 根据2024年1月五部委联合下发的《关于开展智能网联汽车“车路云一体化”应用试点工作的通知》，试点内容主要包括：1）开展交通信号机和交通标志标识等联网改造，实现联网率90%以上，并在重点路口和路段同步部署路侧感知设备和边缘计算系统；2）鼓励对城市公交车、公务车、出租车等公共领域存车进行C-V2X车载终端搭载改造；3）建设跨域身份互认体系，支持跨车型、跨城市互联互认互通；4）开展规模化示范应用。鼓励在限定区域内开展智慧公交、智慧乘用车、自动泊车、城市物流、自动配送等多场景应用试点；5）探索新模式 新业态，鼓励数据要素流通与数据应用，推进跨地区数据共建共享共用。我们从上述试点内容中总结出三条投资主线：1）云平台和路侧基础设施，预计路测建设内容将包括云平台、路侧终端RSU、边缘计 资料来源：Wind资讯 升幅% 1M 3M 12M 相对收益 -9.3 -14.9 -29.8 绝对收益 -11.6 -13.7 -35.5 赵阳 分析师 SAC执业证书编号：S1450522040001 zhaoyang1@essence.com.cn 袁子翔分析师 SAC执业证书编号：S1450523050001 yuanzx@essence.com.cn 相关报告AIPC进展加速，WoA未来可 2024-06-03 期见微知著，革故鼎新：重视 2024-05-27 新质生产力投资机会电改政策预期等催化利好数 2024-05-27 字能源产业链从科技巨头看算法应用和端 2024-05-20 侧AI布局量子科技有望成为新质生产 2024-05-13 力重要领域 算服务器、路侧激光雷达、摄像头、毫米波雷达、高精度地图等，建议关注万集科技、千方科技、莱斯信息、通行宝、四维图新等；2）商用车智能网联，预计商用车将率先具备车联网功能，包括车端OBUC-V2X车载终端、行驶记录仪等，建议关注鸿泉物联、锐明技术、万集科技等；3）自动驾驶，预计路侧感知、网联能力的提升将促进自动驾驶落地，建议关注德赛西威、中科创达、虹软科技等。 风险提示：政策进展不及预期，市场竞争加剧，宏观环境变化降低企业信息化支出等。 内容目录 1.本周行业观点4 2.市场行情回顾5 2.1.本周板块指数涨跌幅5 2.2.本周计算机个股表现6 3.重要行业新闻7 3.1.数字经济7 3.2.云计算与IT基础设施7 3.3.AI大数据应用7 3.4.新兴技术与硬科技7 4.重点公司动态9 4.1.金融科技9 4.2.数字能源9 4.3.工业软件9 4.4.医疗信息化10 4.5.AI应用软件10 4.6.基础软硬件10 4.7.卫星互联网11 图表目录 图1.本周各行业涨跌幅统计5 表1：本周板块指数涨跌幅统计5 表2：本周计算机个股涨跌幅统计6 1.本周行业观点 车路协同迎来密集催化，应用试点工作进入建设周期 近期，有关车路协同的事件与政策频出。6月4日，鄂尔多斯市新能源智能网联汽车车路云 一体化应用示范项目已成功获得备案，总投资约1亿元。6月3日，福州智能网联车路云一体化启动区示范建设审批类项目公示。5月31日，北京市公共资源综合交易系统发布《北京市车路云一体化新型基础设施建设项目（初步设计、施工图设计）招标公告》，投资额为99.39 亿元，预计在通州区、顺义区、朝阳区等13个区共选取2324平方公里范围内约6050个道 路路口开展建设。我们认为，近期多个城市密集推进“车路云一体化”建设标志着2024年1月五部委联合下发的《关于开展智能网联汽车“车路云一体化”应用试点工作的通知》进入到实际建设周期。 “车路云一体化”应用试点范围显著扩大，规模有望超预期 我们认为此次“车路云一体化”应用试点范围显著扩大。首先，从涉及的城市来看，目前已 有北京、厦门、鄂尔多斯、深圳等，此外长春、杭州等地也已积极申报相关试点，其中鄂尔多斯、长春、杭州均不属于双智试点城市，说明“车路云一体化”应用试点工作不会仅局限于此前有过车联网融合基础设施建设工作的地区。其次，从单个城市的规模来看，以北京的招标为例，预计在通州区、顺义区、朝阳区等13个区共选取2324平方公里范围内约6050 个道路路口开展建设，基本已覆盖了核心城区以外的所有地区，规模远大于此前在亦庄新城225平方公里的先导区，呈现出从单一区县(单一高速路段)部署向多区县(多高速路段)部署乃至市级全域(全路段)部署的发展趋势。 关注路侧设备、商用车智能网联、自动驾驶三条主线 根据2024年1月五部委联合下发的《关于开展智能网联汽车“车路云一体化”应用试点工作的 通知》，试点内容主要包括：1）开展交通信号机和交通标志标识等联网改造，实现联网率90%以上，并在重点路口和路段同步部署路侧感知设备和边缘计算系统；2）鼓励对城市公交车、公务车、出租车等公共领域存车进行C-V2X车载终端搭载改造；3）建设跨域身份互认体系，支持跨车型、跨城市互联互认互通；4）开展规模化示范应用。