零跑汽车2023中期报告

目录 公司资料2 主要摘要3 管理层讨论及分析4 其他资料10 中期财务资料的审阅报告29 中期简明合并全面亏损表30 中期简明合并资产负债表31 中期简明合并权益变动表33 中期简明合并现金流量表34 中期简明财务资料附注35 释义73 公司资料 董事 执行董事 朱江明先生（董事长兼首席执行官）吴保军先生（总裁） 曹力先生（高级副总裁） 非执行董事 金宇峰先生 独立非执行董事 付于武先生黄文礼博士万家乐女士 监事 吴烨锋先生莫承锐先生姚甜芝女士 审核委员会 黄文礼博士（主席）付于武先生 万家乐女士 薪酬委员会 万家乐女士（主席）朱江明先生 黄文礼博士 提名及环境、社会及公司治理(ESG)委员会 朱江明先生（主席）付于武先生 黄文礼博士 联席公司秘书 敬华女士 李美仪女士(FCG,HKFCG) 合规顾问 新百利融资控股有限公司 香港 皇后大道中29号华人行20楼 H股证券登记处 卓佳证券登记有限公司 香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 主要往来银行 招商银行股份有限公司杭州凤起支行中国建设银行杭州高新支行 于中国的总部及主要营业地点 中国浙江省杭州市滨江区 物联网街451号1楼 于香港的主要营业地点 香港九龙 观塘道348号宏利广场5楼 注册办事处中国浙江省杭州市滨江区 物联网街451号1楼 申报会计师及独立核数师 罗兵咸永道会计师事务所 执业会计师 注册公众利益实体核数师 香港中环太子大厦22楼 授权代表 朱江明先生 李美仪女士(FCG,HKFCG) 股份代号 9863 本公司法律顾问 高伟绅律师行 公司网站 www.leapmotor.com 主要摘要 财务摘要 截至6月30日止六个月 2023年 2022年 变动 （未经审计） （未经审计） (%) （人民币千元，百分比除外） 收益 5,813,134 5,081,523 14.4% 毛损 (341,760) (1,318,843) 74.1% 毛利率 (5.9%) (26.0%) 77.3个百分点 经营亏损 (2,333,572) (2,493,518) 6.4% 经营利润率 (40.1%) (49.1%) 18.3个百分点 除所得税前亏损 (2,276,062) (2,443,952) 6.9% 本公司权益持有人应占期内亏损及全面亏损总额 (2,276,109) (2,443,952) 6.9% 本公司权益持有人应占每股亏损（人民币元） (1.99) (2.42) 17.8% 管理层讨论及分析 业务回顾 2023年上半年，基于全域研究及开发（“研发”）的快速迭代能力和产品开发速度，我们在第一季度完成2023款全系车型的切换，并于2023年3月1日推出本公司的第一款增程序车型C11增程。新全系车型获得市场全面认可，2023年第二季度共交付33,993辆。在2023年上半年交付的44,502辆新能源汽车中，C11和C01占比为80%，得益于此，我们2023年上半年的收益为人民币5,813.1百万元，较2022年同期增加14.4%。2023年上半年我们的毛利率为（5.9%），较去年下半年的（8.1%）提升2.2个百分点，在未来两个季度，我们将继续改善毛利率。 截至2023年6月20日，我们累计交付了20万台新能源汽车。随着C11增程上市并交付，我们打开了“纯电+增程”双动力布局，未来新车型会同时推出纯电和增程版本。 产品开发迭代 2023年2月，我们发布“纯电+增程”双动力战略，开始双动力驱动时代。并于2023年3月1日，发布C11增程和2023款C01、C11EV、T03全系改款车型。 在推出新车型的同时，我们通过空中下载技术（“OTA”）持续向全系车型的用户提供本公司最新研发成果的应用，以科技进阶带来用户使用体验进阶。