亚洲采购报告: 南亚及西亚 (2024年3月)

亚洲采购更新 孟加拉国、印度、巴基斯坦和土耳其 东南亚|南亚和西亚 2024年3 月 2 针织品 同比增长 商品出口（2024年1月） 同比增长11.5%▲ 编织服装同比增长 7.2%▲ 家用纺织品 -同比增长7.4%▲ 鞋类 同比增长 快速事实 注：箭头表示与上一期相比有所改善（▲）或恶化（▼）资料来源：孟加拉统计局、出口促进局、孟加拉银行 汇率（美元：BDT，截至2024年1月31日）110 （年初至今无变化） CPI（2023年12月）同比增长9.4% 中大型制造业量子指数（2023年10月） -同比增长4.6%▼ 12个月采购前景：略有负面 由于经济的持续挑战，孟加拉国已将本财政年度（2023年7月至2024年6月）的经济增长预测从最初的7.5％修订为6.5％。由于消费者价格高企 ，通胀预测也从6%修正为7.5%。尽管央行在本财年上半年收紧了信贷，但自2023年3月以来，通货膨胀率一直保持在9%以上。 俄罗斯与乌克兰的冲突已经对包括孟加拉国在内的全球经济产生了影响，孟加拉国正在努力从损失中恢复过来。红海危机进一步扰乱了全球供应链，带来了更多挑战。由于孟加拉国严重依赖进口，特别是食品、石油、工业和服装原材料以及化学品和药物成分等必需品，红海危机将直接和间接扰乱孟加拉国及其邻国的贸易部门。 如果红海动荡持续下去，可能会导致孟加拉国制造业的不稳定，特别是影响现成的 服装(RMG)和其他出口导向型行业，可能导致产业工人失业。3 宏观经济趋势 1月份,孟加拉国出口达到57.2亿美元,同比增长11.5%,其中 •孟加拉国出口商预计2024年第二季度服装订单将反弹，尤其是全球品牌已成功清除冬季库存。此外，随着通货膨胀的缓解，预计国际消费者将在服装上花费更多。•尽管前景乐观，但预计该行业将面临一些挑战。从2023年12月开始，最低工资的近期上涨， 以及贷款利率的飙升以及天然气和电力价格上涨，极大地推高了生产成本。 •此外，红海危机导致运费上涨和交货时间延长。 服装出口50亿美元,同比增长12.5%,自2023年10月以来连续三个月负增长后,出现正增长。在2023年7月至2024年1月，本财政年度的前七个月，该国的出口同比增长2.5％，达到333亿美元。同期服装出口达到284亿美元，同比增长3.5%。 在2023年7月至9月期间，孟加拉国获得了9.13亿美元的外 •外国直接投资减少的主要原因是汇率不稳定和政治不确定性，这影响了外部投资者的信心。•在过去两年中，美元兑塔卡升值了约30％。2024年2月下旬的交易价格约为109塔卡，而 2022年2月为86塔卡。 •孟加拉疲软导致企业在孟加拉的经营成本增加，并影响投资者的盈利能力和投资回报。•造成货币疲软的原因是孟加拉国前所未有的金融账户赤字。由于该国的两个主要外汇来源汇款和出口收入的增长相对缓慢，这个问题无法很快解决。 国直接投资总额（FDI），低于2022年同期的14.3亿美元。净外国直接投资为6.7亿美元，低于2022年同期的11亿美元。2023年1月至9月，外国直接投资总额同比下降24.0%，至28亿美元。净外国直接投资为21亿美元，比2022年同期下降23.8%。 4 产业发展 孟加拉国服装制造商和出口商协会（BGMEA）进行了名为“服装行业的坩埚：我们的观点”的调查显示，尽管工人的最低工资提高了56%，但79.1%的受访者表示他们的买家没有提高他们产品的价格。 •BGMEA调查采访了66家RMG制造商。 •调查显示,4.5%的买家将产品价格提高1%,6%的买家提高2%,3%的买家提高3%,4.5%的买家提高4%,只有3%的买家将产品价格提高了5%。•调查还强调，在通货膨胀严重高涨的情况下，去年平均免费船上（FoB）价格同比下降了3.9 ％。此外，47.1％的受访者表示，买家将FoB价格同比降低了5％以上。 