江苏北人机构调研纪要

江苏北人机构调研报告 调研日期:2023-09-15 江苏北人智能制造科技股份有限公司是一家专注于机器人系统集成的“AI+制造”整体解决方案提供商,于2010年成立于上海,2011年落地苏州,2019年12月在科创板上市。公司注册资本11771.47万元,占地面积6万平方米,拥有研发大楼两座,生产基地三个。经过多年的技术积累和项目研发投入,公司已经成为国内率先掌握多种新能源汽车电池托盘连接工艺的集成商,是新能源电池托盘自动化产线、汽车零部件焊装自动化产线的头部企业。公司的产品包括电池托盘产线、底盘产线、左右后轮罩产线和发动机电池盖板产线等多种汽车部件智能化产线,服务的客户包括宁德时代、通用、大众、沃尔沃、日产、东风、红旗、宝马、吉利、金康华为、理想、小鹏、蔚来、长城、零跑汽车、华人运通,以及某知名国际新能源汽车等新能源汽车体系。公司还与航空航天、军工、船舶、重工等高端装备制造领域头部客户形成紧密合作关系。公司基于领先的科技创新水平,是国家级高新技术企业,荣获“2022年国家级专精特新小巨人企业”、“2021年江苏省小巨人企业”、“2020年上海市科学技术二等奖”、“苏南国家自主创新示范区瞪羚企业”、“江苏省中小企业数字化智能化改造升级优秀服务商”、“2020年度省级院士工作站”、“苏州市领军人才联合会评选的最具影响力企业”、“2020年江苏省工业设计中心”、“2020年度上汽通用最佳供应商奖”、“2020年度林肯电气卓越集成商”等认定。 2023-09-15 2023-09-15 业绩说明会 董事长、总经理朱振友,独立董事孙振华,周婉婷,财务总监金杰慧,董秘汪凤鸿 同花顺路演平台(网址:https:/ /board.10jqka.com.cn/ir) 参与江苏北人2023年半年度业绩说明的投资者-- 一、公司介绍 江苏北人智能制造科技股份有限公司(简称“江苏北人”或“公司”)是国家级高新技术企业,荣获“国家级专精特新小巨人企业”“江苏省院士工作站”“江苏省工业设计中心”“江苏省工程技术研究中心”“江苏省企业技术中心”“江苏省小巨人企业”“江苏省智能制造服务机构领军企业”“江苏省服务型制造示范企业”“中小企业数字化智能化改造升级优秀服务商”等荣誉资质或称号。 公司秉承“专业所以自信、创新引领发展、敬业开拓市场、责任铸就品牌”的经营理念。遵循国家“十四五”规划,紧跟“双碳”政策指引,充分利用公司在智能制造领域的相关技术和经验,发掘公司第二增长曲线,推动公司整体发展战略,实现“智能制造+AI”和“储能制造 +运营”双产业布局。 智能制造整体解决方案提供商。公司长期深耕汽车行业机器人集成、智能工厂等领域,为各行业领域客户提供智能化工厂从0-1建设的专业服务,包括:数字化咨询、机器人智能化自动化系统集成整体解决方案、数字化软件、智能物流系统等。主要涉及新能源焊接生产线 、柔性自动化焊接生产线、柔性自动化装配生产线、智能化焊接装备生产线、激光加工装备、自动化抛光打磨装备、生产管理信息化系统 、数字化车间的研发、设计、生产、装配及销售,提供集“产品+技术+服务”的交钥匙工程服务。 储能制造及全生命周期运营管理一体化。公司开展了工商业侧储能系统的研发、生产与销售,储能PACK产品的研发、生产与销售,储能全自动产线的研发、设计。通过一系列运作和布局,江苏北人依托多年来在智能制造非标生产线领域积累的客户资源、技术和经验,向标准化储能产品领域拓展,实现“储能智能生产线、储能PACK产品、储能系统、储能资产持有、储能资产运营”全链条打通,形成“产品设计—产线研发—供应链—规模化制造—资产持有—资产运营”一体化的商业模式,并全面切入新能源领域的储能业务。 二、主要交流问题及回复如下1、二季度业绩爆发,请问三四季度还能保持良好状态吗,目前新增订单如何,特别是储能业务订单如何 回答:2023年半年度业绩未包含储能业务,公司在积极拓展第二增长曲线,战略布局电化学储能业务,实现“储能智能生产线、储能PACK产品、储能系统、储能资产持有、储能资产运营”全链条打通,形成“产品设计—产线研发—供应链—规模化制造—资产持有—资产运营”一体化的商业模式。