ISSB准则、《企业可持续披露准则——基本准则（试行）》、《上市公司可持续发展报告指引（试行）》比较研究报告

ISSB准则、基本准则、上市公司指引比较研究报告总结

一、准则概况

• 基本特征比较：ISSB准则为全球基准标准，具有强制性，适用于上市公司并向非上市公司扩展；基本准则为国家统一标准，具有强制力，适用于特定上市公司并向更广泛主体扩展；上市公司指引为交易所自律监管指引，鼓励自愿实施，适用于特定上市公司。
• 体例结构比较：ISSB准则和基本准则采用一般要求和具体议题分置模式，上市公司指引采用一般要求和具体议题整合一体模式；ISSB准则和上市公司指引均提供指南文件，基本准则计划建立包含基本准则、具体准则和应用指南的统一准则体系。

二、重要性原则

• 重要性原则介绍：重要性原则源于会计领域，后被引入ESG领域，发展出单一重要性原则和双重重要性原则（影响重要性和财务重要性）。
• 重要性原则比较：ISSB准则遵循单一财务重要性原则，关注可持续信息对财务报告使用者决策的影响；基本准则和上市公司指引遵循双重重要性原则，关注可持续议题对企业财务和对外部社会、环境的影响；三者均发布了配套指南，明确重要性分析流程。

三、披露框架

• “四支柱”框架介绍：“四支柱”框架源自TCFD，包括治理、战略、风险和机遇管理、指标和目标，后被ISSB准则引入并扩展至所有可持续披露。
• 披露框架比较：三者均采用“四支柱”框架披露财务重要性议题，但在具体适用和要求上有所不同，如治理信息更强调双重视角、战略信息更强调财务重要性、风险和机遇管理信息更强调全流程管理、目标和指标信息更强调结构化形式。

四、具体议题

• 具体议题介绍：ISSB准则已发布气候议题准则，正在推进生物多样性和人力资本议题准则；基本准则未来将涵盖环境、社会、治理议题；上市公司指引明确列出21项议题，并要求披露其他具有财务重要性或影响重要性的议题。
• 气候议题比较：两者均要求披露气候相关信息框架、温室气体排放、转型计划等，但在范围3排放披露、气候适应性评估、情景分析等方面存在差异。

五、总结建议

• 总结：ISSB准则推动全球可持续信息披露规范化，中国准则体系与之接轨并融入本土特色；治理信息强调压实责任，战略信息强调财务重要性，风险和机遇管理信息强调全流程管理，目标和指标信息强调结构化形式；鼓励开展可持续相关财务信息的审验与鉴证。
• 对中国企业的应用建议：健全治理体系明确监督管理责任，融入企业战略加强风险机遇管理，建立协同机制开展财务影响分析，优化披露框架灵活采用“四支柱”，加强能力建设提升可持续竞争力。