亚洲采购报告：南亚及西亚（2022年8月）

2022年8月 亚洲采购更新 孟加拉国、印度、巴基斯坦和土耳其 东南亚|南亚和西亚 针织品 39.5%年▼ 商品出口（2022年6月） 37.2%同比▼ 梭织服装 43.7%同比▼ 家纺 65.2%同比▲ 鞋类 26.7%同比▼ 快速事实 注：箭头表示与上一期相比有所改善（▲）或恶化（▼）资料来源：孟加拉国统计局、出口促进局、孟加拉国银行 汇率（美元：BDT，截至2022年6月30日） 93.5（年初至今折旧8.2%） 消费物价指数（2022年5月） 7.4%同比 大中型制造业量子指数（2022年3月）同比增长12.4%▼ 12-月采购前景：略为乐观 在上一财年（2021年7月至2022年6月），孟加拉国的出口同比增长34.4%（同比），收入在该国历史上首次超过500亿美元。然而，高通胀和本币贬值抑制了该国的经济复苏前景。孟加拉国的通货膨胀率在5月份升至7.4%，为八年来的最高纪录，因为在该国COVID-19大流行情况有所缓解后，对食品和非食品的需求均有所增加。 一些经济学家和商界领袖评论说，孟加拉国政府如果不取消本财政年度拟议国家预算中对基本产品征收的税收和关税，就会错失控制该国通货膨胀的机会。无论如何，鉴于外部因素如 全球市场价格上涨、俄乌战争以及全球供应链中断都是由大流行造成的。3 宏观经济趋势 孟加拉国在2021-22财年的出口额为521亿美元，同比增长34.4%。成衣（RMG）出口达到426亿美元，同比增长35.5%，占全国出口总值的近82%。 •这是孟加拉国历史上第一次出口收入超过500亿美元的里程碑。然而，由于进口国在大流行和俄罗斯 -乌克兰战争中面临严重的通货膨胀，孟加拉RMG出口商不得不为美国和欧盟主要进口商的潜在订单减少做准备。 •来自美国的主要RMG进口商，如沃尔玛、梅西百货和Gap，看到了 未售出库存增加30-40%，并计划以折扣价出售。因此，预计美国进口商将在未来几个月降低采购价格或减少成衣进口订单。 •相比之下，孟加拉国对区域全面经济伙伴关系（RCEP）成员国的出口前景更为乐观。根据孟 加拉国贸易和关税局最近的一项研究委员会，如果孟加拉国加入RCEP集团，该国的出口可能增长17%。 •目前，孟加拉国通过优惠贸易协定或普遍优惠机制对许多RCEP成员享有优惠市场准入。但在2026年脱离最不发达国家地位后，除《亚太贸易协定》规定的互惠普惠外，免税准入将不再适用。 政策法规 孟加拉国政府公布了本财年（2022年7月至2023年6月）的预算 6月9日。政府为本财年设定了7.5%的GDP增长目标，并提出了多项税收建议，包括： •为鼓励出口多元化，政府提议将所有出口部门的企业税从 30%降至12%，并对出口商品和服务的绿色工厂征收10%的税率。上一财年，出口导向型成衣行业的企业税率设定为12%。 •为提高“孟加拉制造”品牌的全球竞争力并加强服装供应链， 政府扩大了目前对纺织品征收的15%的企业税部门再延长三个财政年度。 •政府将所有出口商品的源头税收减免(TDS)从现有的0.5% 提高到1%。 •关于政府最新的预算提案，孟加拉国服装制造商和出口商协会（BGMEA）评论说，公司税提案将有助于服装行业的发展，并有助于提高该国的出口收入。 •然而，BGMEA认为关于TDS的提案将增加生产成本，从而抵消预算的积极方面。BGMEA声称， 如果TDS的双倍上调继续进行，包括RMG部门在内的出口部门将面临巨大损失。因此，它要求政府在未来五年内继续现有的0.5%TDS。 基础设施 6月25日，哈西娜总理为该国的新地标帕德玛桥揭幕。这座6.15公 •总理提到将在帕德玛大桥周围建设新的经济区和高科技园区。该地区将吸引更多投资，这将加快该国的工业化步伐。估计是 这座桥将产生全国GDP的1.2%，并为地区GDP增加2.5%。 •这座桥是设想中的泛亚公路和泛亚铁路的一部分，将有助于促进孟加拉国、印度、尼泊尔和不丹之间的贸易。 