低空经济专题二：政策密集出台，推动低空产业化落地

证券研究报告|行业专题研究 2024年05月21日 汽车 低空经济专题二：政策密集出台，推动低空产业化落地 政策端：围绕基建、产业集群、应用场景，明确未来发展节奏。目前已推出各省市/地区数目积极推出低空产业相关鼓励政策。1）北京：开启布局低空经济，力争通过三年时间，低空经济相关企业数量突破5000家，带 动北京市经济增长超1000亿元。2）广东：探索低空领域基础标准，并推 进航线、起降点的开通和建设。深圳计划到2025年，开通220条以上市 内无人机航线，产值规模突破1000亿元大关。珠海：初步规划形成 “2+44+N”的三级起降点体系，划设6条低空航线主要、若干次要通道， 主要航线通道总里程约300公里。3）江苏、安徽、浙江、湖南等地：未 来几年对低空经济产业产值规划超500亿。 产业端：产业发展加速，零部件及整机有望陆续进入量产阶段。此前，亿航智能EH216-S已成功取得适航“三大通行证”，将进入规模化量产阶段。 增持（维持） 行业走势 汽车沪深300 16% 0% -16% -32% 2023-052023-092024-012024-05 其余峰飞科技、小鹏汇天、沃飞长空、沃兰特等EVTOL产品也均获得适 航认证受理。目前航天时代飞鹏有限公司FP-98无人运输机系统也正式获颁型号合格证（TC）。零部件方面，华东局向芜湖钻石航空发动机有限公司颁发AEC2.0L发动机生产许可证（PC），标志AEC2.0L航空活塞发动机已经具备规模化生产和交付能力。 应用端：各地加速培育下游应用场景，推进试飞+商业化航线落地。1）上海：已开始试飞吨级eVTOL航空器。峰飞航空科技自主研发的2吨级eVTOL电动垂直起降航空器V2000CG凯瑞鸥在上海浦东国际机场完成特许飞行，首次实现了吨级eVTOL航空器在4F机场的试飞。2）广东：开通大湾区首条商业化航线。中山市交通运输局联合丰翼无人机从空中构建“深中通道”，开通大湾区首条跨城低空商业化航线，并以此为起点搭建中山市低空物流网络。 投资建议：低空经济作为新质生产力的重要组成，国家&地方的政策支持力度大，配套法规逐步完善，行业商业化落地有望加快。建议关注产业链潜在受益环节：整机、空管、动力、零部件、航空材料、雷达系统、设计、运营与检测等。 风险提示：1）宏观经济下行风险；2）政策落地不及预期；3）技术开发与应用进度不及预期。 作者 分析师丁逸朦 执业证书编号：S0680521120002邮箱：dingyimeng@gszq.com 分析师江莹 执业证书编号：S0680524040005邮箱：jiangying1@gszq.com 相关研究 1、《汽车：北京车展前瞻：自主新品扬帆起航，需求景气向上值得期待》2024-04-22 2、《汽车：政策、规章、产业共振，EVTOL商业化落地加速》2024-04-18 3、《汽车：以旧换新政策落地，关注智驾、一季报、低空经济等主线》2024-04-15 请仔细阅读本报告末页声明 内容目录 一、政策：围绕基建、产业集群、应用场景，明确未来发展节奏3 二、产业&应用：产业发展加速，下游应用场景逐步落地6 投资建议7 风险提示7 图表目录 图表1：部分省市/地区的低空政策相关内容4 图表2：民航局相关证件颁发情况6 图表3：部分省市/地区的低空产业落地情况6 图表4：低空经济相关企业梳理7 一、政策：围绕基建、产业集群、应用场景，明确未来发展节奏 国内：各省市积极推出低空经济相关推进政策，明确未来产业发展节奏。省市/地区政府推出的政策规划主要围绕在完善基础设施、产业集群打造、培育应用场景，并规划未来 几年低空产业产值。目前已推出低空产业推进政策的省市/地区数目增加，且相关政策趋向于细化，落地实施性强。 1）北京：开启布局低空经济。《北京市促进低空经济产业高质量发展行动方案（2024— 2027年）（征求意见稿）》明确，力争通过三年时间，北京低空经济相关企业数量突破 5000家，低空技术服务覆盖全国，带动北京市经济增长超1000亿元。 