康希通信机构调研纪要

康希通信机构调研报告 调研日期:2024-05-28 格兰康希通信科技(上海)股份有限公司是一家专业的射频前端芯片设计企业，采用Fabless经营模式，主要从事Wi-Fi射频前端芯片及模组的研发、设计及销售。在Wi-FiFEM领域，公司已获得多家知名通信设备品牌厂商及ODM厂商的高度认可，是Wi-FiFEM领域芯片国产化的重要参与者。 2024-05-29 董事、副总经理、董秘、财务总监彭雅丽 2024-05-28 特定对象调研,电话会议线下及线上 人保资产 保险资产管理公司 - 睿华资本 - - 长城证券 证券公司 - 国盛证券 证券公司 - 长城基金 基金管理公司 - 富国基金 基金管理公司 - 中金公司 证券公司 - 泰康资产 保险资产管理公司 - 天弘基金 基金管理公司 - 一、公司近期发展情况介绍董秘介绍公司近期发展情况。二、交流问答环节 Q:公司目前在行业内的竞争地位是怎样的? A:在Wi-Fi通信领域,行业内主要企业仍以境外厂商为主,Skyworks、Qorvo占据半数以上市场份额,立积电子市场份额位居行业第三,我们大约紧跟其后,公司的销售额在境内厂商中处于较领先地位。境内最大的竞争对手是立积电子,我们正在加快追赶其步伐。 Q:2024年公司有什么业绩目标吗? A:一方面要实现营收增长,尤其是增加Wi-Fi7产品及出海业务的收入占比。根据目前公司在手订单及客户预测,2024年Wi-Fi7产 品和收入占比要高于专业机构对Wi-Fi7产品市场渗透率的预估;目前公司出海产品市场区域仍以欧洲及东南亚为主。另一方面要拓展产品线,尤其是手机Wi-Fi领域的客户壁垒,2024年以导入更多客户项目为首要目标。 Q:公司海外业务主要在东南亚和欧洲,目前涉及的诉讼会影响海外的销售情况吗?A:截至今日,公司仍未收到美国司法机构的正式诉讼文件。专利诉讼是中国企业出海普遍遇到的问题;公司境外市场销售以中国香港及中 国台湾地区为主,2023年度其他海外国家的销售占比低于5%。根据专利地域性原则,涉美诉讼不会影响到美国以外的其他国家和地区 的产品销售。公司能被射频前端行业巨头Skyworks诉讼,也侧面说明公司产品技术实力水平相当,我们期待打赢这场专利战,对公司高估值 、海外市场拓展产生积极影响。我们也将就此问题与客户积极、持续地交流,用高性价比的产品予以客户回报,消除客户顾虑,加强双方合作。