零跑汽车2022年度报告

目录 公司资料2 主要摘要3 四年财务摘要4 业务回顾5 管理层讨论及分析7 董事会报告11 监事会报告33 董事、监事及高级管理层35 企业管治报告43 独立核数师报告61 合并资产负债表66 合并全面亏损表68 合并权益变动表69 合并现金流量表70 合并财务报表附注71 释义168 公司资料 董事 执行董事 朱江明先生（董事长兼首席执行官）吴保军先生（总裁） 曹力先生（高级副总裁） 非执行董事 金宇峰先生 独立非执行董事 付于武先生黄文礼博士万家乐女士 监事 吴烨锋先生莫承锐先生姚甜芝女士 审核委员会 黄文礼博士（主席）付于武先生 万家乐女士 薪酬委员会 万家乐女士（主席）朱江明先生 黄文礼博士 提名及环境、社会及公司治理（ESG）委员会 朱江明先生（主席）付于武先生 黄文礼博士 联席公司秘书 敬华女士 李美仪女士（FCG,HKFCG） 合规顾问 新百利融资控股有限公司 香港 皇后大道中29号华人行20楼 H股证券登记处卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 主要往来银行 招商银行股份有限公司杭州凤起支行中国建设银行杭州高新支行 于中国的总部及主要营业地点 中国浙江省杭州市滨江区 物联网街451号1楼 于香港的主要营业地点 香港九龙 观塘道348号宏利广场5楼 注册办事处中国浙江省杭州市滨江区 物联网街451号1楼 核数师 罗兵咸永道会计师事务所 执业会计师 注册公众利益实体核数师 香港中环太子大厦22楼 授权代表 朱江明先生 李美仪女士（FCG,HKFCG） 股份代号 9863 本公司法律顾问 高伟绅律师行 公司网站 www.leapmotor.com 主要摘要 财务摘要 截至12月31日止年度 2022年2021年变动 (%) （人民币千元，百分比除外） 收益 12,384,630 3,132,059 295.4 销售成本 (14,295,946) (4,519,690) 216.3 毛损 (1,911,316) (1,387,631) (37.7) 经营亏损 (5,226,802) (2,868,318) (82.2) 财务收入净额 106,259 22,349 376.7 除所得税前亏损 (5,108,838) (2,845,773) (79.5) 本公司权益持有人应占期内亏损及全面亏损总额 (5,108,886) (2,845,773) (79.5) 本公司权益持有人应占每股亏损（人民币元） (4.89) (3.03) (61.4) 四年财务摘要 2019年 人民币千元 2020年 人民币千元 2021年 人民币千元 2022年 人民币千元 收益 116,963 631,301 3,132,059 12,384,630 销售成本 (228,929) (950,902) (4,519,690) (14,295,946) 毛利 (111,966) (319,601) (1,387,631) (1,911,316) 销售开支 (131,148) (154,920) (427,855) (1,113,589) 行政开支 (160,830) (183,810) (398,310) (842,097) 研发开支 (358,318) (289,248) (740,015) (1,410,645) 除所得税前亏损 (901,131) (1,100,093) (2,845,773) (5,108,838) 本公司权益持有人应占年内亏损及 全面亏损总额 (901,131) (1,100,093) (2,845,773) (5,108,886) 流动资产 846,419 1,454,511 8,954,853 13,638,402 非流动资产 1,590,117 1,817,260 3,571,623 5,629,446 资产总值 2,436,536 3,271,771 12,526,476 19,267,848 流动负债 843,071 2,416,152 4,329,522 9,257,387 非流动负债 2,822,491 1,418,815 966,738 1,751,612 负债总额 3,665,562 3,834,967 5,296,260 11,008,999 （亏绌）╱权益总额 (1,229,026) (563,196) 7,230,216 8,258,849 （亏绌）╱权益及负债总额 2,436,536 3,271,771 12,526,476 19,267,848 业务回顾 2022年，虽然新型冠状病毒疫情的反复对供应链和销售造成一定影响，但我们仍实现了2022年全年交付111,168辆新能源汽车，与2021年同比增长154.1%。其中，C112022年全年交付44,371辆，与2021年同比增长1,019.1%，以上险量计，C11位列2022年国产B级纯电SUV车型销量第一，体现了市场对于这款智能SUV的认可。本公司2022年全年收入总额为人民币12,384.6百万元，与2021年同比增长295.4%。我们业务的高速增长得益于本公司坚持全域自研的战略方向，使得我们可以持续推出并快速迭代极具性价比的产品，帮助我们在快速发展的市场上取得成功。 产品开发迭代 2022年9月28日，我们开始交付大中型智能轿车C01，这使我们成为全球首家在量产车型上采用CTC技术的新兴电动汽车公司。C01车身长5,050毫米，内部空间宽敞，设计极具辨识度，提供超过300毫米的超大后排腿部伸展空间及后备箱空间。C01配备LeapmotorPower，单次充电CLTC续航里程最高可达717公里，为同价位区间电动车型中续航里程最长的车型之一。我们亦于2022年完成了C11增程以及2023款全系车型产品的开发工作。 在推出新车型的同时，我们通过OTA持续向全系车型的用户提供本公司最新研发成果的应用，以便提升用户的使用体验。