根据华龙证券研究所的报告,电子行业在2023年收入微增,显示国产替代背景下稳步增长的国内需求。然而,利润下降幅度同比不断加大,毛利率、净利率仍未实现正增长,ROE下降3.65pct至3.65%。2023年半导体板块收入微增,显示板块整体盈利能力仍有待增强。消费电子板块营收、归母净利润增速同比2022年均有下滑,但整体规模基本保持稳定。光学光电子板块仍处于加速下行阶段,收入降幅有所收窄,利润下行仍在加速。建议关注具备一定技术积累并有望取得突破的相关标的,如精测电子、长电科技、中微公司、中科飞测等。同时,建议关注细分方向需求复苏、订单充足、业绩弹性大的标的,如新莱应材等。