中泰电子水晶光电果链光学核心标的看好AR远期成长果链光学

果链光学核心标的，受益苹果创新大周期： WWDC大会有望带来iOS18系统Siri升级、工具类APPAI以及接入OpenAI大模型等看点，为苹果AI创新超级大周期做铺垫。 AI落地迭代有望驱动苹果终端销量增长，后续光学升级、AR等新品推出，公司有望深度受益。微棱镜确定性高，滤光片营利优化：【中泰电子|水晶光电】果链光学核心标的，看好AR远期成长果链光学核心标的，受益苹果创新大周期： WWDC大会有望带来iOS18系统Siri升级、工具类APPAI以及接入OpenAI大模型等看点，为苹果AI创新超级大周期做铺垫。 AI落地迭代有望驱动苹果终端销量增长，后续光学升级、AR等新品推出，公司有望深度受益。微棱镜确定性高，滤光片营利优化： 微棱镜：24年大客户潜望式下沉至Pro机型，公司微棱镜增长确定性高，后续还有望受益安卓机潜望式渗透率提升。2)滤光片：涂覆产品在H等安卓客户端加速渗透，有望优化滤光片营利能力。 持续深化AR光波导布局，有望受益行业远期成长： 公司持续深化反射光波导、体全悬光波导等前沿AR技术布局，与全球龙头厂商Lumus、Digilens紧密合作，有望深度受益AR行业远期成长。 营利预测与估值：预计公司2024-26年归母净利润为8.0/10.0/11.7亿元，对应PE估值27.6/22.1/18.9倍。