周观点：AI行业催化不断，坚定看好产业大势

计算机 2024年05月12日 投资评级：看好（维持） 周观点：AI行业催化不断，坚定看好产业大势 ——行业周报 陈宝健（分析师）刘逍遥（分析师） 行业走势图 chenbaojian@kysec.cn 证书编号：S0790520080001 liuxiaoyao@kysec.cn 证书编号：S0790520090001 29% 14% 0% -14% -29% -43% 计算机沪深300 市场回顾：本周（2024.5.6-2024.5.10），沪深300指数上涨1.72%，计算机 指数下滑3.20%。 周观点：AI行业催化不断，坚定看好产业大势 （1）海外巨头纷纷上调资本开支指引，模型创新不断涌现 算力端，Meta、Google、Microsoft均表示2024及2025年将继续加大资本开支 并上调指引，加大在AI基础设施领域投入。模型端，OpenAI宣布5月13日直 2023-052023-092024-01 数据来源：聚源 播演示ChatGPT和GPT-4更新，谷歌I/O2024主题演讲将会在太平洋时间5月 相关研究报告 14日早上10点（北京时间15日凌晨1点）举行，届时有望看到Gemini模型升 级以及与谷歌其他产品、平台更加深入的结合。 《营收端逐渐企稳，把握产业创新大趋势—行业点评报告》-2024.5.6 《周观点：重视新质生产力，把握AI+低空+量子加密的机会—行业周报》-2024.5.5 《美股科技巨头上调开支，继续看好AI算力和应用—行业点评报告》-2024.4.30 （2）通义千问2.5性能大幅提升，DeepSeek发布全球最强开源MoE模型 国内大模型不仅在性能上取得长足进步，成本也大幅降低。5月9日，阿里云在AI智领者峰会上正式发布通义千问2.5，相比此前的2.1版，通义千问2.5版本的理解能力、逻辑推理、指令遵循、代码能力分别提升9%、16%、19%、10%。而且，在中文语境下文本理解、文本生成、知识问答&生活建议、闲聊&对话，和安全风险等多项能力上赶超GPT-4。通义千问1100亿参数开源模型在多个基准测评收获最佳成绩。此外，5月6日，私募巨头幻方量化官微宣布正式开源第二代MoE模型：DeepSeek-V2。在目前大模型主流榜单中，DeepSeek-V2均表现出色:中文综合能力（AlignBench）开源模型中最强，与GPT-4-Turbo，文心4.0等闭源模型在评测中处于同一梯队。英文综合能力（MT-Bench）与最强的开源模型LLaMA3-70B同处第一梯队，超过最强MoE开源模型Mixtral8x22B知识、数学、推理、编程等榜单结果也位居前列。同时支持128K上下文窗口。而且DeepSeek-V2API的定价为：每百万tokens输入1元、输出2元（32K上下文），价格仅为GPT-4-Turbo的近百分之一。 投资建议 国内外AI领域创新不断涌现，坚定看好AI算力与应用端投资机会。 AI算力领域，推荐中科曙光、神州数码、淳中科技、海光信息、软通动力、卓易信息、中国软件国际、浪潮信息，受益标的包括寒武纪、紫光股份、景嘉微、广电运通、高新发展、烽火通信、拓维信息等； AI应用推荐金山办公、科大讯飞、同花顺、三六零、鼎捷软件、普元信息、彩讯股份、焦点科技、拓尔思、上海钢联、致远互联等，受益标的包括虹软科技、汉王科技、泛微网络、汉仪股份、润达医疗、新致软件、福昕软件、万兴科技、汉得信息等。 风险提示：宏观经济环境下行风险；政策落地不及预期等。 