达力环保2023年报

目录 2 公司资料 72 独立核数师报告 4 主席报告书 78 综合收益表 7 释义 79 综合全面收益表 10 管理层讨论及分析 80 综合财务状况表 18 董事会报告 82 综合权益变动表 29 企业管治报告 83 综合现金流量表 47 董事及高级管理层之履历详情 84 综合财务报表附注 51 环境、社会及管治报告 132 本公司财务状况表 134 财务概要 公司资料 董事会 主席兼非执行董事 LimChinSean先生 执行董事 WongKokSun先生 独立非执行董事 陈于文先生 HewLeeLamSang先生谭家熙先生 审核委员会 HewLeeLamSang先生（主席）LimChinSean先生 谭家熙先生 薪酬委员会 陈于文先生（主席）谭家熙先生 HewLeeLamSang先生 提名委员会 LimChinSean先生（主席） 谭家熙先生陈于文先生 法定代表 WongKokSun先生徐心儿女士 公司秘书 徐心儿女士(ACG,HKACG) 核数师 罗兵咸永道会计师事务所 （执业会计师及注册公众利益实体核数师） 开曼群岛注册办事处 Windward3,RegattaOfficeParkPOBox1350 GrandCaymanKY1-1108CaymanIslands 总部中国广东省 广州市天河区天河北路233号 中信广场第61层08单元 香港主要营业地点 香港中环 皇后大道中29号华人行16楼1603室 股份过户登记总处及过户办事处 OcorianTrust(Cayman)LimitedWindward3,RegattaOfficeParkPOBox1350 GrandCaymanKY1-1108CaymanIslands 香港股份过户登记分处及过户办事处 香港中央证券登记有限公司香港 湾仔 皇后大道东183号合和中心 17楼1712–1716号铺 公司资料 主要往来银行 交通银行银川西塔支行中国 宁夏银川兴庆区 新华西街51号邮编：750001 香港法例方面的法律顾问 龙炳坤、杨永安律师行 股份代号 1790（于香港联合交易所有限公司主板上市） 网址 www.tilenviro.com 主席报告书 本人谨代表董事会向阁下呈列本公司及其附属公司（“本集团”）于报告期间之年报及经审核财务报表。 二零二三年是全面重新开放新型冠状病毒（“新型冠状病毒”）相关限制措施的一年。中国的国内生产总值已扩大至约5.2%。1随着新型冠状病毒相关限制解除，中国的增长于年初反弹，消费者支出及国内旅游增加。2 经济增长于年中有所放缓。此乃部分由于物业价格及销售下跌导致房地产行业下滑所致。此导致房地产投资萎缩。基础设施投资的增长亦低于疫情前的平均增长率。1 然而，经济放缓被多项刺激措施的实施所部分抵销，例如下调利率及降低银行法定储备金比率（“银行法定储备金比率”）。1中国中央政府亦发行主权债券，所得款项用于支持基础设施支出。2 业务回顾 于报告期间，污水处理总量约为80.4百万立方米，较截至二零二二年十二月三十一日止年度约78.6百万立方米增加约1.8 百万立方米或约2.3%。此乃主要由于报告期间污水流入量总体偏高所致。 本集团于报告期间录得收益约180.4百万港元，减少约33.0百万港元或约15.5%（二零二二年：213.4百万港元）。该减少乃主要由于香港（国际财务报告诠释委员会）诠释第12号（“香港（国际财务报告诠释委员会）诠释第12号”）模型计算的预测现金流量（“预测现金流量”）差异导致污水处理营运服务产生的收益减少约26.5百万港元。 报告期间的除税后溢利（“除税后溢利”）约为73.3百万港元，增加约5.2百万港元或约7.6%（二零二二年：68.1百万港元）。该增加乃主要由于特许服务安排下之应收款项之重新计量收益（经扣除无形资产减值亏损）导致其他收益净额增加约28.3百万港元。 