江苏北人机构调研纪要

江苏北人机构调研报告 调研日期:2024-04-30 江苏北人智能制造科技股份有限公司是一家专注于机器人系统集成的“AI+制造”整体解决方案提供商,于2010年成立于上海,2011年落地苏州,2019年12月在科创板上市。公司注册资本11771.47万元,占地面积6万平方米,拥有研发大楼两座,生产基地三个。经过多年的技术积累和项目研发投入,公司已经成为国内率先掌握多种新能源汽车电池托盘连接工艺的集成商,是新能源电池托盘自动化产线、汽车零部件焊装自动化产线的头部企业。公司的产品包括电池托盘产线、底盘产线、左右后轮罩产线和发动机电池盖板产线等多种汽车部件智能化产线,服务的客户包括宁德时代、通用、大众、沃尔沃、日产、东风、红旗、宝马、吉利、金康华为、理想、小鹏、蔚来、长城、零跑汽车、华人运通,以及某知名国际新能源汽车等新能源汽车体系。公司还与航空航天、军工、船舶、重工等高端装备制造领域头部客户形成紧密合作关系。公司基于领先的科技创新水平,是国家级高新技术企业,荣获“2022年国家级专精特新小巨人企业”、“2021年江苏省小巨人企业”、“2020年上海市科学技术二等奖”、“苏南国家自主创新示范区瞪羚企业”、“江苏省中小企业数字化智能化改造升级优秀服务商”、“2020年度省级院士工作站”、“苏州市领军人才联合会评选的最具影响力企业”、“2020年江苏省工业设计中心”、“2020年度上汽通用最佳供应商奖”、“2020年度林肯电气卓越集成商”等认定。 2024-04-30 董事长、总经理朱振友,独立董事孙振华,周婉婷,财务总监金杰慧,董秘汪凤鸿 2024-04-302024-04-30 价值在线(https://www.i 业绩说明会 r-online.cn/)网络互动 线上参与公司2023年年度业绩说明会的投资者-- 1.公司在智能制造整体解决方案领域的市场竞争地位如何,是否有新的竞争对手出现? 答:您好!公司在智能制造整体解决方案领域以为客户供工业机器人自动化、智能化的系统集成服务,以非标汽车零部件柔性自 动化焊接生产线为主要产品,相关核心技术达到国际先进、国内领先水平。公司核心优势主要体现在强大的研发实力和技术储备、稳定的优质头部客户、卡位新能源领域突显市场竞争力、理解深刻工艺和集成经验丰富等方面。在市场上竞争优势明显。 2.公司在新能源汽车领域的业务拓展情况如何,有新的订单或合同吗? 答:您好,公司新能源汽车领域的日常经营业务订单情况良好,近期国内外市场均取得了较大采购订单:2月27日,公司获得意大利的马瑞利悬挂系统有限公司约8343.53万元的采购订单;3月11日,公司收到某国际汽车零部件品牌客户9689.84万元 人民币采购订单;4月4日,公司收到某国际知名汽车零部件品牌客户墨西哥公司20309.03万元人民币采购订单,4月15日,公司收到某国际汽车零部件品牌客户5,870.92万元人民币采购订单。上述四笔订单占公司2022年度经审计营业收入的11.31% 、13.13%、27.52%和8%。详情敬请关注公司已经披露的相关公告。以上较大订单的接连收获,预示着公司产品、技术、品牌 、服务均得到了国内外客户的高度认可。谢谢您的关注! 3.公司未来的发展战略和经营计划是什么,是否有新的投资或扩张计划?答:您好,公司未来发展计划主要是围绕公司的两大主营业务展开。 一、智能制造整体解决方案领域:(1)国内市场公司将持续深耕新能源汽车领域智能制造整体解决方案市场,公司将依托自身在工业机器人集成系统和智能制造领域过硬的研发实力和丰富的行业经验,以汽车轻量化、智能化、电动化发展趋势,做深做专主业,固和强化经营发展优势,保持公司发展的基本盘。(2)积极布局和开拓海外市场,充分利用多年积累的技术和品牌优势,结合各国市场需求,制定切实可行的市场策略,实现国内、国际市场共进互补的战略发展目标,拓展公司发展的增长盘。(3)积极布局免示教焊接机器人,开拓钢结构焊接业务 ,拓展公司智能制造解决方案的应用场景,拓宽公司增量市场范围。 