里的多功能桥将南部地区与达卡和吉大港的主要港口连接起来。穿越帕德玛河的人们不再需要等待渡船，只需6分钟即可驶过帕德玛桥。这座桥还承载着一条天然气管道，将天然气网络扩展到该国的西南地区。今年12月，这座桥将为连接达卡与大巴里沙尔、贾肖尔和库尔纳的铁路运输做好准备。 劳工与合规 劳工部与国际劳工组织(ILO)和DeutscheGesellschaftfürInternationaleZusammenarbeit(GIZ)GmbH合作，于6月为孟加拉国RMG部门启动了首个试点工伤计划(EIS)。 •孟加拉国正在升级其社会保护体系以造福工人。自2013年以来，孟加拉国政府和行业合作伙伴一直与国际劳工组织和德国国际合作机构合作，以确保工人的社会和财务保障。•EIS有望为工人和雇主的社会福祉做出贡献，并改善孟加拉国的社会保障体系。 EIS为RMG行业的职业伤害、残疾和死亡提供收入保护。 针织品 14.2%年▼ 梭织服装 28.4%同比▲ 商品出口（2022年4月） 31.2%同比▲ 鞋类 45.6%同比▲ 家具 同比增长 快速事实 注：箭头表示与上一时期相比有所改善（▲）或恶化（▼） 资料来源：工商部、统计和计划执行部、IHSMarkit、国际货币基金组织 汇率（美元：印度卢比，截至2022年6月30日） 78.9（年初至今折旧4.6%） 消费物价指数（2022年6月） 7.01%同比 制造业采购经理人指数（2022年6月 ） 国内生产总值（2022年1月至3月） 4.1%同比▼ 12个月采购展望：中性 印度6月份出口同比增长16.8%，增速低于5月份（20.6%）。印度制造业采购经理人指数（PMI）从5月份的54.6降至53.9，为2021年9月以来的最低水平。在俄乌战争等地缘政治紧张局势的背景下，全球经济和贸易放缓可能进一步影响印度出口势头强劲。在 此外，最近几个月印度通胀的急剧上升为其经济复苏增加了不确定性。 宏观经济趋势 印度6月出口同比增长16.8% •尽管面临全球供应链中断和国际贸易挑战，商业和工业部长PiyushGoyal预计印度的出口将在本财年以“合理的水平”增长。他还认为，从长远来看，全球对纺织品、药品、海产品、手工艺品和手摇织机以及皮革制品等传统印度产品的需求将保持强劲。 •为促进印度出口，政府将进一步提高营商便利度，减轻合规负担，并发展出口枢纽和基础设施。 •此外，值得注意的是，该国6月份进口同比猛增51.0%，反映国内需求强劲增长。强劲的进口将印度本月的贸易逆差推高至256亿美元，而2021年6月的贸易逆差为96亿美元。不断膨胀的贸易逆差将给该国的货币和通胀带来压力。 至379亿美元。出口收入的增长是6月份的最高记录。出口增长主要来自石油产品（同比增长98%），其次是电子产品（51%）和服装（45%）。 6月份零售通胀率为7.01%，低于5月份的7.04%和4月份的 •6月份零售通胀放缓的主要原因是燃油税降低和食品价格下降。然而，6月份的数字仍高于央行设定的中期目标。近期零售通胀前景仍不明朗。•高WPI也增加了整体通胀前景的不确定性。面对原材料和中间产品成本的上涨，制造商可能会将成本负担转移到消费者身上。有鉴于此，8月份印度可能会出现新一轮通胀上涨。 7.79%的95个月高点。6月份批发价格通胀(WPI)也从5月份的15.88%降至15.18%，为1991年9月以来的最高纪录。 劳工与合规 根据统计和计划执行部（MOSPI）发布的一份名为《印度青年2022》的报告，1991年青年人口*占印度总人口的比例为26.6% •由于生育率下降，2021年印度的青年总人口为3.714亿，预计到2036年将降至3.455亿。•这种不断变化的人口结构和人口老龄化可能会给印度的劳动力供应和经济发展带来压力。 ，2022年增加到27.9%。2016年，然后在2021年下降到27.2%，到2036年将进一步下降到22.7%。