股东价值及创造可持续发展的未来 我们的股价收市稍微低于年初开始的水平，于二零二三年十二月二十九日的收市价为0.54港元，较于二零二三年一月三日的开市价0.55港元下跌约1.8%。 1资料来源：全球经济前景—二零二四年一月，世界银行集团 2资料来源：全球经济展望—二零二三年十二月，惠誉评级 主席报告书 我们预计，由于中国经济放缓迫在眉睫、俄乌冲突以及美中贸易局势紧张导致国内外市场情绪的不明朗因素，我们将再一次迎接挑战重重的一年。在未来数年可能影响我们业务的具挑战性外部因素下，我们的长期看法因作为长期特许公司的地位而保持正面。 前景 于二零二四年，预计中国经济将增长约4.6%。1这将是超过三十年来，除受疫情影响的年份外，扩张速度最慢的一次。2 由于经济不确定性增加，预计消费者支出将减弱。由于房地产行业的紧张局势挥之不去，投资增长预计将持续低迷，建筑开始跌至二零零六年以来的最低水平。贸易增长亦预期持续疲弱，全球需求疲弱拖累出口，内需增长放缓拖累进口。2 然而，预计二零二四年将进一步放宽货币政策，例如银行法定储备金比率及减息以部分抵销经济放缓。3中国中央政府亦预计提供进一步支持以推高基础设施支出。2 报告期间内，与地方政府订定新水价及新基本水量，以及与银川市市政管理局（“银川市市政”）就关闭第一处理厂的补偿协议作出定案均有所延误，乃由于地方政府领导层更迭导致。 本集团二零二四年的策略为继续专注于分别就新水价以及第二处理厂第一期、第四处理厂第一期（升级工程）及第四处理厂第二期（扩充工程）进行扩充╱或升级工程的新基本水量与地方机关作出定案。新水价将改善本集团的收益，为本集团的表现带来正面贡献。我们将就此继续与地方机关紧密合作跟进。 此外，本集团将着力与银川市市政落实补偿协议。我们将继续确保我们在特许协议项下的合法权利得到保障，且第一处理厂的补偿金额应根据特许协议所述的方程序计算。我们将就此继续与银川市市政紧密合作跟进。 在营运方面，本集团将继续增强使命，确保根据我们与银川当地政府签订的特许协议按稳定达标排放规定的标准实现稳健的营运及稳定的经处理水流出。本集团将继续专注于成本优化及提高管理污水处理厂的效益。 本集团亦正于银川、宁夏及中国其他地区寻求潜在并购污水处理资产的机会，以加强我们于中国及区内的业务。 展望未来，我们认为污水处理行业的前景仍然乐观。因此，我们对本集团截至二零二四年十二月三十一日止财政年度的财务表现持审慎乐观态度。 1资料来源:世界经济展望—二零二四年一月，国际货币基金组织 2资料来源:全球经济前景—二零二四年一月，世界银行集团 3资料来源:全球经济展望—二零二三年十二月，惠誉评级 主席报告书 致谢 最后，本人代表董事会藉此机会，对我们的管理团队及卓越人才作出对本集团成功至关重要的奉献及贡献致以由衷感谢。我们将共同努力，矢志让本集团取得进一步发展和未来成就。 与此同时，我们对所有持份者，包括客户、供应商、业务伙伴、监管机关及资助方的坚定不移的支持及信任深表谢意。最后，对于我们的股东，感谢阁下给予我们的信任及信心。我们将继续致力透过可持续发展业务提高股东价值。 达力环保有限公司 LimChinSean 主席 香港，二零二四年三月二十六日 释义 于本年报内，除文义另有所指外，下列词汇具有以下涵义。 “股东周年大会” 指 本公司股东周年大会 “组织章程细则”或“细则” 指 于二零二二年六月二十九日采纳之本公司第二次经修订及重列组织章程细则，并经不时修订 “董事会” 指 董事会 “本公司” 指 达力环保有限公司，一间于二零一八年四月十七日在开曼群岛注册成立的获豁免有限公司，其股份于联交所主板上市 “一致行动人士契据” 指 LimCheeMeng先生及LimChinSean先生于二零一八年四月十一日就一致行动人士订立的确认契据，以确认及记录各方之间的协议及谅解，以肯定彼等一致行动（具有收购守则所赋予之涵义） “特许协议” 指 原特许协议，经框架协议补充 “董事” 指 本公司董事 “框架协议” 指 