二、储能产品及全生命周期数字化管理领域:公司将进一步推进工商业储能一体化商业模式发展,结合公司生产制造的储能产品质量优势 、生利新能对储能资产的运营能力和市场开拓能力、终端客户规模、公司的上市公司影响力,加速各区域市场渠道与客户的拓展,加强储能 资产持有方等的战略合作推进,加快储能产品的销售和资产转让出表,持续优化和完善商业模式闭环。公司两大主营业务均属于新质生产力范畴,公司将继续加大新技术研发和新商业模式探索,深挖新质生产力的内在,借助国家历史机遇,做大做强公司主营业务,提升公司核心竞争力。感谢您的关注! 4.公司研发投入占营业收入的比例有所下降,公司减少研发投入的原因是什么?这是否会影响公司的技术创新和长期竞争力?答:您好,报告期内公司持续重视研发投入和研发项目管理。公司2023年度研发总投入3,881.63万元,较2022年增 长356.43万元,增幅达10.11%,研发项目涉及焊接、打磨、视觉、数字化系统、储能等领域。研发项目的持续投入助益报告期内 营业收入稳定增长,本报告期营业收入增幅超研发费用增幅,达15.71%。未来公司将继续秉承“创新引领发展”的核心理念,紧跟技术发展趋势,强化研发投入,持续进行技术创新,保持技术与产品的竞争力。 5.公司的股东结构是否有变化,前十名股东中是否有新进或退出的股东,这对公司的控制权和经营策略有何影响? 答:您好,公司2023年末相比2024年一季度末,公司前十大股东未发生较大变化,公司控制权稳定,经营策略持续、稳健, 感谢您的关注! 6.公司在供应链管理方面采取了哪些措施,以应对潜在的原材料供应和价格波动风险? 答:您好,供应链方面,经营管理中公司通常采取如下措施:1.多元化供应商策略:建立多供应商网络,避免对单一供应商的依 赖,以减少供应中断的风险。2.长期供应合同:与主要供应商签订长期供应合同,锁定价格和供应量,以减少市场价格波动的影响。3 .库存管理:合理规划库存水平,保持一定量的原材料库存,以应对短期的市场波动。4.供应链风险管理:建立供应链风险评估和管理机制,定期评估供应链中的潜在风险,并制定应对策略。5.供应链协同:与供应商建立紧密的合作关系,共享信息,协同计划和应对市场变化。6.本地化采购:尽可能从本地或区域市场采购零部件和原材料,以减少运输成本和时间,提高供应链的灵活性。7.供应链金融: 利用供应链金融服务,改善资金流,减少因资金问题可能导致的供应链中断风险。8.市场情报:建立有效的市场信息系统,及时了解市场动态和原材料价格趋势,以便做出快速反应。9.供应链弹性:提高供应链的弹性,通过灵活的物流和生项目计划,快速适应市场变化。通过上述措施,公司可以更好地管理供应链风险,减少原材料供应和价格波动对业务的影响。感谢您的关注! 7.公司2023年度净利润大幅增长的原因是什么,这种增长主要是因为什么业务?是否可持续? 答:您好:公司2023年归属于上市公司股东的净利润为8,180.59万元,较上年同期上升156.91%,主要受益于以 下几个方面:1)报告期公司调整客户结构和业务方向,逐步减少低毛利的重工及一般工装项目,将发展重点转移至新能源领域,报告期内新能源订单收入进一步增长。2)近年来公司逐步减少低毛利客户订单量,重点聚焦大客户的一体化服务,同时丰富产品品类。公司产品 品类由焊接类生产线为主逐步扩展至基于焊接、AI数字化为核心的智能制造整体解决方案提供者,同一客户的项目承接能力进一步提高,订单规模效应得到释放,使公司在资源配置及项目管理上进一步改善,毛利水平进一步提高。未来公司将继续推动智能制造整体解决方案业务和储能产品及全生命周期数字化管理业务双轮驱动的发展战略,一是在智能制造整体解决方案业务上,巩固传统汽车零部件智能制造生产线市场的同时继续加强新能源汽车领域智能制造生产线的拓展,并加快海外市场的拓展和布局,海外市场潜力巨大,公司的竞争优势突出。