基金周报：公募基金规模创历史新高，汇添富新加坡子公司开业

证券研究报告|2024年03月24日 基金周报 公募基金规模创历史新高，汇添富新加坡子公司开业 核心观点金融工程周报 上周市场回顾。上周A股市场主要宽基指数走势出现分化，中证1000、中小板指、上证综指指数收益靠前，收益分别为0.72%、0.58%、-0.22%，科创50、中证500、创业板指指数收益靠后，收益分别为-1.79%、-1.28%、 -0.79%。从成交额来看，除深证成指、创业板指和沪深300外，上周主要宽基指数成交额均有所增加。行业方面，上周传媒、农林牧渔、计算机收益靠前，收益分别为8.92%、4.51%、3.51%，建材、医药、家电收益靠后，收益分别为-2.38%、-2.19%、-1.93%。 截至上周五，央行逆回购净回笼资金170亿元，逆回购到期390亿元， 净公开市场投放220亿元。不同期期限的国债利率有所下行，利差扩大5.51BP。上周中证转债指数上涨0.69%，累计成交2029亿元，较前一周增加76亿元。 上周共上报45只基金，较上上周申报数量有所增加。申报的产品包括1只QDII，2只FOF，富国全球医药生物混合型发起式基金、招商科创孵化器REIT、工银瑞信中证30年期国债ETF等。 3月15日，证监会发布《关于加强证券公司和公募基金监管加快推进建设一流投资银行和投资机构的意见（试行）》。 3月20日，汇添富基金第三家境外子公司——汇添富资产管理（新加坡）有限公司开业。 3月21日，富国基金、南方基金、嘉实基金、中欧基金、华宝基金在内 的5家公募旗下的个人养老金基金进入电子社保卡“个人养老金产品购买专区”。 开放式公募基金表现。上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为-0.45%、-0.14%、-0.19%。今年以来另类基金业绩表现最优，中位数收益为3.56%，主动权益型、灵活配置型和平衡混合型基金的中位数收益分别为-1.85%、-0.32%、1.03%。 上周指数增强基金超额收益中位数为0.16%，量化对冲型基金收益中位数为0.02%。今年以来，指数增强基金超额中位数为0.22%，量化对冲型基金收益中位数为0.86%。 截至上周末，开放式公募基金中共有普通FOF基金224只、目标日期基 金122只、目标风险基金149只。今年以来，普通FOF基金中位数业绩表现最优，累计收益率为0.38%。 基金产品发行情况。上周新成立基金39只，合计发行规模为506.55亿 元，较前一周有所增加。此外，上周有7只基金首次进入发行阶段，本 周将有17只基金开始发行。 风险提示：市场环境变动风险，风格切换风险。 金融工程·数量化投资 证券分析师：张欣慰联系人：陈梦琪 021-60933159021-60375447 zhangxinwei1@guosen.com.cnchenmengqi@guosen.com.cn S0980520060001 相关研究报告 《多因子选股周报-成长因子表现出色，三大指增组合本周均跑赢基准》——2024-03-23 《港股投资周报-医疗地产板块下跌，港股精选组合年内超恒生指数8.37%》——2024-03-23 《主动量化策略周报-小盘成长行情持续，超预期精选组合年内排名主动股基6.04%分位点》——2024-03-23 《热点追踪周报-由创新高个股看市场投资热点（第137期）》 ——2024-03-22 《私募基金周报-上周中证1000指增私募超额中位数0.56%，百亿私募调研聚焦电子板块》——2024-03-20 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容 内容目录 上周市场回顾4 相关热点回顾4 股票市场5 债券市场9 可转债市场10 开放式公募基金表现11 普通公募基金11 量化公募基金11 FOF基金12 基金经理变更13 基金产品发行情况13 上周新成立基金13 上周首发基金15 本周待发行基金16 风险提示16 