海信家电发布2023业绩预告,符合市场预期,23Q4经营层面利润率稳健恢复,表端受长效激励费用影响,长期增长信心充足。我们预计公司23-25年EPS分别为2.02/2.37/2.81元(原2.08/2.40/2.84元),同比+95%/+17%/+19%。给予公司2024年白电行业估值应恢复到的中枢水平13XPE,调整目标价至30.81元。