2022年我们共计完成4次OTA升级，其中C11新增自动变道辅助功能(ALC)、高速辅助驾驶功能(HWA)等十余项功能及模块，T03优化了自适应巡航功能(ACC)操作逻辑等十项功能。 核心技术开发 2022年，我们在电子电气架构、三电系统等领域的研发也保持一贯的高效，让我们得以更低成本和更快速度完成产品迭代。我们在中央电子电气架构研发中取得良好进展，具备高集成、高平台化率、高通信速率、快速迭代等优势，该项研发成果将在今年下半年推出的全新车型中搭载。2022年，除了CTC电池底盘一体化技术以外，我们还完成了“盘古”油冷电驱的研发和量产，其效率、重量、NVH等参数都处于行业内领先地位。同时，我们还完成了增程器和增程器控制器的开发量产工作，并已搭载于C11增程车型。 我们继续深耕智能系统的开发，包括使用高通8295芯片的智能座舱系统和英伟达Orin芯片的智能驾驶系统，也会使用激光雷达，硬件能力可以支持L4级别的智能驾驶系统。2023年下半年推出的新车型将搭载我们自研的最新智能系统，给用户提供更轻松、温暖的驾驶体验。 销售及服务网络 我们通过集成线上线下的销售及服务网络，营销我们的智能电动汽车并与客户互动。在数字化平台的支持下，我们有效管理直营店及渠道合作伙伴店，使其提供标准化的销售及服务管控，以确保服务质量及客户满意度。截至2022年12月31日，我们的销售网络由覆盖中国180个城市的582家门店组成，其中直营店79家，渠道合作伙伴店503家。我们战略性地将绝大部份门店布局在中国的一二线城市。我们预计将显着扩展直营店及渠道合作伙伴店的数量及覆盖范围。 业务回顾 海外销售 我们在2022年迈出走向全球市场的第一步，进军以色列汽车市场。2022年11月，我们的首批海外门店在以色列特拉维夫、海法以及拉马特甘Ayalon购物中心相继落地。2023年，我们将逐步将我们的全球足迹扩展至欧洲、东南亚及中东等地区。 资本市场 于2022年9月29日，我们于香港联交所主板成功上市。本公司以发售价48.00港元（不包括1%经纪佣金、0.0027%证监会交易征费、0.00015%会财局交易征费及0.005%联交所交易费）于全球发售中发行合共130,819,100股面值为人民币1.00元的H股。经扣除包销折扣及佣金后，全球发售所得款项净额约为6,168.9百万港元，将根据招股章程所披露的所得款项用途动用。有关所得款项用途的详情，请参阅“其他资料－全球发售所得款项用途”一节。 根据上海证券交易所及深圳证券交易所刊发的公告，本公司股份获纳入为沪港通计划和深港通计划相应股票名单的合资格股份，均自2022年12月5日起生效。此前，恒生指数有限公司于2022年11月18日宣布，本公司股份已获纳入恒生综合指数及其分类指数（包括恒生综合中型指数）作为其成分股。 报告期后近期发展 交付量更新 本公司于2023年1月至2月交付了4,337辆汽车，较2022年同期减少62.4%。主要原因是2023年1月至2月，本公司在进行车型迭代，主要完成了2023款车型的SOP及产线导入。 2023年3月1日，我们发布了C11增程车型和2023款全系纯电车型的配置和价格，并启动销售和交付。我们通过布局“纯电+增程”双动力，丰富产品矩阵，满足不同用户的需求。在2023年下半年，我们还将发布一款基于新平台 的全新车型，将同步推出其纯电版、增程版和国际版。该车型将搭载我们最新的研发成果，包括中央集中式电子电气架构、新智能座舱系统及ADAS。 除上文所披露外，自2022年12月31日以来及直至本年报日期，概无发生影响本集团的重大事项。 本公司创始人、董事长兼首席执行官朱江明先生寄语 2022年我们克服各种困难，保持了持续的高速增长，实现交付量增长154.1%，收入增长295.4%。我们于2022年9月开始交付中大型智能轿车C01，C01率先搭载无电池包电池底盘一体化（“CTC”）技术，为全球首款采用有关技术的量产车型，体现了我们全域自研策略带来的技术优势。 2022年，我们在电子电气架构、电动系统等领域的研发也保持一贯的高效，让我们得以更低成本和更快速度完成产品迭代。我们在中央集中式电子电气架构研发中取得良好进展，具备更高集成度、更高平台化率、高通信效率、快速迭代，该项研发成果将在2023年下半年推出的下一款车型中搭载。2022年，除了CTC技术以外，我们还完成了“盘古”油冷电驱的研发和量产，其效率、重量、NVH等参数都处于行业内领先地位。同时，我们还完成了增程器和增程器控制器的开发量产工作，并已搭载于C11增程车型。 我们亦在不断加强产业合作，包括佛吉亚在内的多家供应商即将在我们位于浙江金华生产基地周边落地建设配套工厂，通过这些合作持续实现降本保供，为我们的用户提供更具性价比的产品和更好的服务体验。 2023年，我们相信新能源汽车市场将迎来进一步的增长和更激烈的竞争，我们对身处在这样一个充满机遇和挑战的市场中感到无比的兴奋，我们将继续努力，把本公司带上更高的台阶。 管理层讨论及分析 财务分析 收益 于2022年，总收益为人民币12,384.6百万元，较2021年的人民币3,132.1百万元增加295.4%。该增幅主要由于电动汽车及部件销量增加，以及我们产品组合平均售价随着产品结构变化而提高所致。 于2022年，电动汽车及部件销售为人民币12,378.0百万元，较2021年的人民币3,058.8百万元增加304.7%。该增加主要由于(i)电动汽车销量增加；及(ii)我们产品组合的平均售价随着产品结构持续变化而有所提高。已交付电动汽车数量由2021年的43,748辆增加至2022年的111,168辆。 于2022年，我们并无产生汽车监管积分销售收益，而于 2021年，有关收益为人民币71.9百万元。 于2022年，来自服务的收益为人民币6.6百万元。增值服务主要包括一年延长保修或终身保修、车联网及OTA升级。 销售成本 于2022年，销售成本为人民币14,295