2023年储能市场,尤其是工商业侧储能市场进入快速爆发期,公司对储能业务的获单能力持有信心。 2、未来公司的重点发展方向有哪些,有没有哪些技术突破回复:公司主要布局智能装备和新能源两大业务板块。智能装备板块,主要提供“AI+制造”整体解决方案。重点加强机器人焊接技术在相关行业的应用,以及新能源汽车领域的发展。公司系统性掌握新能源汽车电池 托盘的结构特点、制造工艺难点、方案设计要点等,成为国内首批掌握多种电池盒连接工艺的集成商,并积累了上百款电池托盘的数据,将在新能源汽车相关领域持续深耕发展。新能源业务板块主要从事公司新开展的电化学储能业务。公司建立产品设计、自动化规模生产和供应链一体化能力,对现有储能系统及PACK设计进行优化,促进产品迭代,同时从制造安全、一致性保证、自动化检测、制造过程数字化等维度,为后续的储能系统运营提供高质量、高效率、高安全产品以及数字化支持。当前良好的政策指引和市场需求将为公司未来的持续发展提供有力的支持,公司将紧紧抓住发展机遇,推动公司持续高质量发展。 3、请问,公司的一些战略合作为啥不发公告 回复:随着公司储能业务的加速拓展,近期公司已与或将与储能领域相关的重要合作伙伴,就储能相关的技术、业务、资产、商业模式等方面建设战略合作关系,相关合作未达到信息披露标准,公司将根据情况在公司公众号进行及时发布,敬请关注! 4、公司积极介入储能行业,能否说明下未来业绩稳定了,在这个赛道中能给公司带来多大的收益支撑? 回复:公司智能装备板块业务平稳向好,储能业务板块业务是公司战略布局的第二增长曲线。2023年度开始,储能业务进入快速增长期 ,公司切入该领域的时机良好,同时公司对新业务的开展进行了大量的思考和布局,从产品—产线—商业模式等均进行了细致的考量和重组的准备,公司对储能业务的发展充满信心,与此同时,储能业务属于新兴事物,具体的产品、商业模式都有待验证和探索,存在不确定性,公司暂无法准确判断新业务在短期内对公司经营业绩的影响,长期来看,预计新业务的开展将对公司经营业绩产生积极影响。公司将在技术发展 、市场拓展、供应链保障、商业模式创新等方面持续努力,全力推进新业务发展,力求为公司带来良好经营效益。5、目前公司储能产品的毛利率跟净利率大概是在什么水平?储能行业目前竞争激烈,公司的核心竞争力是什么呢? 回复:您好,公司开展的储能业务属于大制造业,需要规模体量做支撑,毛利率水平处于行业常规水平,随着业务的规模化拓展,结合商业模 式及具体项目的执行会略有浮动,具体以公司未来披露的定期报告为准。公司布局储能业务具有领先优势。具体可以从公司智能制造技术经验、产品设计方面、产线及产能准备方面、核心工艺和商业模式等方面予以体现。 产品设计方面。公司积极与系统集成商、电芯、电力电子等企业建立战略合作,从自动化实现、规模化制造以及供应链角度,优化储能系统及PACK设计,已实现工商业侧储能系统的1.0版本并开始迭代优化。目前产品是215Kwh标准柜,采用15x4PACK设计,PCS+PACK一体 化液冷,实现电池簇级消防,保证产品运营效率及长寿命。针对发电侧储能系统及PACK设计,实现液冷散热和电池簇级消防,满足高安全及消防要求。产线及产能准备。公司自主研发从电芯到模组到PACK的全自动产线,单条产线产能2GWh。产线通过多道关键质量工序管控产品质量;MES系统数据实时跟踪、质量追溯;柔性兼容多类产品生产、可扩展性强、换型便捷。目前由公司自研的产线已经具备投产能力,公司 将结合储能市场的发展情况,适时向市场推出优质先进的储能产线产品。 产线及产能准备。公司自主研发从电芯到模组到PACK的全自动产线,单条产线产能2GWh。产线通过多道关键质量工序管控产品质量;MES系统数据实时跟踪、质量追溯;柔性兼容多类产品生产、可扩展性强、换型便捷。