银川建设局与达力（银川）订立日期为二零一四年五月三十一日的框架协议，内容关于除原特许协议所订明者外，达力（银川）将进行若干升级及扩充工程 “本集团”、“我们”或“我们的” 指 本公司及其附属公司 “香港” 指 中国香港特别行政区 “LGBGroup” 指 我们控股股东的家族业务涵盖多个行业，如(i)公共设施及基础建设；(ii)建筑及工程；及(iii)物业发展及投资等 “上市” 指 我们的股份于联交所主板上市及开始买卖 “上市日期” 指 二零一八年十一月二十九日，即股份于联交所上市及获准开始买卖的日期 “上市规则” 指 联交所《证券上市规则》，经不时修订、补充或修改 释义 “主板” 指 由联交所营运的证券市场（不包括期权市场），乃独立于联交所营运的GEM，并与其并行运作 “组织章程大纲”或“大纲” 指 于二零二二年六月二十九日采纳之本公司第二次经修订及重列组织章程大纲，并经不时修订 “标准守则” 指 上市规则附录C3所载上市发行人董事进行证券交易的标准守则 “宁夏” 指 中国宁夏回族自治区 “原特许协议” 指 达力（银川）与银川建设局于二零一一年九月二十一日订立的特许协议，据此达力（银川）获授特许权，于二零一一年九月二十一日至二零四一年九月二十日之30年期间（其中包括）经营、管理及保养四间污水处理厂以为银川提供污水处理服务，及对该等设施进行升级及扩充工程（如适用） “第一处理厂”或 “银川第一污水处理厂” 指 达力（银川）根据特许协议经营及管理的银川市第一污水处理厂，位于银川市兴庆区满春乡八里桥由于银川市快速的城镇化进程，第一处理厂已于二零二一年七月十四日停止营运，随后于二零二一年十月十四日关闭 “第二处理厂”或 “银川第二污水处理厂” 指 达力（银川）根据特许协议经营及管理的银川市第二污水处理厂，位于银川市西夏区丽子园北路 “第三处理厂”或 “银川第三污水处理厂” 指 达力（银川）根据特许协议经营及管理的银川市第三污水处理厂，位于银川市西夏区经天东路以南 “第四处理厂”或 “银川第四污水处理厂” 指 达力（银川）根据特许协议经营及管理的银川市第四污水处理厂，位于银川市金凤区丰登镇平伏桥村 “中国” 指 中华人民共和国 “招股章程” 指 本公司日期为二零一八年十月三十一日的招股章程（经日期为二零一八年十一月十四日的补充招股章程（“补充招股章程”）补充），内容有关首次公开发售及股份于联交所上市 “报告期间” 指 二零二三年一月一日至二零二三年十二月三十一日 释义 “证券及期货条例” 指 香港法例第571章《证券及期货条例》，经不时修订、补充或以其他方式修改 “股份” 指 本公司股本中每股面值0.01港元的普通股 “股东” 指 股份持有人 “联交所” 指 香港联合交易所有限公司 “收购守则” 指 《公司收购、合并及股份购回守则》，经不时修订、补充或以其他方式修改 “达力（银川）” 指 达力（银川）污水处理有限公司，一间于二零一一年五月六日根据中国法律成立的有限公司，为本公司全资及经营附属公司 “污水处理厂” 指 第二处理厂、第三处理厂及第四处理厂 “银川建设局” 指 银川市住房和城乡建设局，前称银川市建设局 “银川财政局” 指 银川市财政局 “%” 指 百分比 “港元” 指 港元，香港法定货币 “人民币” 指 人民币，中国法定货币 “新元” 指 新加坡元，新加坡法定货币 “美元” 指 美元，美利坚合众国法定货币 倘于中国成立的实体或企业的中文名称与其英文译名有任何歧异，概以中文名称为准。官方中文名称之英文译名附有“*”符号，仅供识别。 管理层讨论及分析 业务回顾 我们是在中国宁夏省会银川经营及管理三间污水处理设施的污水处理服务供应商，向当地政府提供污水处理服务。我们自二零一一年九月起按移交－经营－移交（“TOT”）基准经营及管理污水处理厂，为期30年。我们亦进行污水处理设施升级及扩充以求达到更高污水排放标准及增加设计处理量。 于二零二三年十二月三十一日，根据第一处理厂