亚洲采购报告: 南亚及西亚 (2024年3月)

2024 年 3 月亚洲采购更新孟加拉国、印度、巴基斯坦和土耳其东南亚 |南亚和西亚 亮点 ： 12 个月的采购前景2 孟加拉国服装 (RMG) 和其他出口导向型行业 ， 可能导致产业工人失业。312 个月采购前景 ： 略有负面由于经济的持续挑战，孟加拉国已将本财政年度 （ 2023 年 7 月至 2024 年 6 月 ） 的经济增长预测从最初的 7.5 ％ 修订为 6.5 ％ 。由于消费者价格高企，通胀预测也从 6% 修正为 7.5% 。尽管央行在本财年上半年收紧了信贷，但自 2023 年 3 月以来，通货膨胀率一直保持在 9% 以上。俄罗斯与乌克兰的冲突已经对包括孟加拉国在内的全球经济产生了影响，孟加拉国正在努力从损失中恢复过来。红海危机进一步扰乱了全球供应链，带来了更多挑战。由于孟加拉国严重依赖进口，特别是食品、石油、工业和服装原材料以及化学品和药物成分等必需品，红海危机将直接和间接扰乱孟加拉国及其邻国的贸易部门。如果红海动荡持续下去 ， 可能会导致孟加拉国制造业的不稳定 ， 特别是影响现成的针织品同比增长 17.3%▲商品出口 （ 2024 年 1 月 ）同比增长 11.5%▲编织服装同比增长 7.2%▲家用纺织品- 同比增长 7.4%▲鞋类同比增长 27.1%▲快速事实注 ： 箭头表示与上一期相比有所改善 （ ▲ ） 或恶化 （ ▼ ） 资料来源 ： 孟加拉统计局、出口促进局、孟加拉银行汇率 （ 美元 ： BDT ， 截至 2024 年 1 月 31 日 ） 110 （ 年初至今无变化 ）CPI （ 2023 年 12 月 ）同比增长 9.4%中大型制造业量子指数 （ 2023 年 10 月 ）- 同比增长 4.6%▼ 孟加拉国最新发展FBIC 采取4宏观经济趋势1 月份, 孟加拉国出口达到 57.2 亿美元, 同比增长 11.5%, 其中服装出口 50 亿美元, 同比增长 12.5%, 自 2023 年 10 月以来连续三个月负增长后, 出现正增长。在 2023 年 7 月至 2024 年 1 月 ， 本财政年度的前七个月 ， 该国的出口同比增长 2.5 ％ ， 达到 333 亿美元。同期服装出口达到 284 亿美元 ， 同比增长 3.5% 。•孟加拉国出口商预计 2024 年第二季度服装订单将反弹 ， 尤其是全球品牌已成功清除冬季库存。此外 ， 随着通货膨胀的缓解 ， 预计国际消费者将在服装上花费更多。•尽管前景乐观 ， 但预计该行业将面临一些挑战。从 2023 年 12 月开始 ， 最低工资的近期上涨 ， 以及贷款利率的飙升以及天然气和电力价格上涨 ， 极大地推高了生产成本。•此外 ， 红海危机导致运费上涨和交货时间延长。在 2023 年 7 月至 9 月期间 ， 孟加拉国获得了 9.13 亿美元的外国直接投资总额 （ FDI ） ， 低于 2022 年同期的 14.3 亿美元。净外国直接投资为 6.7 亿美元 ， 低于 2022 年同期的 11 亿美元。2023 年 1 月至 9 月 ， 外国直接投资总额同比下降 24.0% ， 至 28 亿美元。净外国直接投资为 21 亿美元 ， 比 2022 年同期下降 23.8% 。•外国直接投资减少的主要原因是汇率不稳定和政治不确定性 ， 这影响了外部投资者的信心。•在过去两年中 ， 美元兑塔卡升值了约 30 ％ 。 2024 年 2 月下旬的交易价格约为 109 塔卡 ， 而 2022 年 2 月为 86 塔卡。•孟加拉疲软导致企业在孟加拉的经营成本增加 ， 并影响投资者的盈利能力和投资回报。•造成货币疲软的原因是孟加拉国前所未有的金融账户赤字。由于该国的两个主要外汇来源汇款和出口收入的增长相对缓慢 ， 这个问题无法很快解决。 孟加拉国最新发展FBIC 采取5产业发展孟加拉国服装制造商和出口商协会 （ BGMEA ） 进行了名为 “服装行业的坩埚 ： 我们的观点 ” 的调查显示 ， 尽管工人的最低工资提高了 56% ， 但 79.1% 的受访者表示他们的买家没有提高他们产品的价格。