2）广东：探索低空领域基础标准，并推进航线、起降点的开通和建设。深圳：2023年新开通无人机航线77条，累计开通156条，完成载货无人机飞行量超60万架次。计划 到2025年，布设600个以上低空飞行器起降平台，开通220条以上市内无人机航线， 链上企业突破1700家，产值规模突破1000亿元大关。珠海：初步规划形成“2+44+N”的三级起降点体系，即2个大型起降枢纽、44个中型起降场站、N个小型起降点；3个无人机测试区和5个无人机场景应用区，覆盖空域面积总计约3000平方公里；划设“三横三纵”6条低空航线主要通道和若干次要通道，主要航线通道总里程约300公里。 3）江苏、安徽、浙江、湖南等地：未来几年对低空经济产业产值规划超500亿。江苏： 南京提出到2026年低空经济发展水平稳居全国第一方阵，全市低空经济产业规模发展 超500亿元；安徽：到2027年，低空经济规模将力争达到800亿元，规模以上企业力 争达到240家左右，生态主导型企业3至5家；浙江：平湖市计划到2030年，培育出 总规模超�百亿元的现代化航空航天产业集群；湖南：计划到2025年，全省低空经济领 域规模以上企业超20家，低空经济总产值达1600亿元左右。 国外：低空航空公司屡获订单。 1）荷兰：ELECTRON航空公司宣布其Electron5电动飞机获得来自德国Air2E和美国 HopscotchAir的2笔采购订单。至此，ELECTRON已获得总额近2亿欧元的订单。该电动飞机还处于研发阶段，设计最大航程750公里，可载1名飞行员和4名乘客，专门面 向区域空中交通市场，预计2028年正式交付。 2）印度：印度海马航空宣布印度正在开发的首款四引擎SeaHorseAireVTOL将于今年 9月首飞。该eVTOL可容纳一名飞行员和四名乘客，航程超过300公里，巡航速度为 120公里/小时，最大起飞重量为1200kg，最大有效载荷为650kg。 图表1：部分省市/地区的低空政策相关内容 省市/地区 政策内容 《北京市促进低空经济产业高质量发展行动方案（2024—2027年）（征求意见稿）》明确，力争通 北京 - 过三年时间，北京低空经济相关企业数量突破5000家，低空技术服务覆盖全国，带动北京市经济增长超1000亿元。 - 广东省发展改革委发布《2024年广东省应用场景机会清单》，共纳入应用场景机会项目51个，涉及投资额约30亿元，呈现场景机会项目应用领域广泛等特点。数据显示，深圳有1500余家低空经济产业链上企业，2023年新开通无人机航线77条，累计开通 深圳 156条，完成载货无人机飞行量超60万架次。到2025年，深圳将网格化布设600个以上低空飞行器起降平台，开通220条以上市内无人机航线，链上企业突破1700家，产值规模突破1000 广东 亿元大关。珠海市第九届委员会第七次全体会议提出，大力发展低空经济，打造“云上智城”“天空之城”，率先以应用场景开发开放系统推进产业化规模化发展，着力构建现代化产业体系。会上介绍，珠海 珠海 初步规划形成“2+44+N”的三级起降点体系，即2个大型起降枢纽、44个中型起降场站、N个小型起降点；3个无人机测试区（产品研发、生产、验证等）和5个无人机场景应用区（观光游览、城市巡检等），覆盖空域面积总计约3000平方公里；划设“三横三纵”6条低空航线主要通道和若干次要通道，主要航线通道总里程约300公里。江苏南京低空经济发展大会上发布《南京市促进低空经济高质量发展实施方案（2024-2026）》《南京市关于支持低空经济高质量发展的若干措施（试行）》以及一批低空智联先进技术成果和5大类 南京 40条低空航线，提出到2026年低空经济发展水平稳居全国第一方阵，全市低空经济产业规模发展超500亿元。现场签约产业基金和投资项目37个，总投资306亿元。