2023年上半年，我们共计完成4次OTA升级，其中C平台推送了六十余项功能，包括全新桌面化用户界面、3D车模、透明底盘、露营模式、保养提醒等全新功能和自我调整巡航(ACC)、车道居中保持(LCC)、续航提升、语义库扩展等优化功能。 用户安全是我们产品设计的首要考虑因素，根据中国保险汽车安全指数于2023年4月发布的车辆安全评测结果，我们的C11在车内乘员安全及车辆辅助安全方面均获得G的最高安全评价。 研发 2023年上半年，我们持续进行新能源汽车核心技术的研发创新，开发了CTC（电池底盘一体化）2.0技术，提高整车集成度，电池能量密度更高，结构强度更高，成本更低，同时兼容800V高压平台，解决用户充电焦虑。2023年3月，我们自研的动力系统技术在华星汽车论坛举办的 “第十四届新能源汽车国际论坛2023”上，获得“CTC技术全球首创奖”。 在电驱总成技术方面，我们进一步迭代高效油冷电驱总成，在集成度、噪声、振动与声振粗糙度(NVH)、功率密度、成本等参数上领先行业。作为业界首款可变架构油冷模型，电驱“盘古”荣获《汽车与运动》“中国心”2022年度十佳新能源汽车动力系统奖项，该款电驱已经全面搭载于C系列车型当中。 生产制造 我们位于浙江省金华市的制造基地同时生产纯电及增程序车型，以及自研电子核心零部件。已有近30家供应链合作伙伴在金华制造基地附近建设产线，有助于提升供应链的稳定供应和产品品质。 环境、社会及管治（“ESG”） 作为一家新能源汽车公司，我们一直非常重视可持续发展理念，并将其融合到我们日常的经营和公司治理当中。2023年4月17日，我们发布了2022年ESG报告，详细披露了我们在ESG领域的工作和成绩。如需了解更多有关我们ESG工作的信息并下载完整的ESG报告，请访问我们投资者关系网站的ESG部分，网址为https://ir.leapmotor.com/en/esg。 报告期后近期发展 2023年7月，我们共交付14,335台新能源汽车，月交付量再创新高。其中C系列交付超过12,000台，占比约85%。 2023年7月，我们的C11在中国汽车工程研究院发布的中国智能汽车指数评价规程(i-Vista)中，智能安全、智能行车、智能交互、智能泊车均获得G的最高评价。 2023年7月31日，我们发布了全域研发的最新成果－“四叶草”中央集成式电子电气(E/E)架构。该架构用1颗SOC芯片+1颗电机控制单元(MCU)芯片实现中央超算，以高算力、快通讯、低时延实现智慧汽车的核心部件高效协同，集成“高级驾驶辅助系统(ADAS)、智能座舱、车身及动力”四大域的功能。该架构拥有超过90%的通用化率，可跨品类、跨尺寸、跨动力总成搭载于不同车型，同时大幅减少控制器数量及线束长度。该架构将逐步运用到我们所有车系当中。我们以开放态度，与合作伙伴共同探讨“四叶草”平台的四种合作方式，即(i)中央超算+周边控制器；(ii)中央超算+周边控制器+电池+电驱；(iii)整个下车体（包含前面两项）；及(iv)整车级平台合作。 下半年，我们将发布C01增程车型。同时，在德国慕尼黑车展将发布首款全球化新车。 财务分析 收益 截至2023年6月30日止六个月的总收益为人民币5,813.1百万元，较截至2022年6月30日止六个月的人民币5,081.5百万元增加14.4%。该增幅主要由于产品组合优化，使得产品平均售价随之提高。 截至2023年6月30日止六个月的电动汽车及部件销售为人民币5,803.2百万元，较截至2022年6月30日止六个月的人民币5,078.3百万元增加14.3%。该增幅主要由于产品组合优化，使得产品平均售价随之提高。 截至2023年6月30日止六个月的服务的收益为人民币9.9百万元，较截至2022年6月30日止六个月的人民币3.2百万元增加209.4%。该增幅主要由于增值服务包括一年延长保修或终身保修及车联网随整车保有量上升而有所提高。 销售成本 截至2023年及2022年6月30日止六个月的销售成本维持相对稳定，分别为人民币6,154.9百万元及人民币6,400.4百万元。 