行业研究 行业周报 开源证券 证券研究报 告 目录 1、周观点：AI行业催化不断，坚定看好产业大势3 2、公司动态：容知日新等发布2024年股权激励计划，威胜信息披露2024年4月中标合同情况4 2.1、项目合作与中标：威胜信息披露2024年4月中标合同情况4 2.2、股权激励：容知日新等发布2024年股权激励计划4 2.3、其他公告：海光信息发布股权协议转让计划4 3、行业动态：阿里云发布通义千问2.5，OpenAI宣布5月13日直播演示ChatGPT和GPT-4更新5 3.1、国内要闻：浙江省发布打造低空经济发展高地要素保障若干政策措施（征求意见稿）5 3.2、国外要闻：OpenAI宣布5月13日直播演示ChatGPT和GPT-4更新5 4、风险提示6 1、周观点：AI行业催化不断，坚定看好产业大势 一周市场回顾：本周（2024.5.6-2024.5.10），沪深300指数上涨1.72%，计算机指数下滑3.20%。 周观点：AI行业催化不断，坚定看好产业大势 （1）海外巨头纷纷上调资本开支指引，模型创新不断涌现 算力端，Meta、Google、Microsoft均表示2024及2025年将继续加大资本开支并上调指引，加大在AI基础设施领域投入。模型端，OpenAI宣布5月13日直播演示ChatGPT和GPT-4更新，谷歌I/O2024主题演讲将会在太平洋时间5月14日早上10点（北京时间15日凌晨1点）举行，届时有望看到Gemini模型升级以及与谷歌其他产品、平台更加深入的结合。 （2）通义千问2.5性能大幅提升，DeepSeek发布全球最强开源MoE模型 国内大模型不仅在性能上取得长足进步，成本也大幅降低。5月9日，阿里云在AI智领者峰会上正式发布通义千问2.5，相比此前的2.1版，通义千问2.5版本的理解能力、逻辑推理、指令遵循、代码能力分别提升9%、16%、19%、10%。而且，在中文语境下文本理解、文本生成、知识问答&生活建议、闲聊&对话，和安全风险等多项能力上赶超GPT-4。通义千问1100亿参数开源模型在多个基准测评收获最佳成绩。此外，5月6日，私募巨头幻方量化官微宣布正式开源第二代MoE模型：DeepSeek-V2。在目前大模型主流榜单中，DeepSeek-V2均表现出色:中文综合能力（AlignBench）开源模型中最强，与GPT-4-Turbo，文心4.0等闭源模型在评测中处于同一梯队。英文综合能力（MT-Bench）与最强的开源模型LLaMA3-70B同处第一梯队，超过最强MoE开源模型Mixtral8x22B知识、数学、推理、编程等榜单结果也位居前列。同时支持128K上下文窗口。而且DeepSeek-V2API的定价为：每百万tokens输入1元、输出2元（32K上下文），价格仅为GPT-4-Turbo的近百分之一。 投资建议 国内外AI领域创新不断涌现，坚定看好AI算力与应用端投资机会。 AI算力领域，推荐中科曙光、神州数码、淳中科技、海光信息、软通动力、卓易信息、中国软件国际、浪潮信息，受益标的包括寒武纪、紫光股份、景嘉微、广电运通、高新发展、烽火通信、拓维信息等； AI应用推荐金山办公、科大讯飞、同花顺、三六零、鼎捷软件、普元信息、彩讯股份、焦点科技、拓尔思、上海钢联、致远互联等，受益标的包括虹软科技、汉王科技、泛微网络、汉仪股份、润达医疗、新致软件、福昕软件、万兴科技、汉得信息等。 2、公司动态：容知日新等发布2024年股权激励计划，威胜 信息披露2024年4月中标合同情况 2.1、项目合作与中标：威胜信息披露2024年4月中标合同情况 【威胜信息】国家电网有限公司2024年第十五批采购（营销项目第一次计量 设备招标采购）项目中标金额10,614.02万元人民币；国网安徽省电力有限公司 2024年第一次物资协议库存公开招标采购项目中标金额2,323.00万元人民币；国网 陕西省电力有限公司2024年第二次物资集中规模招标采购项目中标金额2,229.68 万元人民币；国网江西省电力有限公司2024年第一次物资公开招标采购项目中标 金额1,837.55万元人民币；国网湖南省电力有限公司2024年第一次配网物资协议 库存招标采购项目中标金额1,234.51万元人民币。 【达实智能】与深圳小米信息技术有限公司就小米深圳国际总部智能化项目有关事项协商一致，正式签署了项目合同，合同金额1082万元。 