华安证券策略研究认为,行业催化逻辑重于市场逻辑,有待观察。今日市场大涨,主要源于三条主线出现重大催化,包括二线代表性城市地产政策宽松、马斯克访华推动FSD落地以及外资大幅流入。然而,行情的持续性和深度仍有待观察,且市场存在反洋情绪和两会定调不确定性。因此,稳健资产和确定性主题仍是优势。展望后市,市场走势的关键在于即将召开的中央政治局会议定调。建议保持战略性定力,立足短期景气持续性优选中观行业,继续把握新质生产力主题机会。