鼓励在限定区域内开展智慧公交、智慧乘用车、自动泊车、城市物流、自动配送等多场景应用试点；5）探索新模式新业态，鼓励数据要素流通与数据应用，推进跨地区数据共建共享共用。我们从上述试 点内容中总结出三条投资主线：1）云平台和路侧基础设施，预计路测建设内容将包括云平 台、路侧终端RSU、边缘计算服务器、路侧激光雷达、摄像头、毫米波雷达、高精度地图等，建议关注万集科技、千方科技、莱斯信息、通行宝、四维图新等；2）商用车智能网联，预计商用车将率先具备车联网功能，包括车端OBU、C-V2X车载终端、行驶记录仪等，建议关注鸿泉物联、锐明技术、万集科技等；3）自动驾驶，预计路侧感知、网联能力的提升将促进自动驾驶落地，建议关注德赛西威、中科创达、虹软科技等。 2.市场行情回顾 2.1.本周板块指数涨跌幅 本周深证成指下跌1.16%，创业板指下跌1.33%，计算机行业下跌4.63%，跑输深证成指3.47%，跑输创业板指3.30%。横向来看，本周计算机行业指数在中信30个行业指数中排名第27，在TMT四大行业（电子、通信、计算机、传媒）中排名第3。 指数名称 周涨跌幅%年初至今涨跌幅% 周相对涨跌幅 年初至今相对 表1：本周板块指数涨跌幅统计 涨跌幅 计算机（中信） -4.63% -21.41% —— —— 上证综指 -1.15% 2.57% -3.48% -23.98% 深证成指 -1.16% -2.82% -3.47% -18.59% 创业板指 -1.33% -5.83% -3.30% -15.58% 沪深300 -0.16% 4.17% -4.47% -25.58% 云计算指数 -6.48% -24.26% 1.85% 2.86% 网络安全指数 -9.94% -30.19% 4.81% 8.79% 车联网指数 -4.37% -18.78% -0.26% -2.62% 资料来源：Choice，国投证券研究中心 图1.本周各行业涨跌幅统计 资料来源：Choice，国投证券研究中心 2.2.本周计算机个股表现 从涨跌幅情况来看，本周计算机板块整体表现一般。展望2024年，我们仍建议关注景气度向上的人工智能、低空经济、智能网联汽车和信创等产业的投资机会。 周换手率前十 周跌幅前十 周涨幅前十 表2：本周计算机个股涨跌幅统计 股票名称 周涨跌幅（%） 股票名称 周涨跌幅（%） 股票名称 周换手率（%） 万集科技 20.78% 吉大正元 -23.51% 瑞纳智能 175.01% 金溢科技 19.88% 瑞纳智能 -22.35% 万集科技 172.11% 高新兴 12.42% 联络互动 -22.09% 智微智能 120.92% 云天励飞 8.87% 易联众 -21.07% 金溢科技 101.93% 工业富联 7.07% 飞利信 -20.28% 中威电子 86.62% 国网信通 6.43% 荣科科技 -19.64% 通行宝 84.34% 汇金股份 5.08% 新致软件 -17.92% 中海达 79.85% 宝信软件 4.37% 任子行 -17.56% 荣科科技 76.10% 紫光股份 4.09% 绿盟科技 -16.42% 莱斯信息 60.41% 千方科技 2.93% 天迈科技 -16.37% 银江股份 57.42% 资料来源：Choice，国投证券研究中心 3.重要行业新闻 3.1.数字经济 6月4日，2024北京CBD论坛“北京朝阳推动高质量发展——数字经济”主题新闻发布会中提到朝阳区推进北京数字经济算力中心建设。该项目位于朝阳区酒仙桥中路18号北广科技 园内，占地1.7万平方米，地上建筑规模为3.5万平方米，规划3600个智能算力机柜，以 实现1000P以上的智算算力供给为目标。该项目采用市场化模式建设，将为国企、政府和中小人工智能企业提供普惠算力服务，支持数字经济产业发展。目前，项目已在酒仙桥地区部署完成了400PFlops国内外算力设备上架和调试等工作。预计2024年年底完成北京数字经济算力中心基础设施建设。（来源：北京商报） 近日，四川云知声智能科技有限公司（以下简称“四川云知声”）与德阳产投数字信息服务有限公司（以下简称“德阳产投数字”）签署合作协议，宣布正式入驻德阳数据要素应用场景实验室。根据协议，双方将以“人工智能+”为主要研究方向，共同打造AI大模型智能公 共服务新体系，推动人工智能技术在公共服务领域的应用与发展。后续，双方将秉承持续合作精神，充分利用各自优势，共同打造大模型底座平台，横向拓展开发面向政府端、企业端的大模型应用，树立AI大模型应用行业标杆，立足德阳，辐射全国，形成可复制、可推广的典型案例，促进人工智能技术的创新与实践，为实现城市全域数字化转型持续贡献力量。 3.2.云计算与IT基础设施 6月3日，微软公司宣布了一项重大投资计划：将在瑞典投资32亿美元，用于人工智能和云计算基础设施的建设。这笔投资标志着微软在北欧地区启动迄