ESG周报：财政部发布《企业可持续披露准则—基本准则（征求意见稿）》，中国企业ESG披露进入新阶段

热点聚焦： 国内：财政部发布《企业可持续披露准则—基本准则（征求意见稿）》，中国企业ESG披露进入新阶段。近日，财政部发布了《企业可持续披露准则—基本准则（征求意见稿）》，共六章33条。根据“《基本准则》征求意见稿”起草说明，可持续发展是人类社会繁荣进步的必然选择 。 随着全球对环境 、 社会和治理（ESG）问题的关注，加强企业可持续信息披露逐渐成为大势所趋。目前我国企业关于可持续信息的披露多数为自愿行为，且所依据的标准很不统一，不利于鉴证、评级和监管等工作的开展，也不利于发挥可持续信息在投资决策和经济发展中的支持作用。因此《基本准则》征求意见稿以国际准则为基础，制定体现国际准则有益经验、符合中国国情且能彰显中国特色的国家统一的可持续披露准则。 国外：MSCI报告：亚太区气候信息披露成熟度不断提高，净零转型目标达成仍存巨大缺口。MSCI ESG与气候研究部近日发布的《亚太气候行动进展报告》分析显示，亚太区企业的气候信息披露成熟度不断提高，但各市场在碳排放披露、气候目标设定、能源结构，以及绿色和转型资本流动上的发展进度存在差异，这可能是由于各地监管差异、政策支持、股东偏好及行业结构等原因所导致。报告研究了MSCI亚太可投资市场指数涵盖的13个亚太市场的企业为应对气候变化挑战而采取的包括碳排放披露、气候目标的设定、能源结构的调整、转型融资，以及清洁技术的开发和商业化等行动。 政策动态：国家能源局等部门：有序推进光伏治沙项目开发建设。国家能源局综合司、国家林业和草原局办公室近日印发《关于有序推进光伏治沙项目开发建设有关事项的通知》，要求推进荒漠化防治与风电光伏一体化工程建设，促进光伏产业和防沙治沙融合发展，因地制宜、科学有序实施光伏治沙项目。在保护好生态的前提下，将光伏开发与传统治沙相结合，开展光伏治沙项目建设，对于推进生态治理和实现“双碳”目标具有重要意义。 ESG产品跟踪： 债券：截至2024年5月31日，我国已发行ESG债券达3991只，排除未披露发行总额的债券，存量规模达6.08万亿元人民币。截至2024年5月31日，本月发行ESG债券共59只，发行金额达668亿元。近一年共发行ESG债券1084只，发行总金额达12161亿元。 基金：截至2024年5月31日，市场上存续ESG产品共535只，ESG产品净值总规模达5064.42亿元人民币。其中环境保护产品规模占比最大，达40.52%。 截至2024年5月31日，本月发行ESG产品共0只，发行份额为0.00亿份，近一年共发行ESG公募基金72只，发行总份额为232.92亿份。 银行理财：截至2024年5月31日，市场上存续ESG产品共515只。其中纯ESG产品规模占比最大，达62.72%。截至2024年5月31日，本月发行ESG产品共37只，主要为纯ESG和社会责任，近一年共发行ESG银行理财348只。 ESG专家观点：商道融绿：解读财政部《企业可持续披露准则——基本准则（征求意见稿）》。商道融绿解读中指出《基本准则》（征求意见稿）的发布有如下意义和影响：第一，标志着我国可持续披露准则体系建设拉开序幕；第二，也标志着ISSB准则在我国内地市场准备落地应用；第三，《基本准则》征求意见稿和A股指引共同形成了我国企业可持续披露的若干共识；第四，初期阶段，企业可以《基本准则》为原则性参考，重点遵循相关部门关于可持续披露的具体要求；第五，中长期看，企业应当建立健全与可持续信息披露相关的数据收集、验证、分析、利用和报告等系统。 风险提示：ESG发展不及预期；双碳战略推进不及预期；政策推进不及预期。 1.热点聚焦 1.1.国内 （1）财政部发布《企业可持续披露准则—基本准则（征求意见稿）》，中国企业ESG披露进入新阶段。近日，财政部发布了《企业可持续披露准则—基本准则（征求意见稿）》，共六章33条。根据“《基本准则（征求意见稿）》”起草说明，可持续发展是人类社会繁荣进步的必然选择。