亚洲采购报告: 南亚及西亚 (2024年5月)

五月2024 亚洲采购更新 孟加拉国、印度和巴基斯坦 东南亚|南亚和西亚 针织品 同比增长 商品出口（2024年3月） 年环比9.9%▼ 编织服装同比增长 6.3%▼ 家用纺织品同比增长7.9%▲ 鞋类 -年环比 快速事实 注：箭头表示与上一期相比有所改善（▲）或恶化（▼）资料来源：孟加拉统计局、出口促进局、孟加拉银行 汇率（美元：BDT，截至2024年3月31日） 110（年初至今无变化） CPI（2024年2月）同比增长9.7% 工业生产指数 （大规模制造）（2024年1月）同比增长6.85%▲ 12个月采购前景：略有负面 今年1月，世界银行预测孟加拉国的GDP将在本财政年度（2023年7月至2024年6月）放缓至5.6%。然后，在4月份，世界银行将该国下一个财政年度的GDP预测下调至5.7％。然而，在南亚国家中，世界银行预测孟加拉国将成为实现GDP增长的第二高国家，仅次于印度。 但是，预计高通胀和利率，进口限制，塔卡疲软以及外汇持续短缺将继续对孟加拉国的私营部门投资构成严重压力。为了应对该国面临的经济挑战，专家建议政府应优先考虑四项改革，包括税收制度，汇率管理，银行业和公共支出管理的改革。 宏观经济趋势 根据出口促进局的数据，孟加拉国3月份的出口达到51亿美元，同比增长9.9％。但是，它低于目标0.9％。在2023年7月至2024年3月，即本财政年度的前9个月，该国的出口同比增长4.4％，达到436亿美元。然而，这一数字比463亿美元的目标低5.9％。 •3月份服装行业出口额为44亿美元，同比增长11.7%。从2023年7月到2024年3月，服装行业实现了4.8%的温和同比增长，出口总额为372亿美元。•然而，除了服装行业的小幅正增长外，所有主要行业在7月至3月期间都出现了负增长。这包括家用纺织品（同比下降26.0％），皮革和皮革制品（同比下降13.7％）以及黄麻和黄麻制品（同比下降5.6％）。 劳工与合规 根据亚洲地板工资联盟（AFWA）3月份发布的题为“螺纹不安全：服装供应链中的不拘一格”的报告，令人震惊的是，现成服装中92％的工人（RMG）孟加拉国的部门在没有书面合同的情况下被雇用。在其他南亚国家，包括巴基斯坦（90％）和印度（65％），也观察到了这种高比率。 •这些非正式的工作安排为雇主提供了成本优势，使他们能够以较低的工资雇用工人，并且不提供诸如医疗保健或带薪休假之类的基本福利。缺乏正式合同剥夺了工人的福利，并使他们面临更高的侵犯权利，基于性别的暴力和骚扰的风险。•报告发现，在快时尚行业中，服装厂越来越依赖非正式的就业做法来满足对速度和降低成本的要 求。这种非正式的就业做法包括雇用合同工和临时工，从而创造了容易受到剥削的脆弱劳动力。 •该报告强调了与工会，行业代表和其他利益相关者合作的重要性。这种合作对于谈判正式工人与非正式工人的适当比例以及制定生产率目标以解决过度工作量增加的问题至关重要。 基础设施 3月，世界银行承诺向旨在支持孟加拉国基础设施计划的技术援助计划提供11亿塔卡的资金。与此同时，公路和公路局（RHD）正在制定战略蓝图，通过建立相互连接的公路走廊网络来加强经济区和陆地港口之间的连通性。RHD确定了23个需要开发的陆地港口，并通过改善包括区域和地区道路的收藏家街道，突出了它们与干线公路，铁路网络和内河港口的无缝整合。 •根据世界银行2023年的物流绩效指数，孟加拉国的物流绩效落后于印度，中国和菲律宾等国家。目前，该国面临着该地区最高的运输成本，跨越孟加拉国-印度边境平均需要138个小时。高昂的运输成本对该国的出口绩效产生不利影响，并为工业部门带来大量库存成本。•为了应对这些挑战，世界银行提出了一些措施，这些措施可能会使孟加拉国的出口增加19％。这 些措施包括减少Chattogram港口的停留时间，提高高速公路速度以及改善物流基础设施和服务。 •技术援助计划旨在建立连接孟加拉国主要基础设施点的主要道路连接，包括陆地港口，铁路，海上码头，国际边界和边境地区。此外，还设想发展货运列车网络，以增强贸易物流，降低运输成本，并将孟加拉国定位为次区域运输和转运枢纽。•同时，RHD的提案承认有必要大幅降低物流成本以增强竞争力，特别是考虑到该国将于2026 年从最不发达国家（LDC）地位毕业。过渡将导致某些贸易特权的丧失和竞争的加剧。 •RHD的提案旨在建立一个全面的地面交通网络，将孟加拉国的重要交通路线与国际走廊（如BBIN 国家（孟加拉国，不丹，印度和尼泊尔）网络，南亚次区域经济合作（SASEC），亚洲公路网（AH）和泛亚铁路（TAR）。这些努力旨在加强国内运输，促进孟加拉国与其邻国之间的跨境贸易。 针织品 -同比增长 机织服装 -同比增长4.1%▲ 商品出口（2024年1月） 同比增长3.1%▼ 鞋类 -同比增长10.1%▲ 家具 同比增长 快速事实 国内生产总值（2023年10月至12月 ） 同比增长8.4%▲ 注：箭头表示与上一期相比有所改善（▲）或恶化（▼） 资料来源：工商部、统计和方案执行部、IHSMarkit、国际货币基金组织 汇率（美元：印度卢比，截至2024年3月28日） 83.3739（年初至今折旧0.12%） CPI（2024年3月）同比增长4.9% 制造业PMI（2024年3月） 59.1▲ 12个月采购前景：积极 国家统计局将印度2023-24财年（2023年4月至2024年3月）的GDP增长预期上调至同比7.6%，高于此前预计的同比7.3%。印度经济表现出韧性，表现强劲，尽管 全球增长趋势低迷，但连续三个季度同比增长超过8%。各机构还修订了印度的增长估计，预计2023-24财年的年环比将接近8%。 经季节性调整的汇丰印度制造业采购经理人指数在3月份达到16年高点59.1，高于2月份的56.9。这表明在新订单，产出，投入存量和创造就业机会的强劲增长的推动下，经 营状况显着改善。此外，印度3月份零售通胀降至4.9%的10个月低点，核心通胀指标一直在稳步下降。 尽管原油价格上涨和全球供应链瓶颈等挑战影响了贸易，但印度仍保持积极的前景。持续商业和消费者信心水平，加上强劲的国内需求，特别是在投资部门，预计将 6 增长的主要驱动因素印度。 宏观经济趋势 2月份，印度出口同比增长11.9%，至414亿美元，创20个月新高，尽管红海危机持续，但仍显示出强劲势头。然而，进口增长更快，同月同比增长12.2%，至601亿美元。 •在主要出口类别方面，2月份药品和药品的出口同比增长22.2％，工程商品同比增长15.9％ ，有机和无机化学品同比增长33.0％，成衣同比增长4.9％。另一方面，宝石和珠宝的出口同比下降了11.3％。 因此，2月份的贸易逆差扩大至187亿美元，而2023年2月为166亿美元。 劳工与合规 根据国际劳工组织（ILO）和人类发展研究所（IHD）的最新报告， •在正规工资工人中，近39％的工人在2022年的实际月工资在5,001卢比至10,000卢比之间，其次是近23％的工人收入在2,001卢比至5,000卢比之间。2022年，只有14.9％的工人每月收入超过20,000卢比。•在城市地区，普通工资工人的实际平均月工资从2012年的12,100卢比下降到2022年的10, 925卢比。相比之下，临时工的实际月工资从2012年的3,701卢比增加到2022年的4,712卢比。 •该报告还强调，在国家一级，农业部门40.8％的正规工资工人和51.9％的临时工没有获得政府规定的非技术工人的平均每日最低工资。此外，建筑业39.3％的正规工资工人和 69.5％的临时工没有获得平均每日最低工资。 从2012年到2022年，印度正规工资工人*的实际平均月收入每年下降1％。这一趋势表明就业质量低下，并表明COVID-19大流行可能对工资产生不利影响。 （*定期有薪工人是从事长期工作安排的个人，每周或每月领取工资。此类别包括政府雇员，认可的社会健康活动家（ASHA）工人，家庭佣工，警卫以及在私营部门工作的人员。