金融工程动态跟踪：持有期权益类基金占比创历史新高，公募基金规模首次突破30万亿

持有期权益类基金占比创历史新高，公募基金规模首次突破30万亿 研究结论 基金市场热点跟踪：1.持有期权益类基金占比创历史新高：随着多只主动权益类定开基金转型为持有期基金，主动权益持有期基金市场不断扩容。截至5月18日，全市场有835只主动权益类基金以持有期形式设立，在主动权益类基金中占16.2%，刷新历史新高；但该类产品规模连续三年下台阶，下滑程度超过主动权益类基金。截至2024年一季度末，全市场835只主动权益持有期基金总规模5860亿元，从2021年高点回落52.42%；该类基金在主动权益类基金中的规模占比也从17.5%降 至14.67%，回落2.8个百分点。而同期主动权益类基金总体规模萎缩43%。2.公募 基金规模首次突破30万亿：截至2024年4月底，我国境内共有基金管理公司148 家，其中，外商投资基金管理公司51家（包括中外合资和外商独资），内资基金管 理公司97家；取得公募基金管理资格的证券公司或证券公司资产管理子公司13家、 保险资产管理公司1家。以上机构管理的公募基金资产净值合计30.78万亿元。 基金发行动态：本期，国内新成立基金共23只，较上期增加11只，股票型基金8 只，混合型基金5只，债券型基金8只，国际（QDII）基金2只。新基金共募集 140.41亿元，较上期增加18.6亿元。其中，由区德成管理的方正富邦锦利3个月定开债规模最大，为35.70亿元。本期，国内新发行基金共29只，较上期不变。其中股票型基金7只，混合型基金9只，债券型基金13只。上周共有59只基金发生基金经理变更，其中变更基金经理的基金数量较多的基金公司有：博时基金（10只）、兴银基金（7只）和中银证券（6只）。 基金业绩表现：上周，普通股票型基金平均收益-2.67%，混合型基金为-2.08%，债券型基金为0.00%。量化产品中主动量化产品平均收益为-2.40%，量化对冲产品为-0.28%。年初至今，普通股票型基金平均收益为-1.90%，混合型基金为-0.85%，债券型基金为1.87%，量化产品中主动量化产品平均收益为-2.71%，量化对冲产品为0.78%。 场内基金动态：截止2024年5月24日，规模最大的ETF跟踪标的为沪深300，总规模5742亿元，其次为科创50规模1242亿元、上证50规模1193亿元，股票宽基指数中沪深300、科创50、上证50、中证500、创业板指规模最大，股票非宽基指数中证券公司、恒生科技、中国互联网50、恒生互联网科技业、国证芯片(CNI)规模最大，纳斯达克100是规模最大的境外股票指数，SGE黄金9999是规模最大的 商品指数，中证短融是规模最大的债券指数。上周，上证50资金净流入最多22亿 元，沪深300、中证A50、科创50其次，中证500净流出最多39亿元；年初至今， 沪深300净流入最多2552亿，中证500、上证50其次，科创100净流出最多91亿元。 风险提示 极端市场环境可能对模型效果造成剧烈冲击，导致收益亏损。 量化模型基于历史数据分析得到，未来存在失效风险，建议投资者紧密跟踪模型表现。 金融工程|动态跟踪 1111111111 报告发布日期 2024年05月26日 杨怡玲 邱蕊 yangyiling@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860523040002021-63325888*5091 qiurui@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860519020001香港证监会牌照：BSW115 陶文启 taowenqi@orientsec.com.cn 费率最低的上证综指ETF产生，港股通红 利ETF申赎程序升级 首批中债绿色普惠金融指基发行，港股通 ETF迎年内首次扩容 中金印力REIT正式上市，虚拟资产现货 ETF在港上市 2024-05-19 2024-05-12 2024-05-05 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 目录 一、基金市场热点跟踪3 二、基金发行动态3 2.1新成立基金4 2.2新发行基金5 2.3基金经理变更6 三、基金业绩表现7 3.1上周业绩7 3.2年初至今业绩8 四、场内基金动态9 风险提示13 一、基金市场热点跟踪 【持有期权益类基金占比创历史新高】随着多只主动权益类定开基金转型为持有期基金，主动权益持有期基金市场不断扩容。截至5月18日，全市场有835只主动权益类基金以持有期形式设立，在主动权益类基金中占16.2%，刷新历史新高；但该类产品规模连续三年下台阶，下滑程度超过主动权益类基金。截至2024年一季度末，全市场835只主动权益持有期基金总规模5860亿元，从2021年高点回落52.42%；该类基金在主动权益类基金中的规模占比也从17.5%降至14.67%，回落2.8个百分点。而同期主动权益类基金总体规模萎缩43%。 【公募基金规模首次突破30万亿】截至2024年4月底，我国境内共有基金管理公司148家， 其中，外商投资基金管理公司51家（包括中外合资和外商独资），内资基金管理公司97家；取 得公募基金管理资格的证券公司或证券公司资产管理子公司13家、保险资产管理公司1家。以上 机构管理的公募基金资产净值合计30.78万亿元。 二、基金发行动态 本节计算的基金剔除了非初始基金、转型基金和后分级基金。 在过去一年，公募基金市场共成立新基金1260只，共募集1.20万亿元；其中股票型基金新 成立406只，共募集1462.14亿元；混合型基金新成立307只，共募集957.53亿元；债券型基 金新成立402只，共募集9185.34亿元；FOF基金共成立87只，共募集149.21亿元，其他 （QDII基金与REITs基金）共成立58只，共募集248.17亿元。