随着全球对环境、社会和治理（ESG）问题的关注，加强企业可持续信息披露逐渐成为大势所趋。目前我国企业关于可持续信息的披露多数为自愿行为，且所依据的标准很不统一，不利于鉴证、评级和监管等工作的开展，也不利于发挥可持续信息在投资决策和经济发展中的支持作用。因此《基本准则（征求意见稿）》以国际准则为基础，制定体现国际准则有益经验、符合中国国情且能彰显中国特色的国家统一的可持续披露准则。 （2）国务院印发《2024—2025年节能降碳行动方案》。近日，国务院印发《2024—2025年节能降碳行动方案》，围绕能源、工业、建筑、交通、公共机构、用能设备等重点领域和重点行业，部署了节能降碳十大行动。《行动方案》提出，2024年，单位国内生产总值能源消耗和二氧化碳排放分别降低2.5%左右、3.9%左右，规模以上工业单位增加值能源消耗降低3.5%左右，非化石能源消费占比达到18.9%左右，重点领域和行业节能降碳改造形成节能量约5000万吨标准煤、减排二氧化碳约1.3亿吨；2025年，非化石能源消费占比达到20%左右，重点领域和行业节能降碳改造形成节能量约5000万吨标准煤、减排二氧化碳约1.3亿吨。 （3）生态环境部：我国初步建立生态保护修复监管体系。近日，生态环境部召开例行新闻发布会，有关负责人表示，近年来，生态环境部履行生态保护和修复监管职责，已初步建立了生态保护修复监管体系。生态保护修复监管体系主要表现在坚持政策法规标准制定、监测评估、监督执法、督察问责“四统一”。形成了“五年一次全国、每年一批区域”的生态状况调查评估机制，针对重大生态修复工程开展生态环境成效评估。通过加强生态保护修复问题监督，开展“绿盾2023”自然保护地强化监督，并会同相关部门对江苏等12省（区）65个自然保护地进行联合巡查，组织对吉林等15省（区、市）69个自然保护地重点问题整改进展核实调研，推动问题整改和生态修复。 （4）中国科学院：发布《消费端碳排放研究报告（2024）》。5月29日，中国科学院对外发布《消费端碳排放研究报告（2024）》。《研究报告》集中呈现了有关专家团队基于消费端视角的全球碳排放研究最新结果，分析了1990年至2019年全球主要发达国家和发展中国家消费端碳排放的演变特征，评估了典型产品的贸易碳转移效应。专家呼吁未来将消费端碳排放纳入全球碳核算体系，更科学地分配全球减碳责任，同时进一步优化方法学和数据质量，深化相关科学研究与国际合作，更好地为全球减排和气候变化治理提供科学依据。基于消费端的碳核算着眼于消费行为所引发的碳排放，能够全面核算不同地域或行业的温室气体排放量，刻画经济活动中的碳足迹，评估不同消费主体所引发的碳排放动态，更有利于明晰生产者与消费者碳排放责任归属，更好地践行公平正义。 （5）复旦大学可持续发展研究中心：5月份全国碳市场价格稳中有升。5月29日，复旦大学可持续发展研究中心公布了5月份全国碳市场运行情况。具体来看，第一，价格方面，5月份CEA的日均收盘价为99.12元/吨，相较于4月份的日均收盘价93.78元/吨显著上涨5.69%。5月CEA收盘价在97元/吨—103元/吨的区间内浮动，波幅明显收窄，整体稳中有升。第二，成交量方面，5月市场活跃度明显降低，日均成交量为10万吨，不足4月日均成交量的三分之一。月内单日最高成交量为27.37万吨，最低仅有5吨，反映出当前碳市场交易的活跃度与稳定性仍有待提升。复旦大学可持续发展研究中心发现，全球碳市场5月份运行总体特征如下：第一，全球主要碳市场成交量涨跌不一，欧盟、韩国碳市场收缩明显，英国碳市场出现增长；第二，全球主要碳市场月内价格走势各异，各市场价格环比涨跌不一。5月份，全球市场碳价月内价格走势分化，欧盟、英国、韩国碳市场均环比上升，新西兰碳市场环比下降。 （6）一季度我国清洁能源完成投资超千亿。今年以来，我国电力企业绿色投资建设提速，一季度我国清洁能源完成投资超千亿元。