其他主题 大都会工商会（MCCI）与私人研究组织孟加拉国政策交流（PEB）合作，准备为孟加拉国推出采购经理人指数（PMI）。该计划得到了英国政府外交，联邦和发展办公室（FCDO）的支持。 •全国首个PMI指数预计将于5月公布,每月向全国500家机构收集数据,每月开始发布PMI指数。•PMI指数将使用来自四个部门的数据编制：农业，制造业，建筑业和服务业。它将帮助决策者和私营部门迅速评估经济的动态和趋势。 5 针织品 -年环比 机织服装 -同比增长8.5%▲ 商品出口（2023年12月） 同比增长1.0%▲ 鞋类 -同比增长19.1%▲ 家具 -同比增长 快速事实 国内生产总值（2023年7月至9月 ） 同比增长7.6%▼ 注：箭头表示与上一期相比有所改善（▲）或恶化（▼） 资料来源：工商部、统计和方案执行部、IHSMarkit、国际货币基金组织 汇率（美元：印度卢比，截至2024年1月31日） 83.0805（年初至今贬值0.23%） CPI（2024年1月）同比增长5.1% 制造业PMI（2024年1月） 56.5▲ 12个月采购前景：轻微积极 1月中旬，印度储备银行行长ShatiataDas预计，下一个财政年度（2024年4月至2025年3月）印度经济的增长率为7％。Das称赞政府的结构改革增强了印度经济的中长期增长前景。他还对通货膨胀将进一步缓解表示乐观。RBI的货币政策行动和流动性再平衡被认为是导致整体通胀从2022年夏季观察到的高点大幅缓解的因素。 然而，持续的红海危机对南亚国家的经济前景构成重大风险。惠誉集团强调，这些经济体将受到海上贸易中断的影响最大，这将导致运输距离，时间和成本增加。印度的经济预测特别容易受到红海航运中断的影响，这可能会影响其GDP。 今年的增长。6 宏观经济趋势 印度1月出口同比增长3.1%至369亿美元,同时进口同比增长3.0%至544亿美元,印度同月贸易逆差收窄至175亿美元,为2023年4月以来最低。在2023年4月至2024年1月期间，该国出口同比下降4.9％，至3539亿美元，进口同比下降6.7％，至5611亿美元。贸易逆差从上一财政年度同期的2293亿美元降至2072亿美元。 •1月份，30个行业中有18个行业的出口呈正增长。例如，工程产品出口同比增长4.2％，达到87亿美元，石油产品出口同比增长6.5％，达到82亿美元。此外，电子产品出口达到23亿美元，同比增长9.3％，药品和制药出口为21亿美元，同比增长6.8％。 自由贸易协定、贸易优惠和投 经过16年的谈判，欧洲自由贸易联盟（EFTA）各州和印度终于就自由贸易协定（FTA）达成共识。由瑞士，列支敦士登，冰岛和挪威组成的代表欧洲自由贸易联盟州的瑞士于1月19日至20日在孟买与印度进行了谈判。 •瑞士经济部长GuyParmelin在前称Twitter的X平台上分享说，双方已经就欧洲自由贸易联盟-印度贸易协定的框架达成一致。尽管自贸协定的具体细节尚未公开，但瑞士部长强调了迅速签署自贸协定的重要性。•瑞士部长还对自由贸易协定将为印度的年轻人创造就业机会并确保瑞士的就业表示乐观。 资协议 7 产业发展 根据德勤1月中旬发布的最新调查，印度公司中约有45％的首席体验官 •预计印度经济的快速增长将受到消费者偏好转变以及消费者和零售支出增加的推动，特别 （CXO）预计该国在下一个财政年度的增长率为6-6.5％。值得注意的是，这将是该国连续第三年在主要经济体中增长最快。 是在二线和三线城市。 •互联网普及率和数字消费的预期增长，以及政府对技能发展的关注以及向制造业和服务业的 转变，也将推动印度的增长。政府举措，贸易合作，降低的物流成本以及促进工业生产和 该调查收集了大约230家公司的高层领导的回应，其中包括大公司(营业额在25亿至300亿印度卢比之间)和非常大的公司(营业额超过300亿印度卢比)。 可持续技术的政策将进一步促进这一势头。 •公共和私营部门之间的合作对于创新至关重要，特别是在基础设施开发、数字化和技能提升方面，67%的商界领袖承认其提振经济的潜力。