目前由公司自研的产线已经具备投产能力,公司将结合 储能市场的发展情况,适时向市场推出优质先进的储能产线产品。 核心工艺。全自动产线涵盖CCD视觉检测技术、电性能测试技术、数据采集分析技术、系统防错技术、MES制造执行系统等。尤其针对BUSBAR焊接,采用点环激光+振镜焊接方式,有效降低焊接过程中的飞溅;并率先实现激光焊接全过程实时检测,利用相干成像(ICI)技术,对焊 缝熔深、成型尺寸、缺陷等进行在线检测,根据采样数据建立焊接质量评估系统,有效管控焊接质量,并将数据上传给MES系统,为每条焊缝建立专属数据溯源,确保储能系统可靠、安全。 商业模式。公司将依托多年来在智能制造非标生产线领域积累的客户资源、技术和经验,向标准化储能产品领域拓展,实现“储能智能生产线、储能PACK产品、储能系统、储能资产持有、储能资产运营”全链条打通,形成“产品设计—产线研发—供应链—规模化制造—资产持有—资产运营”一体化的商业模式。公司在现有业务的技术、经验、供应链、客户积累是公司开展新业务的重要基础。公司将充分发挥新老业务之间在智能制造、供应链、客户等方面的协同效应,加强各业务板块之间的优势互补,实现公司的业务目标,促进公司长远发展。 6、请问现在储能业务占公司营收比例多少? 回复:2023年上半年储能业务已完成智能生产线的投产,上半年尚未实现营收,随着公司储能业务的拓展,预计将在下半年及后续期间实现营业收入。 7、请问公司的储能产品目前的技术在市场上是什么水平?是否有竞争力呢? 回复:公司储能产品具有良好的竞争优势。具体从产品设计方面、产线及产能准备方面、核心工艺和商业模式等方面予以体现。产品设计方面。公司积极与系统集成商、电芯、电力电子等企业建立战略合作,从自动化实现、规模化制造以及供应链角度,优化储能系统及PACK设计。目前产品是215Kwh标准柜,PCS+PACK一体化液冷,实现电池簇级消防,保证产品运营效率及长寿命。产线及产能准备。公司自主研 发从电芯到模组到PACK的全自动产线,单条产线产能2GWh。产线通过多道关键质量工序管控产品质量;MES系统数据实时跟踪、质量追溯 ;柔性兼容多类产品生产、可扩展性强、换型便捷。核心工艺。全自动产线涵盖CCD视觉检测技术、电性能测试技术、数据采集分析技术 、系统防错技术、MES制造执行系统等。商业模式。公司依托多年来在智能制造非标生产线领域积累的客户资源,向标准化储能产品领域拓展,实现“储能智能生产线、储能PACK产品、储能系统、储能资产持有、储能资产运营”全链条打通,形成“产品设计—产线研发—供应链 —规模化制造—资产持有—资产运营”一体化的商业模式。 8、特斯拉打算在中国新建储能超级工厂,贵公司既是特斯拉的合作伙伴,又拥有建设最先进储能产线的能力,不积极争取一下参与特斯拉超级工厂的建设吗? 回复:您好,公司正积极参与,努力争取中,感谢您的关注!9、请问公司(包括子公司)跟国际知名新能源车企有直接业务往来吗? 回复:公司可以提供针对不同材料不同结构的新能源汽车电池托盘、底盘、副车架等结构件制造的整体解决方案,服务的终端客户包括某 知名国际新能源汽车品牌、宁德时代、通用、大众、沃尔沃、日产、东风、红旗、宝马、吉利、金康华为、理想、小鹏、蔚来、零跑汽车 、华人运通等新能源汽车品牌。10、公司有海外的业务吗?或者规划呢 回复:公司在深耕国内市场的同时,计划将新老业务加快向北美、欧洲市场拓展,墨西哥和德国公司正在设立中,海外市场拓展团队正与产业链潜在客户保持积极沟通。 11、请问一下公司当前新能源汽车业务的在手订单情况如何?大概多少亿? 回复:公司在智能制造整体解决方案领域的在手订单储备充足,从订单结构来看,新能源汽车领域相关的订单占公司在手订单额的比例超过90%。公司的核心优势在于:公司是国内最早一批发展新能源焊接生产线的企业,是该细分领域中发展起步早、持续研发时间长、技术 优势明显的领先企