亚洲采购更新 孟加拉国、印度、巴基斯坦和土耳其 东南亚|南亚和西亚 2023年12 月 针织品 -同比增长 商品出口(2023年10月) -同比增长13.6%▼ 机织服装 -同比增长21.9%▼ 家用纺织品 -年环比38.9%▼ 鞋类 -同比增长 快速事实 注:箭头表示与上一期相比有所改善(▲)或恶化(▼)资料来源:孟加拉统计局、出口促进局、孟加拉银行 汇率(美元:BDT,截至2023年10月31日) 111(年初至今贬值3.167%) CPI(2023年10月)同比增长9.9% 中大规模制造业量子指数(2023年8月)同比增长10.6%▼ 12个月采购前景:负面 孟加拉国银行最初宣布实行统一汇率,该汇率原定于7月生效,从而结束了多种汇率制度。然而,由于对潜在通胀压力的担忧,特别是在即将于12月或1月 举行的全国大选之前,央行决定推迟实施基于市场的汇率。该国的出口和汇款收入是美元的重要来源,但仍低于预期水平。预计在2023-24财年(2023年 7月-2024年6月),外部部门将面临持续压力,具体取决于全球情况,汇率以及货币和财政政策。 世界银行在10月份发布的最新更新中,将其对孟加拉国的GDP增长预测下调至2023-24财年的5.6%,但预计中期增长将逐步加速。 世界银行官员提出了通货膨胀、政策调整和加强货币政策传导的建议。3 宏观经济趋势 孟加拉国10月出口创26个月新低,同比下降13.6%至38亿美元,本财年前四个月(7-10月)出口同比增长3.5%至174亿美元。 •10月份,服装出口同比下降13.9%,至32亿美元。 •在2023年7月至10月期间,除服装部门外,所有主要部门的出口都有所增加。这些部门包括冷冻食品;皮革和皮革制品;黄麻和黄麻产品;农业加工产品,家用纺织品等。 孟加拉国的外国直接投资(FDI)在2022-23财年(2022年7月至2023年6月)同比下降超过7%,至32亿美元,原因是该国外汇市场的波动,这对投资者信心产生了负面影响。在此期间,撤资总额为12亿美元。然而,现有外资企业的再投资同比增长近16%。 •在孟加拉国外国直接投资的所有贡献者中,最大的外国直接投资流入总额来自英国,为6.22亿美元,其次是韩国,为6.03亿美元,荷兰为5.12亿美元,中国香港特别行政区为3.71亿美元,在2022-23财政年度,美国为3.47亿美元,新加坡为3.31亿美元,中国大陆为2.32亿美元。•在此期间,孟加拉国纺织业吸引的外国直接投资总额最高,达12亿美元。电力部门获得的外国直 接投资流入第二高,达4.39亿美元,其次是电信部门(4.35亿美元)和银行部门(4.03亿美元)。 •孟加拉国的外国直接投资净流入主要流向非出口加工区,总额约为28亿美元,其次是出口加工区,达4.06亿美元,经济区近400万美元。 贸易事务 即使在2026年11月从最不发达国家(LDC)地位毕业后,孟加拉国仍将保留其免税市场准入。这是基于世界贸易组织(WTO)在10月的总理事会会议上作出的一项决定,以确保最不发达国家的平稳过渡。 •该决定是解决最不发达国家在毕业过程中面临的独特挑战的重要里程碑,使这些国家的人民能够利用国际贸易带来的机会。•孟加拉国是48个最不发达国家之一,在大流行和乌克兰战争的经济影响下,一直在谈判扩大贸易利 益。此前,该国应该在2026年从最不发达国家地位毕业后,失去除欧盟以外所有地区的免税和免报价市场准入。现在,随着世贸组织最近的决定,该国可以享受延长的免税利益,尽管具体时间表尚未由世贸组织确定。 11月13日,政府发布了一份关于最低工资委员会建议的12, 500塔卡工资的公报草案,作为入门级工人的最低工资。 在公报草案中,根据工人和最低工资委员会所有者的代表的要求 ,服装工人的等级数量已从七个减少到四个。 新工资将于12月1日生效,工人将在2024年1月获得新结构下的工资。 劳工与合规 根据宪报草案,个人可以在宪报草案公布后14天内书面通知最低工资委员会主席,对工资提出反对。