其中，航空航天产业基金2个，总投资超200亿元；低空经济相关产业项目35个，签约投资总额106亿元。 江苏 苏州 24年以来，苏州已签约低空经济项目251个，计划总投资超730亿元。其中，低空制造项目超150个，计划总投资超500亿元。苏州还新签约低空经济产业基金16个，总规模超200亿元。昆山花桥低空经济产业园总投资超14亿元，总建筑面积约17万平方米，目前已吸引12家低空 昆山 经济上下游企业落户，预计年产值达100亿元。其中，航天飞鹏生产基地是国内首个基于5G通信技术的工业级中小型无人机先进制造产业基地，具备年产1000架中型无人机和10000架小型无人机的设计产能。安徽省低空经济产业基金合伙企业（有限合伙）成立，出资额10亿元人民币。安徽省发展改革委印发《安徽省加快培育发展低空经济实施方案(2024—2027年)及若干措施》。 安徽 - 根据方案，到2027年，安徽省低空经济规模和创新能力将达到全国领先水平，打造合肥、芜湖两个低空经济核心城市，低空经济规模将力争达到800亿元，规模以上企业力争达到240家左右，生态主导型企业3至5家。浙江嘉兴平湖市航空航天产业发展大会举行，9个航空航天产业项目签约落户平湖，总投资达50.6 浙江 平湖市 亿元；6个科技创新项目以及基金、供应链订单等一批合作项目也在大会上正式签约。力争到2030年，培育出总规模超�百亿元的现代化航空航天产业集群。《行动计划》提出，1）到2026年，基本建成核心技术自主可控、安全高效、循环畅通的工业无人机全产业链体系，产业规模突破100亿元、跻身全国前2，本地配套率提升5%，带动全产业链营收突破1000亿元。 四川 - 2）到2026年，新增5个以上省市级工业无人机相关重点实验室、技术创新中心和企业技术中心，主要工业无人机整机企业R&D经费投入占营业收入的比重达到8%，基本构建起集基础研究、技术开发、工程应用于一体的创新研发体系。3）到2026年，链主企业带动效应明显增强，形成一批具有国际竞争力的企业群体。培育30亿级骨干企业1家，新引进5家以上产业链核心环节配套企业。 4）到2026年，聚焦多领域的集成验证、快速试制、测试试飞、适航试验等功能不断拓展，示范应用场景逐步拓展，新增10个以上应用场景。 辽宁 沈阳 《沈阳市低空经济高质量发展行动计划（2024-2026年）》提出打造全国低空经济发展先行区、集聚区和示范区，到2026年，打造10个以上低空经济应用示范场景，培育低空经济相关企业突破100家，产业规模达到30亿元。明确了加强基础设施建设、完善飞行保障体系等7个方面、22项重点任务。 江西 - 5月12日，江西共青城市举行低空经济产业项目集中签约仪式，蓝鲸飞艇研发制造、洪都中贝大型运输无人机、莱仕康通用航空飞机制造等12个产业项目集中签约落户，总投资达到68.75亿元。 湖南 - 力争到2025年，全省低空经济领域规模以上企业超20家，低空经济总产值达1600亿元左右。 长沙 《长沙县长沙经开区低空经济发展三年行动计划（2024-2026）》，提出，到2026年底，全县低空经济相关企业数量突破500家，其中龙头企业超过20家，低空经济相关产值达到500亿元。 海南 - 围绕热带海岛特色在商业化短途运输、低空旅游消费、海洋经济开发等方面进行产业布局，将海南打造成为低空经济试点示范区，为高质量建设海南自由贸易港注入发展新动力。 山东 - 山东省工信厅公示无人机典型应用场景和重点产品，拟确定无人机典型应用场景31个、无人机制造企业重点产品26个。 湖北 - “武汉经开区低空经济开放日暨武创荟·低空经济场景展示专场”上，电鹰科技无人机研发制造项目、墨行航空旅游项目、楚天通航运营总部项目等14个项目集中签约，签约金额超百亿元。武汉经开区目标打造立体式“低空经济产业示范区”，重点发展低空+应急、文旅、教育、运动、智慧城市、物流、客运、现代农业等八大应用场景，力争到2030年低空飞行相关企业突破120家。 资料来源：各省市门户网站