电子板块更新点评：电子板块迎全面复苏，涨价释放确定信号

半导体市场复苏与涨价趋势

市场复苏概览：

• 全球半导体市场：2024年2月收入达到462亿美元，同比增长16.3%，为2022年5月以来的最大增幅。
• 中国市场：增速达全球第一，同比增长28.8%，美国紧随其后，增速22%。
• 消费电子市场：国内消费市场复苏，消费电子自23Q3开始进入补库周期，安卓出货量持续好转。

上游原料成本与涨价现象：

• 原材料价格：铜、金、钨等价格飙升，上海交易所铜主连价格达到近8.1万元，为近18年新高。
• 厂商反应：多家芯片、封测厂商宣布涨价，部分涨幅达到20%。
• 供需关系：下游需求向好叠加原材料紧张，推动供应链量价齐升。

利基存储与封装市场的复苏：

• 利基存储：拐点确立，价格温和上涨，如DDR3价格触底反弹，现货价格环比上涨2.3%，存储厂商华邦电Q2合约涨价10%。
• 封装市场：头部企业稼动率提升显著，如华天科技和甬矽电子，收入及毛利率均有明显改善。

关注环节：

• 利基存储、封测、PMIC、覆铜板等领域显示出较高的涨价弹性。
• 模拟器件如pmic等受益于工业、汽车等市场的复苏。
• 覆铜板环节面临原材料成本上涨的压力，有望通过提价来缓解成本压力。

投资建议：

• 重点关注：利基存储、封测、PMIC、覆铜板等环节，以及受益于模拟市场复苏的pmic等器件。
• 推荐标的：兆易创新、聚辰股份、华天科技、甬矽电子、普冉股份、东芯股份、圣邦股份、赛微微电、杰华特、生益科技等。
• 风险提示：下游需求复苏不及预期，国际局势不稳定。

此总结围绕半导体市场的全面复苏、上游原料成本压力下的涨价现象、利基存储和封装市场的复苏情况以及关注的高弹性环节进行了概述，并提供了投资建议和风险提示。