具体如下： 图1：近一年不同类型基金新发行基金募集规模及数目（只包含初始基金） 单位(亿元)股票型基金发行规模新成立数目(右轴） 200 150 100 50 0 23/05/2823/06/2823/07/2823/08/2823/09/2823/10/2823/11/2823/12/2824/01/2824/02/2824/03/2824/04/28 单位(只)20 15 10 5 0 100 80 60 40 20 0 混合型基金发行规模新成立数目(右轴） 单位(亿元) 单位(只) 16 14 12 10 8 6 4 2 0 23/05/2823/06/2823/07/2823/08/2823/09/2823/10/2823/11/2823/12/2824/01/2824/02/2824/03/2824/04/28 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 图2：近一年不同类型基金新发行基金募集规模及数目（只包含初始基金）（续） 单位(亿元)债券型基金发行规模新成立数目(右轴） 500 400 300 200 100 0 23/05/2823/06/2823/07/2823/08/2823/09/2823/10/2823/11/2823/12/2824/01/2824/02/2824/03/2824/04/28 单位(只) 20 15 10 5 0 单位(亿元)FOF基金发行规模新成立数目(右轴） 20 15 10 5 0 单位(只) 7 6 5 4 3 2 1 0 23/05/2823/06/2823/07/2823/08/2823/09/2823/10/2823/11/2823/12/2824/01/2824/02/2824/03/2824/04/28 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 2.1新成立基金 本期，国内新成立基金共23只，较上期增加11只，股票型基金8只，混合型基金5只，债 券型基金8只，国际（QDII）基金2只。新基金共募集140.41亿元，较上期增加18.6亿元。其 中，由区德成管理的方正富邦锦利3个月定开债规模最大，为35.70亿元。在新成立的基金中： 股票型基金成立了8只，共募集29.81亿元，其中7只被动指数型基金，普通股票型型基金1只。混合型基金成立了5只，共募集14.83亿元，均为偏股混合型基金。 债券型基金成立了8只，共募集94.81亿元，其中混合债券型二级基金1只，混合债券型一级基金2只，中长期纯债型基金4只，被动指数型债券基金1只。 具体成立明细如下： 图3：上周新成立的基金列表（只包含初始基金） 序号 基金代码 名称 合并发行规模(亿元) 基金成立日 投资类型 基金经理 1 020067.OF 方正富邦锦利3个月定开债 35.70 2024-05-24 债券型基金 区德成 2 021320.OF 华富恒惠纯债A 30.70 2024-05-20 债券型基金 倪莉莎 3 020521.OF 华商安恒A 13.41 2024-05-24 债券型基金 胡中原 4 021208.OF 银华中证A50联接A 10.81 2024-05-22 股票型基金 王帅 5 159300.OF 富国沪深300ETF 7.17 2024-05-23 股票型基金 金泽宇 6 021181.OF 中欧价值精选A 6.97 2024-05-21 混合型基金 张学明 7 020895.OF 汇添富稳鼎120天滚动持有A 5.00 2024-05-24 债券型基金 王骏杰 8 020772.OF 中信建投量化选股A 4.93 2024-05-24 股票型基金 王鹏 9 021300.OF 诺德同业存单指数7天持有 4.90 2024-05-21 债券型基金 张倩,赵滔滔 10 018101.OF 贝莱德卓越远航A 3.98 2024-05-21 混合型基金 毕凯 11 159588.OF 景顺长城国证石油天然气ETF 3.60 2024-05-23 股票型基金 郑天行 12 020090.OF 万家研究领航A 3.07 2024-05-23 混合型基金 王霄音 13 563150.OF 银华中证油气资源ETF 2.80 2024-05-22 股票型基金 张亦驰 14 020697.OF 蜂巢稳鑫90天持有A 2.48 2024-05-21 债券型基金 王宏 15 020789.OF 银华季季鑫90天持有A 2.32 2024-05-22 债券型基金 魏昕宇 16 020803.OF 东方红量化选股A 0.69 2024-05-21 混合型基金 徐习佳 17 020988.OF 南方恒生科技指数A 0.68 2024-05-21 国际(QDII)基金 王士聪,张其思 18 021108.OF 国泰君安180天持有A 0.29 2024-05-21 债券型基金 张琪,刘明 19 021189.OF 南方富时亚太低碳精选联接A 0.29 2024-05-21 国际(QDII)基金 李佳亮 20 020853.OF 大成中证芯片产业指数A 0.20 2024-05-24 股票型基金 刘淼 21 020972.OF 易方达国证机器人产业联接A 0.19 2024-05-21 股票型基金 李树建 22 021035.OF 博时中证汽车零部件主题指数A 0.11 2024-05-21 股票型基金 李庆阳 23 021450.OF 富国医疗产业A 0.11 2024-05-21 混合型基金 孙笑悦 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 2.2新发行基金 本期，国内新发行基金共29只，较上期不变。其中股票型基金7只，混合型基金9只，债券 型基金13只。 新发行7只股票型基金中，6只被动指数型型基金，1只增强指数型基金。新发行的9只混合型基金均为偏股混合型基金。新发行的13只债券型基金中11只为中长期纯债型基金，1只混合债券型二级基金，1只被动指数型债券基金。具体发行明细如下： 图4：上周新发行的基金列表（只包含初