61％的受访者表示，改善对金融工具的获取，特 别是在金融服务和技术，媒体和电信行业，也有望支持行业增长。 •环境、社会和治理(ESG)举措仍然是企业的优先事项，100%的受访者强调可再生能源。领导人期望政府优先投资ESG战略、技术创新、基础设施发展和技能提升。 8 服装 -年环比下降 商品出口（2024年1月） 同比增长21.2%▲ 床上用品同比 增长7.8%▲ 毛巾同比增长 1.5%▼ 皮革产品同比增长 5.5%▲ 快速事实 注：箭头表示与上一期相比有所改善(▲)或恶化(▼)来源：巴基斯坦统计局、巴基斯坦国家银行 汇率（美元：PKR，截至2024年1月31日） 279.3290（年初至今升值0.9%） CPI（2024年1月）同比增长28.3% 大规模制造的量子指数（2023年12月）同比增长3.4%▲ 12个月采购前景：中立 自2024财年开始（2023年7月至2024年6月，以下简称2024年）以来，巴基斯坦的宏观经济状况逐步改善，导致2024财年第一季度（2023年7月至 9月）GDP同比增长2.1％，预计第二季度将继续增长。2024财年前七个月（2023年7月至2024年1月）出口同比增长9.3%。另一方面，2024财年前 7个月，大型制造业产出收缩0.4%，2024年1月消费价格指标衡量的通胀仍为28.3%，高于政府设定的2024财年21.5%的通胀目标。 未来几个月，高利率、紧缩的资本和进口管制以及高通胀压力将继续阻碍该国经济的全面复苏。2月8日举行的全国大选后，组建联合政府的冲突意味着该国的政治稳定和安全将在一段时间内保持脆弱。结果，国际货币基金组织将巴基斯坦对2024财年的增长预期从去年10月的2.5％下调至1月份的2％。 9 宏观经济趋势 根据巴基斯坦国家银行的数据，巴基斯坦在2024财年的前七个月（2023年7月 •自2023年10月以来，巴基斯坦的出口同比增长后显示出复苏的迹象。具体来说，2024年1月纺织品和服装出口的反弹结束了该行业连续14个月的下降趋势。 •然而，由于高昂的能源成本继续对该国最大的出口部门构成巨大挑战，目前尚不清楚未来几个月的增长是否会持续。几个月来，政府一直承诺向纺织品出口商提供具有区域竞争力的能源价格，并通过释放待退还的销售税来帮助解决其现金流问题，但截至今年1月，尚未采取任何实际行动。 至2024年1月）出口同比增长9.3％，至180亿美元。仅在1月份，出口同比增长21.2％，至27亿美元。 2024财年前7个月,巴基斯坦最大的出口部门纺织品和服装出口同比下降7.2%,至96亿美元,但1月份纺织品和服装出口同比增长5.5%,至14亿美元,扭转了前几个月的下降趋势。在这七个月期间，美国是巴基斯坦产品的最大出口目的地，出口额为32亿美元。其次是中国（17亿美元）和英国（12亿美元）。 2024财年前七个月（2023年7月至2024年1月），流入巴基斯坦的外国直接 •值得注意的是，根据巴基斯坦国家银行的数据，在2024财年的前六个月（2023年7月至12月），该国获得的外国直接投资净流入同比激增34.8％，达到8.626亿美元。•因此，2024财年前七个月外国直接投资净流入同比大幅下降是由于仅在2024年 1月就有3.579亿美元的外国直接投资大量流出，其中3.113亿美元来自该国的电力部门。 10 投资（FDI）净额同比下降21.4%，至6.895亿美元。在此期间，电力部门（热力，水力和煤炭发电）吸引的外国直接投资最高，为1.91亿美元（占外国直接投资净流入总值的27.7％），其次是石油和天然气勘探（1.346亿美元，19.5％），金融商业部门（1.082亿美元，15.7％）和石油精炼（5170万美元，7.5％）。在此期间，中国香港特别行政区是巴基斯坦最大的外国投资者，投资额为2.069亿美元，占外国直接投资净流入总额的30.0％。在此期间，英国是第二大外国投资者（1.415亿美元，20.5%），