财政部发布《企业可持续披露准则：基本准则（征求意见稿）

2024年06月02日环保及公用事业 证券研究报告 财政部发布《企业可持续披露准则——基本准则（征求意见稿）》 投资评级领先大市-A维持评级 ESG行情跟踪： 首选股票目标价（元）评级 本周上证综指下跌0.07%，沪深300下跌0.6%；ESG指数方面，中证500ESG基准指数下跌0.02%，沪深300ESG基准指数下跌0.72%，国证ESG300指数下跌1.04%，中证ESG100指数下跌0.95%，华证ESG领先指数下跌0.65%。 ESG政策要闻： 1）国内要闻：5月27日，财政部发布了《企业可持续披露准则——基本准则（征求意见稿）》，以推动经济、社会和环境可持续发展，稳步推进我国可持续披露准则体系建设，规范企业可持续发展信息披露。同时发布的“起草说明”中提出了总体目标：到2027年，中国企业可持续披露基本准则和气候相关披露准则相继出台；到2030年，国家统一的可持续披露准则体系基本建成。 2）国际要闻：欧盟理事会27日通过一项关于追踪和减少欧盟国家甲烷排放的新法规。这一法规是欧盟应对气候变化一揽子计划“减碳55%”的一部分”，该计划旨在实现到2030年将欧盟温室气体净排放量在1990年水平基础上减少至少55%的目标。 周喆分析师SAC执业证书编号：S1450521060003zhouzhe1@essence.com.cn ESG产品跟踪： 1）ESG公募基金：截至2024年6月1日，国内全市场存续公募ESG基金535只，合计规模为5064.42亿元。其中，纯ESG主题基金105只，合计规模为447.56亿元；ESG策略基金117只，合计规模为1141.98亿元；环境保护主题基金227只，合计规模为2051.9亿元；社会责任主题基金65只，合计规模为1176.28亿元；公司治理主题基金21只，合计规模为246.7亿元。 姜思琦分析师SAC执业证书编号：S1450522080005jiangsq@essence.com.cn 朱昕怡联系人SAC执业证书编号：S1450122100043zhuxy1@essence.com.cn 2）ESG债券：截至2024年5月31日，国内全市场存续ESG债券3994只，合计规模为6.27万亿元。其中，绿色债券2886只，合计规模为3.76万亿元；社会债券1093只，合计规模为2.35万亿元；可持续发展债券10只，合计规模为0.01万亿元；可持续发展挂钩债券170只，合计规模为0.15万亿元。 相关报告 中国保持世界最大的绿色债券发行市场2024-05-26电力投资持续加速，继续推荐煤电一体化及燃气板块2024-05-26水电和太阳能发电量显著提升，继续关注泵表板块投资机遇2024-05-19欧洲发布关于ESG用语与指标的最终指南2024-05-19城市更新工作持续推进，继续关注泵表板块投资机遇2024-05-12 3）ESG银行理财：截至2024年5月31日，国内存续银行ESG理财产品515只，其中，纯ESG主题323只，占比62.7%，环境保护主题79只，占比15.3%，社会责任主题113只，占比21.9%。 风险提示：ESG产品发展不及预期、政策推进不及预期、历史数据不代表未来业绩。 内容目录 1. ESG行情跟踪...............................................................32. ESG政策要闻追踪...........................................................32.1.国内要闻.............................................................32.1.1.财政部发布《企业可持续披露准则——基本准则（征求意见稿）》.......32.1.2.生态环境部：加快完善绿色金融相关政策制度........................32.1.3.国务院部署节能降碳行动，全国碳排放权交易市场“扩围”提上日程.......32.1.4.杭州印发国家碳达峰试点（杭州）实施方案..........................32.1.5.多区域首次实现夏季尖峰电力互济交易..............................42.2.国际要闻.............................................................42.2.1.欧盟理事会通过削减甲烷排放新规..................................42.2.2.拜登政府推出针对碳信用买家和卖家的新政策指南....................42.2.3.欧盟通过新的产品可持续性法规....................................42.2.4.欧盟监管机构呼吁中小企业报告积极可持续发展的影响，避免漂绿的机会42.2.5. IFRS称，超半数的全球经济正在向ISSB准则的覆盖方向发展...........43. ESG产品跟踪...............................................................53.1. ESG公募基金..........................................................53.2. ESG债券..............................................................73.3. ESG银行理财..........................................................84.风险提示...................................................................9 图表目录 图1.