毛损及毛利率 截至2023年6月30日止六个月的毛损为人民币341.8百万元，较截至2022年6月30日止六个月的人民币1,318.8百万元有所改善。有关改善主要由于公司产品结构改善，使得毛损金额降低。 毛利率由截至2022年6月30日止六个月的（26.0%）改善至截至2023年6月30日止六个月的（5.9%），主要由于公司产品结构改善，每辆电动汽车的平均制造成本占平均售价的百分比有所下降。 销售开支 截至2023年6月30日止六个月的销售开支为人民币820.5百万元，较截至2022年6月30日止六个月的人民币399.2百万元增加105.5%。该增幅主要由于(i)本公司为了新车型的推出增加了品牌建设及宣传力度；及(ii)销售人员人数随业务扩张而增加。 行政开支 截至2023年6月30日止六个月的行政开支为人民币395.5百万元，较截至2022年6月30日止六个月的人民币307.7百万元增加28.5%。该增幅主要由于行政人员的人数随业务扩张而增加。 研发开支 截至2023年6月30日止六个月的研发开支为人民币823.2百万元，较截至2022年6月30日止六个月的人民币526.4百万元增加56.4%。该增幅主要由于(i)新车型及零部件技术研发项目增加；及(ii)研发人员增加导致雇员薪酬增加。 经营亏损 截至2023年6月30日止六个月的经营亏损为人民币2,333.6百万元，较截至2022年6月30日止六个月的人民币2,493.5百万元减少6.4%。该减幅主要由于上文所述毛损的减少。 财务收入净额 截至2023年6月30日止六个月的财务收入净额为人民币 54.7百万元，较截至2022年6月30日止六个月的人民币45.7百万元增加19.7%。该增幅主要由于现金结余增加导致银行存款利息收入增加。 应占联营公司溢利净额 截至2023年6月30日止六个月的应占联营公司溢利净额为人民币2.8百万元，较截至2022年6月30日止六个月的人民币3.9百万元减少28.2%。该降幅主要由于该联营公司的表现有所下滑。 净亏损及经调整净亏损 截至2023年6月30日止六个月的净亏损为人民币2,276.1百万元，而截至2022年6月30日止六个月则为人民币2,444.0百万元。撇除作为雇员福利开支一部分的以股份为基础的付款，截至2023年6月30日止六个月的经调整净亏损（非国际财务报告准则）为人民币1,936.5百万元，而截至2022年6月30日止六个月则为人民币2,322.9百万元。请参阅“－非国际财务报告准则计量”。 每股基本及摊薄亏损 截至2023年6月30日止六个月的每股基本及摊薄亏损为人民币1.99元，而截至2022年6月30日止六个月则为人民币2.42元。 流动资金及资本资源 截至2023年6月30日，我们的流动资金为人民币10,178.3百万元，包括现金及现金等价物、受限制现金、按公允价值计入损益的金融资产以及短期银行定期存款，较截至2022年12月31日的人民币9,781.9百万元增加4.1%。现金及现金等价物主要包括以人民币及美元计值的银行现金。经计及我们的业务发展及扩张计划，我们相信该水平的流动资金足以为运营提供资金。 银行及其他借款的利息开支 截至2023年6月30日止六个月的银行及其他借款的利息开支为人民币38.3百万元，较截至2022年6月30日止六个月的人民币23.4百万元增加63.7%。 借款 截至2023年6月30日及2022年12月31日，本集团有长期银行借款总额分别约人民币1,464.7百万元及人民币887.9百万元。银行及其他借款以人民币计值。 资本负债比率 本公司使用资本负债比率监控资本。截至2023年6月30日，本集团的资本负债比率为负值，其按债务净额除以各财政期间末的资本总额计算。债务净额等于借款总额及租赁负债减现金及现金等价物。资本总额按权益总额加债务净额计算。 经营活动产生╱（使用）现金净额 截至2023年6月30日止六个月的经