相反，老年人口*的比例在1991年为6.8%，2016年增加到9.2%，然后在2021年上升到10.1%，预计2036年将达到14.9%。（*根据MOSPI，青年人口是指15岁和29岁的年龄组，老年人口是指60岁及以上的人。） 服装 同比增长 商品出口（2022年6月） 7.0%同比▼ 床单 -5.0%同比▼ 毛巾 -7.9%同比▼ 皮革制品 -8.3%同比▼ 快速事实 注：箭头表示与上一期相比有所改善（▲）或恶化（▼）资料来源：巴基斯坦统计局、巴基斯坦国家银行 汇率（美元：PKR，截至2022年6月30日） 204.1670（年初至今贬值13.6%） 消费物价指数（2022年6月） 21.3%同比 大规模制造业的量子指数（2022年5月） 21.4%同比▲ 12个月采购展望：中性 近两个月，巴基斯坦经济出现疲软迹象。2021年7月至2022年5月（从2021年7月开始的本财年的前11个月），大规模制造业(LSM)行业的产出同比增长11.7%，而大规模制造业(QIM)的数量指数从3月为152.7，4月为132.4，5月为130.7。在2021年7月至2022年6月的财政年度（以下简称2022财年 ），出口同比增长25.6%，但2022年6月的增长率同比放缓至7.0%。在2022财年的前11个月，净FDI流入同比下降4.9%，而巴基斯坦最大的投资者中国的投资与上一期相比减少了一半以上。2022年6月，通过消费者价格指数(CPI)衡量的通货膨胀率为21.3%，为2008年12月以来的最高水平。 巴基斯坦国家银行在2022年7月7日公布的最新货币政策声明中预测，巴基斯坦经济将在2023财年（2022年7月至2023年6月，以下简称2023财年）放缓至3-4%，低于2023财年的6%。前两个财年（2021财年和2022财年）。利率上升、美元前景不明朗、燃料价格飞涨、天然气和电力关税上涨，以及 有增无减的食品通胀都是政府需要优先解决的严重问题。10 宏观经济趋势 巴基斯坦的出口在2022财年同比增长25.6%至318亿美元。仅在2022年6月，出口就同比增长7.0%至29亿美元。2022财年，纺织品出口同比增长26.0%至194亿美元，占同期巴基斯坦出口总值的61.9%。在2021年7月至2022年5月的2022财年前11个月，美国仍然是巴基斯坦产品的最大出口目的地，其次是中国和英国。同期对美出口62亿美元，增长37.6%。紧随其后的是中国，巴基斯坦出口了价值25亿美元的商品，增长38.8%。英国是第三大出口目的地，巴基斯坦出口了价值20亿美元的商品，增长8.1%。 •巴基斯坦在2022财年的出口增长继续强劲，但由于俄乌冲突的负面影响随着时间的推移而增加，6月份增长速度显着放缓。•长期以来一直是巴基斯坦经济增长瓶颈的天然气和电力供应短缺，在俄罗斯持续不断的 情况下进一步恶化。 乌克兰冲突。7月第一周的天然气供应中断，使300多家纺织厂的生产活动停止。 •一些巴基斯坦出口商报告称，在全球衰退担忧的背景下，国际买家取消了出口订单。在该国经济前景黯淡的情况下，巴基斯坦的纺织和技术部门也报告了裁员。 宏观经济趋势 2021年7月至2022年5月，流入巴基斯坦的外国直接投资净额为15.968亿美元，比上一财年同期的16.792亿美元同比下降4.9%。仅5月份，净FDI流入量就同比下降29.1%，至1.412亿美元。在2021年7月至2022年5月的11个月期间，电力部门（热力、水力和煤炭发电）吸引了最高的外国直接投资，为5.669亿美元（占外国直接投资净流入总值的35.5%），其次是金融业巴基斯坦国家银行的数据显示，商业部门（3.734亿美元，23.4%）、石油和天然气勘探（1.879亿美元，11.8%）和通信（9640万美元，6.0%）。在此期间，中国是巴基斯坦最大的外国投资者：投资3.731亿美元，占FDI净流入总额的23.4%。在此期间，美国是第二大外国投资者（2.409亿美元，15.1%），其次是中国香港特别行政区（1.373亿美元，8