与临时工作安排相比，正常工资工作通常被认为是更稳定的就业。). 7 基础设施 在2023-24财年，印度铁路公司的货运量增长了5％，运送了16亿吨货 •未能实现目标可归因于容量扩展工程造成的中断，这通常导致交通阻塞，并随后减少客运和 物。增长主要是由第四季度后期的激增推动的。但是，该部在2023-24财年实现20亿吨货物的目标没有实现。 货运列车的移动。 •然而，在2023-24财政年度，印度铁路公司实现了 煤炭7.876亿吨（同比增长8％）和铁矿石1.810亿吨（同比增长13％）。预计印度煤炭消费将继续增长，这对未来铁路货运收益是积极的。 •目前，铁路运输占印度所有运输货物的27％，政府的目标是到2030年将这一比例提高到 45％，并将铁路货运量翻一番，达到30亿吨。 根据统计和计划执行部（MoSPI）发布的最新报告，2024年2 •截至2024年2月，这些项目的实际支出已达到16.8万亿卢比，占预计完工成本的50% 以上。 •报告中的另一个重要意见是，项目执行机构对修订后的成本估算和调试时间表的报告不一致 。这引起了人们对时间和成本超支数字可能报告不足的担忧。 •在764个延迟项目中,188个项目延迟1-12个月,185个项目延迟13-24个月,275个项目延迟25-60个月,116个项目延迟60个月以上,这些延迟项目的时间平均超长超过3年。•该报告确定了时间超支的几个原因，包括土地购置延误、获得森林和环境必要的清理许可证、 基础设施支持和联系不足、项目融资方面的挑战、工程细节的最后确定延误、范围的变化、招标、订购和设备供应方面的问题以及法律和秩序问题。报告还指出，2020年和2021年COVID-19大流行期间的国家封锁导致了项目的延误。 月，印度1,902个基础设施项目中的443个经历了成本超支，而764个项目面临延误。最初，这1,902个项目的计划成本定为27.1万亿卢比。然而，对完工成本的最新估计表明，预计将达到32.0万亿卢比。这代表着超过4.9万亿卢比的总体成本超支，相当于原计划成本的约18.2%。 8 服装 -年环比 商品出口（2024年2月） 同比增长16.2%▼ 床单 同比增长 5.7%▼ 毛巾 皮革制品 -同比增长16.7%▼ 快速事实 注：箭头表示与上一期相比有所改善(▲)或恶化(▼)来源：巴基斯坦统计局、巴基斯坦国家银行 汇率（美元：PKR，截至2024年3月29日） 277.7248（年初至今升值1.5%） CPI（2024年3月）同比增长20.7% 大规模制造的量子指数（2024年2月）同比+0.1%▼ 12个月采购前景：中立 自2024财年（2023年7月至2024年6月，以下简称FY2024）开始以来，巴基斯坦的宏观经济状况已逐渐稳定。2024财年第一季度GDP同比增长 2.5%，第二季度同比增长1.0%。2024财年7-2月出口同比增长10.2%。3月份消费者价格指标衡量的通货膨胀率同比下降至20.7%，为2022年6月以 来的最低水平。3月份大型制造业产出增长0.1％，连续第三次增长，尽管在2024财年的前八个月（2023年7月至2024年2月）仍同比收缩0.5％。 在未来几个月中，几个负面因素，包括持续高企的财政赤字，债务增加，相对较高的通胀压力，将继续影响该国的经济。持续的全球货币紧缩政策，世界大宗商品价格飙升以及地区冲突恶化，进一步阻碍了该国经济的全面复苏。鉴于这些担忧，国际货币基金组织在4月份发布的最新《世界经济展望》中将其对巴基斯坦 2024财年经济增长的预测定为2％。 世界银行预计，该国的增长率在2024财年将仅达到1.8%。9 宏观经济趋势 根据巴基斯坦国家银行的数据，巴基斯坦的出口在2024年7月至2024年2月，即2024财年的前8个月，同比增长10.2%，达到205亿美 •自2023年9月以来，巴基斯坦的出口同比增长后，显示出复苏的迹象。具体而言，自2024年1月以来纺