二是在储能产品及全生命周期数字化管理业务上,深化“产品设计—产线研发—供应链—规模化制造—资产持有—资产运营”一体化的商业模式,为公司带来持续利润增长点。 8.公司的资产负债率是否有显著变化,公司的财务状况是否稳健? 答:您好,公司2023年资产负债率49.25%,与上年度持平,整体财务状况稳定。9.公司报告期内的非经常性损益项目有哪些,对净利润的影响如何? 答:您好,公司报告期内实现非经常性损益共1,871.32万元,主要包括计入当期损益的政府补助以及持有的金融资产带来的损益,为净利润带来正向收益。感谢您的关注! 10.公司是否实施了股权激励计划,这是否能有效提升员工的积极性和公司的长期发展? 答:公司已于2021年推出实施股权激励计划,已经完成两期股权激励归属工作。公司于2022年度推出股份回购计划,共计 回购公司股份2,126,387股,未来可结合实际情况推行新的股权激励计划,持续健全和完善长效激励机制,促进公司与员工共同持续发展。 11.公司是否有新的重大合同或项目,这些合同对公司未来业绩的影响如何? 答:您好,对于达到信息披露标准或公司自愿性信息披露标准的相关合同或订单等,公司将予以披露,目前公司在手订单充足,相关订单的有效执行预计将对公司后续相关年度经营业绩产生积极影响,感谢您的关注 12.公司2024年第一季度营业收入同比增长19.54%,请问这一增长的主要原因是什么? 答:您好,公司2024年第一季度实现营业收入13,414.19万元,较上年同期增长19.54%,主要得益于报告期内公司储能项目实现交付,贡献较大订单收入。谢谢您的关注! 13.未来三年市值管理计划是怎样?现金分红维持在什么比例? 答:您好,公司的市值管理计划将综合考虑公司的经营状况、市场前景、投资者期望以及公司的长期战略目标。一是制定明确的 长期增长战略,包括技术创新、市场扩张、产品产线多样化等。二是保持健康的财务状况,包括合理的负债水平、充足的现金流和良好的盈利能力。三是建立和维护良好的投资者关系,通过定期的业绩说明会、投资者交流会和透明的信息披露,增强广大投资者信心。四是提供稳定的股东回报,包括现金分红和可能的股票回购计划等。五是通过多种渠道积极与市场沟通,提高公司品牌的知名度和市场影响力。五是持 续注重研发投入,以推动技术创新和产品升级,保持公司的竞争优势等。关于现金分红比例,这取决于公司年度的盈利情况、现金流状况 、资本支出需求和成长战略,并根据公司章程的约定来决策分红方案。最终的分红比例应该由公司董事会根据公司的整体财务状况和战略规划来决定,并在年度股东大会上进行审议。公司高度重视投资者回报,公司2023年度分配现金红利4062万元,占当年归属于上 市公司股东净利润的比例为49.66%,对投资者的回报稳中有升。感谢您的关注! 14.公司在报告期内的经营活动产生的现金流量净额有所下降,这是否表明公司的现金流状况存在压力,公司将如何应对?答:您好,公司2023年度经营活动产生的净现金流量为5,150.96万元,与上年度基本持平。报告期内公司布局储能业务 ,4GW储能柜生产线正式投产,带来储能业务相关采购付款增加。未来公司将持续强化订单回款管理,进一步优化供应链管理体系,并积极开展与金融机构的深度合作,合理配置融资产品,精细化资金管理,保障公司整体现金流平稳安全。谢谢您的关注! 15.公司智能装备板块服务于哪些汽车品牌? 答:公司在新能源汽车领域智能制造主要包括新能源汽车领域智能制造产线、新能源电机装配产线、新能源电池相关产线整体解 决方案,产品包括电池托盘产线、底盘产线、底板产线和汽车门盖产线等多种汽车核心零部件生产线,直接或间接为某知名国际新能源汽车品牌、宁德时代、通用、大众、沃尔沃、日产、东风、红旗、宝马、吉利、问界、小米、理想、小鹏、蔚来、零跑汽车等主流汽车品牌体系提供自动化/智能化生产线服务,成为宁德时代、敏实集团、上海赛科利、马瑞利、海斯坦普、本特勒集团等头部企业的新能源车电池 托盘