附：开放式公募基金前N名业绩明细17 图表目录 图1：公募基金规模变化（亿元，按基金类别）5 图2：公募基金规模变化（万亿元）5 图3：主要宽指数收益率（截至2024.03.22）6 图4：上周宽基指数成交额（千亿）及过去52周分位数（截至2024.03.22）7 图5：过去1个月指数日均成交额（千亿）及过去36个月分位数（截至2024.03.22）8 图6：中信一级行业指数收益（截至2024.03.22）9 图7：债券利率（截至2024.03.22）10 图8：债券利率周度变动（BP，截至2024.03.22）10 图9：中证转债走势及成交额（截至2024.03.22）10 图10：转股溢价率中位数和纯债溢价率中位数10 图11：不同类别基金上周收益表现（截至2024.03.22）11 图12：不同类别基金本年收益表现（截至2024.03.22）11 图13：指数增强基金超额收益及量化对冲基金收益表现（截至2024.03.22）12 图14：不同类别FOF权益占比（截至2024.03.22）12 图15：不同类别FOF基金收益中位数（截至2024.03.22）12 图16：不同类别基金周度新发规模（亿元）14 表1：上周公募基金申报情况（2024.03.18至2024.03.22)4 表2：货币市场利率（截至2024.03.22）9 表3：信用债利差及周度利差变动（BP，截至2024.03.22）10 表4：上周基金经理变更明细13 表5：上周新成立基金统计（仅展示初始份额）15 表6：上周首发基金列表（仅展示初始份额，亿份）15 表7：本周待发行基金列表（仅展示初始份额）16 表8：周度业绩前三的普通公募基金（截至2024.03.22）17 表9：周度超额业绩前十的指数增强基金（截至2024.03.22）17 表10：周度业绩前十的量化对冲基金（截至2024.03.22）18 表11：年度业绩前三的普通公募基金（截至2024.03.22）18 表12：年度超额业绩前十的指数增强基金（截至2024.03.22）19 表13：年度业绩前十的量化对冲基金（截至2024.03.22）19 上周市场回顾 相关热点回顾 一、基金申报发行动态 上周共上报45只基金，较上上周申报数量有所增加。申报的产品包括1只QDII，3只FOF，富国全球医药生物混合型发起式基金、招商科创孵化器REIT、工银瑞信中证30年期国债ETF等。 表1：上周公募基金申报情况（2024.03.18至2024.03.22) 基金类型 指数型 债券型 QDII FOF REITs 混合型 股票指数 债券指数 ETF 联接 其他债券 定开债 数量 6 2 1 9 14 1 1317 资料来源:Wind、国信证券经济研究所整理 1、博时上证30年期国债ETF首募超48亿元 3月21日，博时上证30年期国债ETF发布基金合同生效公告，博时上证30年期国债ETF净认购金额达到48.12亿元，募集有效认购户数达到3986户。 博时上证30年期国债ETF跟踪的是上证30年期国债指数，该指数自2023年 12月20日发布，从上海证券交易所上市的债券中，选取符合中国金融期货交易 所30年期国债期货近月合约可交割条件的国债作为指数样本，以反映沪市相应期限国债的整体表现。 二、关于加强证券公司和公募基金监管加快推进建设一流投资银行和投资机构的意见 3月15日，证监会发布《关于加强证券公司和公募基金监管加快推进建设一流投资银行和投资机构的意见（试行）》（以下简称《意见》）。《意见》中提出力争通过5年左右时间，基本形成“教科书式”的监管模式和行业标准，行业机构定位得到校正、功能发挥更加有效、经营理念更加稳健、发展模式更加集约、公司治理更加健全、合规风控更加自觉、行业生态持续优化，推动形成10家左右优质头部机构引领行业高质量发展的态势。 到2035年，机构监管体系完备有效，行业机构治理水平全面提高，行业作为直接融资“服务商”、资本市场“看门人”、社会财富“管理者”的功能得到更为充分的发挥；形成2至3家具备国际竞争力与市场引领力的投资银行和投资机构，力争在战略能力、专业水平、公司治理、合规风控、人才队伍、行业文化等方面居于国际前列。 