近期，国家电投同步启动建设了200多个能源项目，装机规模超过8000万千瓦，其中清洁能源项目数量占比超90%。中国中煤集团新能源规划规模2000万千瓦，全力推进传统产业绿色转型升级。今年第一季度，我国清洁能源在建规模51205万千瓦，同比增长30.97%；清洁能源投资完成额1173亿元，同比增长6.64%。中国电力企业联合会日前发布的《电力行业ESG体系研究报告》显示，目前，我国电力企业在加大绿色投资的同时，ESG的治理水平也在不断提高。 1.2.国外 （1）欧盟理事会通过削减甲烷新规。欧盟理事会5月27日通过一项关于追踪和减少欧盟国家甲烷排放的新法规。这一法规是欧盟应对气候变化一揽子计划“减碳55%”的一部分，该计划旨在实现到2030年将欧盟温室气体净排放量在1990年水平基础上减少至少55%的目标。根据欧盟理事会当天发布的公报，新法规对欧盟各国能源领域监测、报告和核实甲烷排放提出了更为严格的要求。能源运营商必须在源头监测甲烷排放，形成监测报告，并接受独立认证机构的检查； 能源运营商还必须检测和修复甲烷泄漏等。欧盟各国政府将进行定期检查，以确保能源运营商遵守法规的要求，包括采取后续补救措施。公报说，欧盟进口能源产生的甲烷排放也将被追踪。新法规将引入全球监测工具，以提高欧盟进口石油、天然气和煤炭产生的甲烷排放的透明度。 （2）MSCI报告：亚太区气候信息披露成熟度不断提高，净零转型目标达成仍存巨大缺口。MSCI ESG与气候研究部近日发布的《亚太气候行动进展报告》分析显示，亚太区企业的气候信息披露成熟度不断提高，但各市场在碳排放披露、气候目标设定、能源结构，以及绿色和转型资本流动上的发展进度存在差异，这可能是由于各地监管差异、政策支持、股东偏好及行业结构等原因所导致。报告研究了MSCI亚太可投资市场指数涵盖的13个亚太市场的企业为应对气候变化挑战而采取的包括碳排放披露、气候目标的设定、能源结构的调整、转型融资，以及清洁技术的开发和商业化等行动。MSCI ESG与气候研究部亚太区主管王晓书表示，全球气候变化和升温记录屡创新高，亚太区面临的风险日益加剧，可能造成巨大且不可逆转的影响。鉴于其经济贡献和排放增长态势，亚太区的气候路径对全球实现净零排放目标的影响不容忽视。 （3）全球化石能源占比首次跌破80％。国家高端智库中国石油集团经济技术研究院《油气行业发展报告》27日在迪拜发布。报告提出，2023年，全球清洁能源投资迅速增长，全球化石能源占比首次跌破80%。中国能源转型步伐加快，中国成品油消费达峰时点最早可能提前至2024年。 （4）南非24年一季度新增注册499兆瓦光伏项目。据南非工程新闻网站5月24日报道，南非国家能源监管机构（Nersa）发布报告称，2024年第一季度南非新增注册105个发电设施，发电容量为788兆瓦，投资额为184亿兰特，其中包含99个太阳能光伏设施，发电容量为499兆瓦，投资额为99亿兰特。 Nersa表示，自2018年该系统推出以来，南非累计注册1415个发电设施，总发电容量为7158兆瓦，总投资额为1310亿兰特。由于南非政府放宽对私营发电的监管限制，2022年和2023年南非发电设施注册量大幅增长，2023年第一季度注册量飙升至2400兆瓦以上。 2.政策动态 （1）国家能源局等部门：有序推进光伏治沙项目开发建设。国家能源局综合司、国家林业和草原局办公室近日印发《关于有序推进光伏治沙项目开发建设有关事项的通知》，要求推进荒漠化防治与风电光伏一体化工程建设，促进光伏产业和防沙治沙融合发展，因地制宜、科学有序实施光伏治沙项目。在保护好生态的前提下，将光伏开发与传统治沙相结合，开展光伏治沙项目建设，对于推进生态治理和实现“双碳”目标具有重要意义。通知提出，光伏治沙项目场址原则上应在满足光伏电站建设条件的基础上，优先利用未经治理的沙化土地。综合当地气象、水资源、地质、地形、地貌和植被特征等因素，合理确定场址范围和建设规模。 通知要求，光伏治沙电站建设总体上应按照电站与防沙治沙措施“同步设计、同步施工、同步投运”