零跑汽车2023年度报告

浙江零跑科技股份有限公司 ZHEJIANGLEAPMOTORTECHNOLOGYCO.,LTD. 2023年度报告 目录 公司资料2 主要摘要3 五年财务摘要4 业务回顾5 管理层讨论及分析10 董事会报告14 监事会报告43 董事、监事及高级管理层45 企业管治报告53 独立核数师报告71 合并损益表76 合并全面亏损表77 合并资产负债表78 合并权益变动表80 合并现金流量表81 合并财务报表附注82 释义179 公司资料 董事 执行董事 朱江明先生（创始人、董事长兼首席执行官）曹力先生（副总裁） 吴保军先生 非执行董事 GrégoireOlivier先生（于2023年11月20日获委任）DouglasOstermann先生（于2023年11月20日获委任）金宇峰先生 独立非执行董事 付于武先生黄文礼博士万家乐女士 监事 吴烨锋先生莫承锐先生姚甜芝女士 审核委员会 黄文礼博士（主席）付于武先生 万家乐女士 薪酬委员会 万家乐女士（主席）朱江明先生 黄文礼博士 提名及环境、社会及公司治理(ESG)委员会 朱江明先生（主席）付于武先生 黄文礼博士 联席公司秘书 敬华女士 李美仪女士(FCG,HKFCG) 合规顾问 新百利融资控股有限公司 香港 皇后大道中29号华人行20楼 H股证券登记处 卓佳证券登记有限公司 香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 主要往来银行 招商银行股份有限公司杭州凤起支行中国建设银行杭州高新支行 于中国的总部及主要营业地点 中国浙江省杭州市滨江区 物联网街451号1楼 于香港的主要营业地点 香港九龙观塘道348号宏利广场5楼 注册办事处中国浙江省杭州市滨江区 物联网街451号1楼 申报会计师及独立核数师 罗兵咸永道会计师事务所执业会计师 注册公众利益实体核数师 香港中环太子大厦22楼 授权代表 朱江明先生 李美仪女士(FCG,HKFCG) 股份代号 9863 本公司法律顾问 高伟绅律师行 公司网站 www.leapmotor.com 主要摘要 财务摘要 截至12月31日止年度 2023年2022年变动 (%) （人民币千元，百分比除外） 收益 16,746,689 12,384,630 35.2 销售成本 (16,666,219) (14,295,946) 16.6 毛利╱（毛损） 80,470 (1,911,316) 104.2 经营亏损 (4,377,425) (5,226,802) (16.3) 财务收入净额 157,140 106,259 47.9 除所得税前亏损 (4,216,198) (5,108,838) (17.5) 本公司权益持有人应占年内全面亏损总额 (4,224,911) (5,108,886) (17.3) 本公司权益持有人应占每股亏损（人民币元） (3.62) (4.89) 26.0 五年财务摘要 2019年 人民币千元 2020年 人民币千元 2021年 人民币千元 2022年 人民币千元 2023年 人民币千元 收益 116,963 631,301 3,132,059 12,384,630 16,746,689 销售成本 (228,929) (950,902) (4,519,690) (14,295,946) (16,666,219) 毛利 (111,966) (319,601) (1,387,631) (1,911,316) 80,470 销售开支 (131,148) (154,920) (427,855) (1,113,589) (1,795,195) 行政开支 (160,830) (183,810) (398,310) (842,097) (857,510) 研发开支 (358,318) (289,248) (740,015) (1,410,645) (1,919,790) 除所得税前亏损 (901,131) (1,100,093) (2,845,773) (5,108,838) (4,216,198) 本公司权益持有人应占年内亏损 (901,131) (1,100,093) (2,845,773) (5,108,886) (4,216,274) 流动资产 846,419 1,454,511 8,954,853 13,638,402 22,469,740 非流动资产 1,590,117 1,817,260 3,571,623 5,629,446 5,983,677 资产总值 2,436,536 3,271,771 12,526,476 19,267,848 28,453,417 流动负债 843,071 2,416,152 4,329,522 9,257,387 13,953,704 非流动负债 2,822,491 1,418,815 966,738 1,751,612 2,001,517 负债总额 3,665,562 3,834,967 5,296,260 11,008,999 15,955,221 （亏绌）╱权益总额 (1,229,026) (563,196) 7,230,216 8,258,849 12,498,196 （亏绌）╱权益及负债总额 2,436,536 3,271,771 12,526,476 19,267,848 28,453,417 业务回顾 我们独特的业务模式 全域自研形成成本优势 我们采取了“全域自研”的研发路径，形成了厚积薄发的技术积累优势。全域自研是指占整车BOM（物料清单）成本约60%的三电系统（涵盖电池、电驱、电控、智能座舱、智能驾驶等）我们都实现了自主研发及自主制造，由此形成了零跑最佳的产品力和成本优势。 我们过往5年的研发总投入约人民币47亿元，实现了三电核心零部件及8款整车的自研、自制及量产，并于2023年底实现了累计交付超过30万台的快速增长，这是零跑在最高的研发效率下取得的。