•BGMEA 调查采访了 66 家 RMG 制造商。•调查显示, 4.5% 的买家将产品价格提高 1%, 6% 的买家提高 2%, 3% 的买家提高 3%, 4.5% 的买家提高 4%, 只有 3% 的买家将产品价格提高了 5% 。•调查还强调 ， 在通货膨胀严重高涨的情况下 ， 去年平均免费船上 （ FoB ） 价格同比下降了 3.9 ％ 。此外 ， 47.1 ％ 的受访者表示 ， 买家将 FoB 价格同比降低了 5 ％ 以上。其他主题大都会工商会 （ MCCI ） 与私人研究组织孟加拉国政策交流 （ PEB ） 合作 ， 准备为孟加拉国推出采购经理人指数 （ PMI ） 。该计划得到了英国政府外交 ， 联邦和发展办公室 （ FCDO ） 的支持。•全国首个 PMI 指数预计将于 5 月公布, 每月向全国 500 家机构收集数据, 每月开始发布 PMI 指数。•PMI 指数将使用来自四个部门的数据编制 ： 农业 ， 制造业 ， 建筑业和服务业。它将帮助决策者和私营部门迅速评估经济的动态和趋势。 印度今年的增长。612 个月采购前景 ： 轻微积极1 月中旬，印度储备银行行长 Shatiata Das 预计，下一个财政年度 （ 2024 年 4 月至 2025 年 3 月 ） 印度经济的增长率为 7 ％ 。Das 称赞政府的结构改革增强了印度经济的中长期增长前景。他还对通货膨胀将进一步缓解表示乐观。RBI 的货币政策行动和流动性再平衡被认为是导致整体通胀从 2022 年夏季观察到的高点大幅缓解的因素。然而，持续的红海危机对南亚国家的经济前景构成重大风险。惠誉集团强调，这些经济体将受到海上贸易中断的影响最大，这将导致运输距离，时间和成本增加。印度的经济预测特别容易受到红海航运中断的影响，这可能会影响其 GDP 。针织品- 年环比 17.3%▼机织服装- 同比增长 8.5%▲商品出口 （ 2023 年 12 月 ）同比增长 1.0%▲鞋类 - 同比增长 19.1%▲家具- 同比增长 6.8%▼快速事实注 ： 箭头表示与上一期相比有所改善 （ ▲ ） 或恶化 （ ▼ ）资料来源 ： 工商部、统计和方案执行部、 IHS Markit 、国际货币基金组织汇率 （ 美元 ： 印度卢比 ， 截至 2024 年 1 月 31 日 ） 83.0805 （ 年初至今贬值 0.23% ）CPI （ 2024 年 1 月 ）同比增长 5.1%制造业 PMI （ 2024 年 1 月 ）56.5 ▲国内生产总值 （ 2023 年 7 月至 9 月 ）同比增长 7.6%▼ 印度最新发展FBIC 采取7自由贸易协定、贸易优惠和投资协议宏观经济趋势印度 1 月出口同比增长 3.1% 至 369 亿美元, 同时进口同比增长 3.0% 至 544 亿美元, 印度同月贸易逆差收窄至 175 亿美元, 为 2023 年 4 月以来最低。在 2023 年 4 月至 2024 年 1 月期间 ， 该国出口同比下降 4.9 ％ ， 至 3539 亿美元 ， 进口同比下降 6.7 ％ ， 至 5611 亿美元。贸易逆差从上一财政年度同期的 2293 亿美元降至 2072 亿美元。•1 月份 ， 30 个行业中有 18 个行业的出口呈正增长。例如 ， 工程产品出口同比增长 4.2 ％ ， 达到 87 亿美元 ， 石油产品出口同比增长 6.5 ％ ， 达到 82 亿美元。此外 ， 电子产品出口达到 23 亿美元 ， 同比增长 9.3 ％ ， 药品和制药出口为 21 亿美元 ， 同比增长 6.8 ％ 。经过 16 年的谈判 ， 欧洲自由贸易联盟 （ EFTA ） 各州和印度终于就自由贸易协定 （ FTA ） 达成共识。由瑞士 ， 列支敦士登 ， 冰岛和挪威组成的代表欧洲自由贸易联盟州的瑞士于 1 月 19 日至 20 日在孟买与印度进行了谈判。