在向政府提出建议之前,委员会将彻底审查和考虑在此期间收到的反对意见或建议。 •根据《孟加拉国劳动法》和劳工规则,政府每五年成立一个最低工资委员会,目前的委员会必须在2023年底之前宣布新的工资结构。 •2023年4月9日,劳动和就业部成立了最低工资委员会,以审查制衣工人的最低工资。 •在11月的董事会第六次会议上,工厂业主代表提出将最低工资从第四次会议上的10,400塔卡提高到12,500塔卡。但是,工厂工人代表在第四次会议上坚持了他们先前的20,390塔卡的要求。 •截至11月23日,委员会已收到200多份反对意见,其中168份来自工厂主的申请,他们要求将 新的最低工资从12500塔卡修订为10400塔卡。工厂老板声称他们没有能力支付更高的工资。另 一方面,大约30个工会和其他组织申请了23,000塔卡至25,000塔卡的修订工资结构。 •自10月22日以来,加齐浦尔的制衣工人开始反对工资建议的劳工动乱。示威活动蔓延到Ashlia,Savar,Koabari,Mirpr和该国其他主要服装制造中心。在宣布修改工资后,一些服装工人继续抗议 ,敦促政府重新考虑他们的需求。他们对工人在生活成本上涨中挣扎求生表示失望。 •目前服装工人的最低工资为每月8,000塔卡,于2018年12月生效。服装部门的大多数工会要求最低月工资为23,000塔卡。 劳工与合规 10月,劳动和就业部编写了该国第一份国家工资政策的初稿。该政策旨在为确定所有工人的工资制定标准,包括农业和运输部门、家政服务和非正规部门的工人,这些工人目前不在最低工资委员会的管辖范围内。 •国家工资政策旨在通过规范所有部门工人的及时和公平工资并提高他们的生活水平来确保工人阶级的经济和社会公平。尽管该政策不会确定特定部门的最低工资,但它将提供这方面的指导方针。•在制定新的工资时,必须考虑各种因素,例如通货膨胀,家庭开支和组织能力。•目前,孟加拉国有44个部门根据最低工资委员会的建议工资,但许多部门仍然缺乏工资监管。为了解决这个问题,政府决定制定一项涵盖所有部门的工资政策,减少工人以意外的低工资就业的可能性。•根据孟加拉国统计局发布的2017年劳动力调查,孟加拉国正规和非正规部门的工人人数超过6000 万;其中,约85%的工人在非正规部门,那里的工资没有受到监管,缺乏政府指导方针。 其他主题 孟加拉国的出口数字计算错误,导致数字虚高,难以评估出口部门的实际业绩。如果从出口加工区(EPZ)购买的商品和配件被计算两次,则会出现数据差异:一次是出口商的出口,再次是EPZ公司的出口。例如,当出口商A公司在出口加工区从B公司购买产品时,这两家公司都将其视为出口。在计算主要出口数字时,该金额应排除在其中一家公司之外。此外,如果出口货物被打折、被买方拒收或退回孟加拉国,这些数字不会被排除在出口数据计算之外。此外,出口加工区公司可以在当地销售其产品的10%,这不应该算作出口数字。 •出口的双重计算被认为是出口促进局(EPB)和孟加拉国银行(BB)的出口数据之间存在巨大差距的原因。在2022-23财政年度,EPB报告孟加拉国的出口为556亿美元,而BB声称该数字中至少有100亿美元的未实现收益。•正在努力解决重复计算问题。国家税务局海关部门已决定在单独的代码下显示重复计算的出口,包 括出口加工区出口,以避免出口计算进一步不准确。还成立了一个委员会来调查EPB与BB的出口数据之间的差距。 针织品 -年环比 机织服装 -年环比11.2%▼ 商品出口(2023年9月) -同比增长2.6%▼ 鞋类 -年环比34.0%▼ 家具 同比增长 快速事实 注:箭头表示与上一期相比有所改善(▲)或恶化(▼) 资料来源:工商部、统计和方案执行部、IHSMarkit、国际货币基金组织 汇率(美元:印度卢比,截至2023年10月31日) 83.3(年初至今折旧0.59%) CPI(2023年9月)同比增长5.0% 制造业PMI(2023年10月) 55.5▼ GDP(2023年4月-6月)同比增长7.8%▲ 12个月采购前景:轻微积极 财政部发布的9月版《每月经济评论》强调了印度在2023-24财年(2023年4月至2024年3月)的积极宏观经济前景。