我们超高的研发效率基于以下两个因素： (1)我们的研发团队的骨干来自于电子及IT行业，熟悉电子智能技术及嵌入式软件开发，在转入智能新能源汽车研发领域时，具有其他众多车企不具备的先发优势，在“起跑在线”领先了“一个身位”，掌握得快，走的弯路少，因而成本产出比极高，做到了 “花钱少，积累大”；及 (2)研发是个很专业的工作，本公司创始人、董事长兼首席执行官朱江明先生作为我们的技术牵头人，带领团队，在研发方向、产品定义、执行效率、团队凝聚力等方面，都具最高的效率。牵头人懂技术，在研发上，就会转化为投入产出比的高效率。资金使用效率高了，用相对较少的钱，一样可以产出丰硕的成果。 我们的业务策略 我们的策略涵盖三个要素： (1)在中国市场，我们利用全域自研获得的成本优势，坚持极致品价比路线，在人民币10万-30万的主流市场，持续推出“好而不贵”的新能源汽车产品； (2)在海外市场，我们将以轻资产模式，与StellantisN.V（.“Stellantis集团”）开展合作，以高效推进全球化，通过借助Stellantis集团在全球范围内的广泛的渠道网络、售后服务体系等商业资源，加速并扩张我们高技术含量和极具品价比的产品在全球的销售。 (3)实现三电核心零部件外供。基于三电核心零部件的自研自制，并经过我们产品在市场上的长期验证，我们正在与其他主机厂洽谈进入他们的供应链体系，拓展新的业务增长点。 海外整车销售 2023年10月26日，我们和Stellantis集团创建了双方的全球战略伙伴关系，该伙伴关系以在全球范围内打造极具竞争力和高效的新能源汽车企业为目标，计划共同组建一家名为“零跑国际(LeapmotorInternational)”的合资企业。 面向海外市场，我们以轻资产模式，与Stellantis集团开展合作，以最快速度推进全球化。2024年，我们将在全球几大洲推出零跑品牌新能源汽车，其中，欧洲将会在当地老牌汽车强国市场首先推出。Stellantis集团的资源赋能，对于我们出海业务具有很大助益。作为成熟企业家，朱江明先生以其经商30年独到的战略洞察力，审时度势，抓住机会创新，以最有实操性的方式，为我们制定了独特的海外战略。 交付持续创新高 2023年，我们实现了全年交付144,155辆新能源汽车，与2022年同比增长29.7%。自2019年本公司首款新能源汽车上市至报告期末，交付量复合年增长率为243.4%。2023年，C系列车型全年交付105,701辆，占全年总交付量超过73.3%，而2022年为44.3%，产品结构持续改善。其中，C112023年全年交付80,708辆，与2022年同比增长81.9%。2023年连续达成20万台和30万台量产车交付，这是我们跨越式发展的重要里程碑和全新起点，头部新势力地位日益稳固。 收入持续高速增长 2023年，我们全年收入总额为人民币16,746.7百万元，与 2022年同比增长35.2%。自2019年本公司首款新能源汽车上市至报告期末，收入复合年增长率为245.9%。我们业务的高速增长得益于本公司持续探索未来汽车的进化方向，以“全域自研+垂直集成”为战略指导，追求智能化及电气化技术创新，重塑智能化标杆，与用户共创智慧出行新体验。这使得我们可以持续推出并快速迭代极具品价比的产品，帮助我们在快速发展的市场上取得成功。 全年毛利转正 2023年，我们首次实现了全年毛利转正，全年毛利率为 0.5%，这得益于产品结构改善，持续的降本增效，和特有的技术降本能力。预计未来毛利率将随着成本控制及运营效率的提升进一步改善。 经营现金流转正 2023年，我们首次实现了全年经营现金流转正，为 1,081.6百万元，较2022年增长3,481.4百万元。我们的流动资金为19,388.1百万元，在手资金充裕。 营销网络持续优化：“1+N”模式 我们采用创新的“1+N”模式，持续拓展并优化完善营销网络。“1+N”模式是指1个具有4S服务功能的区域中心店可以支持本区域内若干个（“N”）展示店的渠道模式。区域中心店以标准化的流程，引导区域内其他展示店，使形成区域化、模块化优势，同时兼顾成本、品牌及服务等。我们以城市经理来管理、赋能各区域门店体系，协助优化流程，并协助提升用户体验。 汽车行业变革的不只是技术，还有营销模式。在新能源汽车新零售转型中，需要主机厂带着经销商合作伙伴共同完成。“1+N”模式，是以用户为中心，从“人找车”转变为“车找人”，人在哪里就去哪里建“N”个门店，同时打造“1”，通过构建流程标准来兼顾用户对“多快好省”一站式综合服务的需求。我们的城市经理的作用，已从过去 “管”，转变为现在的“传帮带”，以最大程度赋能经销商的零售能力。 截至2023年12月31日，我们拥有560家门店，覆盖182个城市。 创建了以用户为中心的全链路数字化“营销服”体系我们开发并在实践中应用全链路数字化营销及服务系统，该系统以终端用户为中心，打通在线线下的服务触点，覆盖用户全场景体验，发挥了很好的效果。我们用DMP等精准投放工具，从找到兴趣人群线索及媒体投放，到用户邀约、到店、试驾、下定及后续拥车用车等，完全实现全链路系统化、数字化，具有极高的效率。 全球化战略 2023年9月4日，我们亮相IAAMOBILITY2023（“慕尼黑车展”），举行“LEAPTOGETHER共享科技未来”全球战略发布会。慕尼黑车展是零跑全球化战略的起点。 2023年10月26日，我们和Stellantis集团创建了双方的全球战略伙伴关系，该伙伴关系以在全球范围内打造一个极具竞争力和高效的新能源汽车企业为目标。有关详情，请参阅本业绩公告“海外整车销售”一节。 于2023年10月26日，本公司与Stellantis集团订立H股认购协议。根据该H股认购协议，本公司同意向Stellantis集团配发及发行194,260,030股H股（“StellantisH股认购”），相当于经StellantisH股认购扩大后本公司已发行股份14.53%。于2023年11月20日，StellantisH股认