本周市场行情与ESG相关指数涨跌情况......................................3图2.存量ESG基金数量与规模（截至2024年6月1日）...........................5图3.近一年月度新发公募ESG基金数量（只）....................................5图4.季度公募ESG基金资金净流入（亿元）......................................6图5.本周公募ESG基金回报（%）...............................................6图6.2024年以来公募ESG基金回报与超额收益（%）...............................6图7.存量ESG债券数量与规模（截至2024年6月1日）...........................7图8.近一年月度新发ESG债券数量（只）........................................8图9.近一年存续银行ESG理财产品数量季度统计（只）............................8图10.近一年月度新发ESG理财数量（只）.......................................9 表1：本周回报前十的公募ESG基金（2024年5月26日-2024年6月1日）...........6表2：本周新发ESG债券情况（2024年5月26日-2024年6月1日）................7表3：本周新发ESG银行理财产品情况（2024年5月26日-2024年6月1日）.........8 1.ESG行情跟踪 本周上证综指下跌0.07%，沪深300下跌0.6%；ESG指数方面，中证500ESG基准指数下跌0.02%，沪深300ESG基准指数下跌0.72%，国证ESG300指数下跌1.04%，中证ESG100指数下跌0.95%，华证ESG领先指数下跌0.65%。 2.ESG政策要闻追踪 2.1.国内要闻 2.1.1.财政部发布《企业可持续披露准则——基本准则（征求意见稿）》 5月27日，财政部发布了《企业可持续披露准则——基本准则（征求意见稿）》，以推动经济、社会和环境可持续发展，稳步推进我国可持续披露准则体系建设，规范企业可持续发展信息披露。同时发布的“起草说明”中提出了总体目标：到2027年，中国企业可持续披露基本准则和气候相关披露准则相继出台；到2030年，国家统一的可持续披露准则体系基本建成。 链接：https://www.nbd.com.cn/articles/2024-05-27/3404534.html 2.1.2.生态环境部：加快完善绿色金融相关政策制度 5月29日，生态环境部在例行新闻发布会上表示，将加强与金融部门合作，推动健全环境要素市场和绿色金融标准体系，加快完善有利于绿色金融发展的政策制度，研究建立金融服务美丽中国建设项目联合推介机制，助力建设人与自然和谐共生的美丽中国。 链接：https://mp.weixin.qq.com/s/D05Q4w6VywtqpHti0cP90w 2.1.3.国务院部署节能降碳行动，全国碳排放权交易市场“扩围”提上日程 5月29日，国务院发布《2024—2025年节能降碳行动方案》，提出“2024年，单位国内生产总值能源消耗和二氧化碳排放分别降低2.5%左右、3.9%左右”、“2025年，非化石能源消费占比达到20%左右”等目标。 链接：https://mp.weixin.qq.com/s/uHvLIYeHukyv0x9cSzNXYw 2.1.4.杭州印发国家碳达峰试点（杭州）实施方案 5月28日，杭州印发国家碳达峰试点（杭州）实施方案，目标提到，到2025年，“双碳”数智赋能行动取得积极进展，全市能源结构持续优化，能源利用效率不断提升，城乡建设、交通等重点领域绿色低碳发展取得显著成效，总结凝练形成一批绿色低碳发展经验和模式。 到2030年，全面建成全国碳达峰数智治理标杆区、科技引领样板区和制度创新示范区，探索形成产业轻量型城市碳达峰实现路径。 链接：http://www.eco.gov.cn/index.php/news_info/70104.html 2.1.5.多区域首次实现夏季尖峰电力互济交易 国家电网报5月27日消息，近日，辽宁送京津唐、江苏多月交易结果发布。此次交易充分利用辽宁、京津唐、江苏晚尖峰用电时刻顺序出现特点，促成辽宁度夏晚尖峰时刻送电100万千瓦，京津唐、江苏在各自度夏尖峰时刻购入80万、100万千瓦电力，首次实现多区域度夏晚峰电力错峰互济。 链接：https://www.caixin.com/2024-05-28/102200771.html 2.2.国际要闻 2.2.1.欧盟理事会通过削减甲烷排放新规 欧盟理事会27日通过一项关于追踪和减少欧盟国家甲烷排放的新法规。这一法规是欧盟应对气候变化一揽子计划“减碳55%”的一部分”，该计划旨在实现到2030年将欧盟温室气体净排放量在1990年水平基础上减少至少55%的目标。 链接：https://mp.weixin.qq.com/s/zmLpCWJJa9NFnXe1PxQnSQ 2.2.2.拜登政府推出针对碳信用买家和卖家的新政策指南 拜登政府5月28日发布《自愿碳市场联合政策声明和原则》，旨在通过明确美国政府如何确保自愿碳市场（VCMs）的高度诚信性，推动碳信用市场的发展。随着越来越多企业宣布实现净零排放的目标，并将碳抵消作为实现自身绝对减排努力的桥梁，预计未来几年对碳抵消项目和相关信贷的需求将大幅增加。 链接：https://www.esgtoday.com/biden-administration-launches-