该国强劲的国内基本面,包括基础广泛的工业增长和繁荣的住宅房地产市场,有助于这种乐观的前景。此外,印度储备银行(RBI)进行的前瞻性调查显示,对制造业,消费者信心,就业和通胀预期的积极发现。然而,印度储备银行对货币政策的可信度表示担忧,因为反复出现影响通胀的巨大供应冲击。监测通胀趋势对于与RBI预测保持一致至关重要。 宏观经济趋势 10月,印度出口同比增长6.2%,至336亿美元。同月,该国的进口从2022年10月的579亿美元增加至650亿美元。10月的贸易逆差激增至315亿美元。 •商务部长表示,10月份的数据反映了出境运输的复苏。•在本财政年度的第一个七个月的4月至10月期间,印度的出口同比下降7.0%,至2449亿美元 ;进口同比下降9.0%,至3220亿美元。在此期间,该国的贸易逆差总额为1471亿美元。 在4月至8月期间,印度的外国直接投资(FDI)净额从去年同期的180亿美元急剧下降至30亿美元。 •外国直接投资下降的主要原因是全球经济放缓和遣返活动增加。•根据印度储备银行(RBI)发布的货币政策报告,预计美国和其他发达经济体的利率上升可能导致对新兴市场经济体资产配置的持续谨慎态度,这将影响资本流向这些经济体。 贸易事务 根据2023年10月下旬的媒体报道,自印度储备银行于2022年7月实施印度卢比计价的外贸结算机制以来,印度已经结算了超过25亿美元的国际贸易交易。 •考虑到印度在全球经济中日益重要的经济意义,印度储备银行此举是旨在减少对美元依赖的战略步骤。来自22个国家的银行,包括俄罗斯,德国,新加坡,阿曼,孟加拉国,英国,肯尼亚和以色列 ,已在印度银行开设了106个特别卢比Vostro帐户(SRVA)。 •西方对俄罗斯实施制裁导致该国对印度商品的强劲需求,导致卢比-卢布贸易安排预期激增。 •在斯里兰卡,印度卢比已被列入指定外币清单。孟加拉国还在7月启动了一项新机制,以促进印度卢比的贸易结算。 •目前,印度与其他国家的大部分贸易以美元结算。但是,以欧元,英镑和日元等其他完全可兑换货 币结算的贸易量较小。 其他主题 正如国际货币基金组织(IMF)发布的最新《区域经济展望(亚洲及太平洋)》报告所述,预计在2023年和2024年,印度和中国将共 •根据国际货币基金组织的数据,在经济持续快速扩张的推动下,印度未来五年对全球经济增长的贡献预计将大幅增加。到2028年,印度预计将占世界增长的18%,高于目前的16% 同贡献约一半的全球经济增长。 。 •此外,国际货币基金组织的最新数据表明,由于印度的经济增长速度比中国的经济放缓更 印度今明两年的经济预计将增长6.3%,成为全球增长最快的经济体之一 快,印度对全球经济增长的贡献可能暂时大于中国。 。相比之下,中国经济预计在2023年和2024年分别增长5.0%和4.2%。 服装 -年环比 商品出口(2023年7月) -同比增长8.1%▲ 床单 -年环比 14.6%▲ 毛巾 皮革制品 -年环比11.0%▼ 快速事实 注:箭头表示与上一期相比有所改善(▲)或恶化(▼)来源:巴基斯坦统计局、巴基斯坦国家银行 汇率(美元:PKR,截至2023年10月31日) 281.3001(年初至今贬值19.6%) CPI(2023年10月)同比增长26.9% 大规模制造的量子指数(2023年7月) -同比增长1.1%▲ 12个月采购前景:中立 巴基斯坦的经济在2024财年(2023年7月至2024年6月,以下简称FY2024)开始时显示出改善的早期迹象。2024财年前四个月(7月-10月)出口同比小幅增长0.7%,而巴基斯坦最大的出口部门纺织品和服装的出口从10月之前的