三、汇添富新加坡子公司开业 3月20日，汇添富基金第三家境外子公司——汇添富资产管理（新加坡）有限公司开业，同时当日汇添富基金与新加坡综合资管机构辉立资本联合推出的辉立-汇添富MSCI中国A50互联互通ETF在新加坡交易所挂牌上市，该ETF是汇添富基金首只中新ETF互通产品。 四、新增5家公募入驻电子社保卡个人养老金专区 3月21日，富国基金、南方基金、嘉实基金、中欧基金、华宝基金在内的5家公 募旗下的个人养老金基金进入电子社保卡“个人养老金产品购买专区”。此前，已有银华基金、兴证全球基金、广发基金、华夏基金、汇添富基金、招商基金6家公募入驻该专区。 五、公募基金规模创历史新高 3月19日，中国证券投资基金业协会发布的数据显示，截至2024年2月底，公 募基金资产净值合计29.30万亿元，创历史新高。按类型来看，相比2024年1 月，2024年2月开放式基金规模增加了19236.31亿元，增加的规模主要集中在 货币市场基金，增加了8542.05亿元。 图1：公募基金规模变化（亿元，按基金类别）图2：公募基金规模变化（万亿元） 资料来源：中国证券投资基金业协会、国信证券经济研究所整理资料来源：中国证券投资基金业协会、国信证券经济研究所整理 股票市场 上周A股市场主要宽基指数走势出现分化，中证1000、中小板指、上证综指指数收益靠前，收益分别为0.72%、0.58%、-0.22%，科创50、中证500、创业板指指数收益靠后，收益分别为-1.79%、-1.28%、-0.79%。过去一个月中证1000指数上涨7.08%，收益最高，上证综指指数上涨1.44%，收益最低。年初至今，主要宽基指数中沪深300指数收益最高，其累计收益率为3.32%。 图3：主要宽指数收益率（截至2024.03.22） 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 从成交额来看，除深证成指、创业板指和沪深300外，上周主要宽基指数成交额均有所增加，在过去52周的样本期内，主要宽基指数均位于60%-95%的历史分位水平。 图4：上周宽基指数成交额（千亿）及过去52周分位数（截至2024.03.22） 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 按月度来看，除沪深300外，过去一个月主要宽基指数的日均成交额均有所上升，主要宽基指数均位于过去36个月45%-85%的历史分位水平。 图5：过去1个月指数日均成交额（千亿）及过去36个月分位数（截至2024.03.22） 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 行业方面，上周传媒、农林牧渔、计算机收益靠前，收益分别为8.92%、4.51%、3.51%，建材、医药、家电收益靠后，收益分别为-2.38%、-2.19%、-1.93%。过去一个月，传媒行业累计上涨13.64%，收益最高，煤炭行业累计下跌5.40%，收益最低。今年以来，煤炭、银行、家电的累计收益较高，分别为11.07%、9.72%、8.47%，相比之下，综合、医药、基础化工等多个行业的收益率最低。 农林牧渔 计算机电子 国防军工通信汽车 轻工制造煤炭 商贸零售综合银行机械建筑 %计算机 1%汽车 1.48%通信 1.00%有色金属 0.96%电子 0.91%国防军工 0.74%电力设备及新能源 0.45%机械 0.34%轻工制造 0.08%商贸零售 0.07%家电 -0.19%农林牧渔 0% 1% 4% 3% 银行 家电通信传媒 石油石化有色金属 电力及公用事业汽车 交通运输钢铁 食品饮料建筑 非银行金融 9.72 8.47 8.44 7.86 7.45 5.53% 3.15% 2.54% 2.43% -0.15% -0.55% -0.61% -0.93% 综合金融 石油石化消费者服务交通运输 电力设备及新能