•瑞士经济部长 Guy Parmelin 在前称 Twitter 的 X 平台上分享说 ， 双方已经就欧洲自由贸易联盟 - 印度贸易协定的框架达成一致。尽管自贸协定的具体细节尚未公开 ， 但瑞士部长强调了迅速签署自贸协定的重要性。•瑞士部长还对自由贸易协定将为印度的年轻人创造就业机会并确保瑞士的就业表示乐观。 印度最新发展FBIC 采取8产业发展根据德勤 1 月中旬发布的最新调查 ， 印度公司中约有 45 ％ 的首席体验官 （ CXO ） 预计该国在下一个财政年度的增长率为 6 - 6.5 ％ 。值得注意的是 ， 这将是该国连续第三年在主要经济体中增长最快。该调查收集了大约 230 家公司的高层领导的回应 ， 其中包括大公司 (营业额在 25 亿至 300 亿印度卢比之间) 和非常大的公司 (营业额超过 300 亿印度卢比) 。•预计印度经济的快速增长将受到消费者偏好转变以及消费者和零售支出增加的推动 ， 特别是在二线和三线城市。•互联网普及率和数字消费的预期增长 ， 以及政府对技能发展的关注以及向制造业和服务业的转变 ， 也将推动印度的增长。政府举措 ， 贸易合作 ， 降低的物流成本以及促进工业生产和可持续技术的政策将进一步促进这一势头。•公共和私营部门之间的合作对于创新至关重要，特别是在基础设施开发、数字化和技能提升方面，67% 的商界领袖承认其提振经济的潜力。61 ％ 的受访者表示，改善对金融工具的获取，特别是在金融服务和技术，媒体和电信行业，也有望支持行业增长。•环境、社会和治理 (ESG) 举措仍然是企业的优先事项 ， 100% 的受访者强调可再生能源。领导人期望政府优先投资 ESG 战略、技术创新、基础设施发展和技能提升。 巴基斯坦912 个月采购前景 ： 中立自 2024 财年开始 （ 2023 年 7 月至 2024 年 6 月，以下简称 2024 年 ） 以来，巴基斯坦的宏观经济状况逐步改善，导致 2024 财年第一季度 （ 2023 年 7 月至 9 月 ） GDP 同比增长 2.1 ％，预计第二季度将继续增长。2024 财年前七个月 （ 2023 年 7 月至 2024 年 1 月 ） 出口同比增长 9.3% 。另一方面，2024 财年前 7 个月，大型制造业产出收缩 0.4%，2024 年 1 月消费价格指标衡量的通胀仍为 28.3%，高于政府设定的 2024 财年 21.5% 的通胀目标。未来几个月，高利率、紧缩的资本和进口管制以及高通胀压力将继续阻碍该国经济的全面复苏。2 月 8 日举行的全国大选后，组建联合政府的冲突意味着该国的政治稳定和安全将在一段时间内保持脆弱。结果，国际货币基金组织将巴基斯坦对 2024 财年的增长预期从去年 10 月的 2.5 ％ 下调至 1 月份的 2 ％ 。服装- 年环比下降 0.8%▲商品出口 （ 2024 年 1 月 ）同比增长 21.2%▲床上用品同比增长 7.8%▲毛巾同比增长 1.5% ▼皮革产品同比增长 5.5%▲快速事实注 ： 箭头表示与上一期相比有所改善 (▲) 或恶化 (▼) 来源 ： 巴基斯坦统计局、巴基斯坦国家银行汇率 （ 美元 ： PKR ， 截至 2024 年 1 月 31 日 ） 279.3290 （ 年初至今升值 0.9% ）CPI （ 2024 年 1 月 ）同比增长 28.3%大规模制造的量子指数 （ 2023 年 12 月 ）同比增长 3.4%▲ 巴基斯坦最新发展FBIC 采取宏观经济趋势根据巴基斯坦国家银行的数据 ， 巴基斯坦在 2024 财年的前七个月 （ 2023 年 7 月至 2024 年 1 月 ） 出口同比增长 9.3 ％ ， 至 180 亿美元。仅在 1 月份 ， 出口同比增长 21.2 ％ ， 至 27 亿美元。2024 财年前 7 个月, 巴基斯坦最大的出口部门纺织品和服装出口同比下降 7.2%, 至 96 亿美元, 但 1 月份纺织品和服装出口同比增长 5.5%, 至 14