2.2、股权激励：容知日新等发布2024年股权激励计划 【容知日新】发布2024年股权激励计划（草案），拟授予的限制性股票数量 150万股，约占本激励计划草案公告时公司股本总额8,162.60万股的1.84%，未设 置预留权益。激励对象总人数不超过224人，占公司2023年底员工总数711人的 31.50%。授予价格依据本激励计划草案公告前120个交易日公司股票交易均价的 50.10%确认，为每股15.00元。业绩考核目标值为2024-2025年净利润不低于1.2、 1.5亿元；触发值为2024-2025年净利润不低于1.0、1.25亿元。 【安恒信息】发布2024年第二期限制性股票激励计划（草案），拟授予激励 对象的限制性股票数量为228.88万股，约占本激励计划草案公布日公司股本总额的 2.90%。激励计划涉及的首次授予激励对象共计175人，授予价格为54.93元/股。 业绩考核目标为：以公司2023年营业收入为基数，公司2024-2027年营业收入增长率不低于10%、21%、33.1%、46.41%；或公司2024年净利润为正数，同时以公司2024年净利润为基数，公司2025-2027年净利润增长率不低于10%、21%、33.1%。 2.3、其他公告：海光信息发布股权协议转让计划 【海光信息】南京大诚、南京上乘拟转让股份的总数为2789.21万股，占上市公司总股本的比例为1.20%；本次询价转让为非公开转让，不会通过集中竞价交易方式进行。受让方通过询价转让受让的股份，在受让后6个月内不得转让。 【数据港】董事会于2024年5月10日收到公司董事长罗岚女士的辞职报告，罗岚女士因个人工作原因辞去公司董事会董事长、董事及董事会战略委员会主任委员等所有职务。 【捷顺科技】高级管理人员何军先生，计划自本公告披露之日起十五个交易日后的三个月内（预计为2024年5月30日至2024年8月29日）通过深圳证券交易所集中竞价交易方式减持本公司股份23.9万股（占本公司总股本比例0.0369%）。 【嘉和美康】股东赛富璞鑫计划根据市场情况拟通过集中竞价方式和大宗交易方式减持其持有的公司股份合计不超过277.08万股，即不超过公司总股本的2.00%。 【云星宇】董事长樊进超先生因已到法定退休年龄，申请辞去公司董事长、董事职务及董事会下设专门委员会相应职务，辞职后不再担任公司其他任何职务。 3、行业动态：阿里云发布通义千问2.5，OpenAI宣布5月13日直播演示ChatGPT和GPT-4更新 3.1、国内要闻：浙江省发布打造低空经济发展高地要素保障若干政策措施（征求意见稿） 浙江省财政厅发布《关于支持高水平建设民航强省，打造低空经济发展高地要素保障若干政策措施（征求意见稿）》 【浙江省财政厅网站】浙江省财政厅发布《关于支持高水平建设民航强省打造低空经济发展高地要素保障若干政策措施（征求意见稿）》，进一步加大要素保障支持力度，打好政策组合拳，推动我省抢抓低空经济新机遇，打造高能级空港枢纽和现代化航空产业集群，加快形成低空经济融合发展新质生产力。 华为官网更新管理层信息：余承东由终端BGCEO变更为董事长 【Techweb】5月10日消息，华为内部发布人事调整文件，宣布余承东将卸任华为终端BGCEO一职，转而担任终端BG董事长。原华为终端BG首席运营官 （COO）何刚接任华为终端BGCEO。 阿里云发布通义千问2.5，模型性能全面赶超GPT-4Turbo 【TechWeb】5月9日消息，阿里云正式发布通义千问2.5，模型性能全面赶超GPT-4Turbo，声称地表最强中文大模型。同时，通义千问最新开源的1100亿参数模型在多个基准测评收获最佳成绩，超越Meta的Llama-3-70B，成为开源领域最强大模型。 3.2、国外要闻：OpenAI宣布5月13日直播演示ChatGPT和GPT-4更新 SpaceX计划新建发