根据研报,医疗器械澳华内镜(688212.SH)在2024年一季度实现营收1.69亿元,同比增长34.91%,但净利润下滑明显,主要系股份支付费用增加使销售期间费用率有所提升。预计公司2024-2026年分别实现营收10.06、14.33、20.31亿元,同比增长48.3%、42.5%、41.7%;分别实现净利润1.16、1.83、2.70亿元,同比增长99.7%、58.6%、47.2%;对应EPS分别为0.86、1.37、2.01元。维持“增持-B”评级。