达力环保2023中期报告

2 公司资料 4 释义 8 管理层讨论及分析 18 企业管治及其他资料 25 中期财务资料的审阅报告 27 简明综合收益表 28 简明综合全面收益表 29 简明综合财务状况表 31 简明综合权益变动表 32 简明综合现金流量表 33 简明综合中期财务资料附注 48 二零一八年至二零二三年财务概要 目录 公司资料 董事会 主席兼非执行董事 LimChinSean先生 执行董事 WongKokSun先生 独立非执行董事 陈于文先生 HewLeeLamSang先生谭家熙先生 审核委员会 HewLeeLamSang先生（主席）LimChinSean先生 谭家熙先生 薪酬委员会 陈于文先生（主席）谭家熙先生 HewLeeLamSang先生 提名委员会 LimChinSean先生（主席） 谭家熙先生陈于文先生 法定代表 WongKokSun先生徐心儿女士 公司秘书 徐心儿女士(ACG,HKACG) 核数师 罗兵咸永道会计师事务所 （执业会计师及注册公众利益实体核数师） 开曼群岛注册办事处 Windward3,RegattaOfficeParkPOBox1350 GrandCaymanKY1-1108CaymanIslands 总部 中国广东省 广州市天河区天河北路233号 中信广场第61层08单元 香港主要营业地点 香港中环 皇后大道中29号华人行16楼1603室 股份过户登记总处及过户办事处 OcorianTrust(Cayman)LimitedWindward3,RegattaOfficeParkPOBox1350 GrandCaymanKY1-1108CaymanIslands 2023中期报告2 公司资料 香港股份过户登记分处及过户办事处 香港中央证券登记有限公司香港 湾仔 皇后大道东183号合和中心 17楼1712–1716号铺 主要往来银行 交通银行银川西塔分行中国 宁夏 银川兴庆区新华西街51号邮编：750001 香港法例方面的法律顾问 龙炳坤、杨永安律师行 股份代号 1790（于香港联合交易所有限公司主板上市） 公司网站 www.tilenviro.com 3达力环保有限公司 释义 于本中期报告内，除文义另有所指外，下列词汇具有以下涵义。 “董事会” 指 我们的董事会 “本公司” 指 达力环保有限公司，一间于二零一八年四月十七日在开曼群岛注册成立的获豁免有限公司，其股份于联交所主板上市 “一致行动人士契据” 指 LimCheeMeng先生与LimChinSean先生于二零一八年四月十一日就一致行动人士订立的确认契据，以确认及记录各方之间的协议及谅解，以肯定彼等一致行动 （具有收购守则所赋予之涵义） “特许协议” 指 原特许协议，经框架协议补充 “董事” 指 本公司董事 “框架协议” 指 银川建设局与达力（银川）订立日期为二零一四年五月三十一日的框架协议，内容关于除原特许协议所订明者外，达力（银川）将进行若干升级及扩充工程 “本集团”、“我们”或 “我们的” 指 本公司及其附属公司 “香港” 指 中国香港特别行政区 “上市” 指 我们的股份于联交所主板上市及开始买卖 “上市规则” 指 联交所《证券上市规则》，经不时修订、补充或修改 2023中期报告4 释义 “主板” 指 由联交所营运的证券市场（不包括期权市场），乃独立于联交所营运的GEM，并与其并行运作 “标准守则” 指 上市规则附录十所载上市发行人董事进行证券交易的标准守则 “原特许协议” 指 达力（银川）与银川建设局于二零一一年九月二十一日订立的特许协议，据此达力（银川）获授特许权，于二零一一年九月二十一日至二零四一年九月二十日之30年期间（其中包括）经营、管理及保养四间污水处理厂以为银川提供污水处理服务，及对该等设施进行升级及扩充工程（如适用） “第一处理厂”或 “银川第一污水处理厂” 指 达力（银川）曾根据特许协议经营及管理的银川市第一污水处理厂，位于银川市兴庆区满春乡八里桥由于银川市快速的城镇化进程，第一处理厂已于二零二一年七月十四日停止营运，随后于二零二一年十月十四日关闭 “第二处理厂”或 “银川第二污水处理厂” 指 达力（银川）根据特许协议经营及管理的银川市第二污水处理厂，位于银川市西夏区丽子园北路 “第三处理厂”或 “银川第三污水处理厂” 指 达力（银川）根据特许协议经营及管理的银川市第三污水处理厂，位于银川市西夏区经天东路以南 “第四处理厂”或 “银川第四污水处理厂” 指 达力（银川）根据特许协议经营及管理的银川市第四污水处理厂，位于银川市金凤区丰登镇平伏桥村 5达力环保有限公司 释义 “中国” 指 中华人民共和国 “招股章程” 指 本公司日期为二零一八年十月三十一日的招股章程（经本公司日期为二零一八年十一月十四日的补充招股章程（“补充招股章程”）补充），内容有关首次公开发售及股份于联交所上市 “报告期间” 指 二零二三年一月一日至二零二三年六月三十日 “证券及期货条例” 指 香港法例第571章《证券及期货条例》，经不时修订、补充或以其他方式修改 “股份” 指 本公司股本中每股面值0.01港元的普通股 “股份发售” 指 按发售价0.58港元发行250,000,000股股份 “股东” 指 股份持有人 “联交所” 指 香港联合交易所有限公司 “收购守则” 指 《公司收购、合并及股份回购守则》，经不时修订、补充或以其他方式修改 “达力（银川）” 指 达力（银川）污水处理有限公司，一间于二零一一年五月六日根据中国法律成立的有限公司，为本公司全资及经营附属公司 “污水处理厂” 指 第二处理厂、第三处理厂及第四处理厂 “银川建设局” 指 银川市住房和城乡建设局，前称银川市建设局 “%” 指 百分比 “港元” 指 港元，香港法定货币 2023中期报告6 释义 “人民币” 指 人民币，中国法定货币 “新元” 指 新加坡元，新加坡法定货币 “美元” 指 美元，美利坚合众国法定货币 倘于中国成立的实体或企业的中文名称与其英文译名有任何歧异，概以中文名称为准。官方中文名称之英文译名附有“*”符号，仅供识别。 7达力环保有限公司 管理层讨论及分析 业务回顾 我们是在中国宁夏回族自治区（“宁夏”）省会银川经营及管理三间污水处理设施的污水处理服务供应商，向当地政府提供污水处理服务。我们自二零一一年九月起按移交—经营—移交 （“TOT”）基准经营及管理污水处理厂，为期30年。我们亦进行污水处理设施升级及扩充以求达到更高污水排放标准及增加设计处理量。 于二零二三年六月三十日，根据第一处理厂停止营运，我们每日污水处理总量为每日375,000 立方米，而所有污水处理厂的排放标准亦达到一级A及准四类水标准。 于报告期间，处理的污水总量约为40.1百万立方米，较截至二零二二年六月三十日止同期约 36.6百万立方米增加约9.6%，主要由于报告期间污水流入量总体偏高所致。 本集团于报告期间积极遵守国家政策载列的所有排放标准╱参数规定，而就我们的污水处理服务方面亦无遇到任何重大质量问题或中断。 于报告期间，本集团录得收益及除税后溢利（“除税后溢利”）分别约100.8百万港元及38.4百万港元。收益较去年同期的收益约105.8百万港元有所减少。然而，除税后溢利较去年同期的除税后溢利约34.7百万港元有所增加。 报告期间收益减少主要由于特许服务安排的财务收入产生的收益减少约4.1百万港元。进一步分析请参阅本中期报告“财务回顾—收益”一节。 报告期间的除税后溢利增加主要由于：(i)污水处理营运成本减少约2.6百万港元；及(ii)融资成本减少约3.5百万港元。有关进一步分析请参阅本中期报告“财务回顾—销售成本”及“财务回顾—融资成本”两节。 2023中期报告8 管理层讨论及分析 发展战略及前景 于二零二三年上半年，在早于预期的经济复苏带动下，中国的经济活动强劲复苏，促进消费支出。于年初解除有关新型冠状病毒的严格限制后，制造活动及服务消费出现反弹1。 有关农历新年的强劲消费及旅游以及农民工迅速返回工作岗位亦为经济增长提供支持。此外，随房地产价格上涨，房地产行业已显示摆脱长期低迷的迹象2。 因此，中国的经济预期于二零二三年回升约5.6%。随下半年经济重启的影响开始减弱，中国的经济预期将于二零二四年放缓至约4.6%2。 于二零二三年下半年，本集团将继续专注于分别就新水价以及第二处理厂第一期、第四处理厂第一期（升级工程）及第四处理厂第二期（扩充工程）进行扩充及╱或升级工程的新基本水量与地方机关作出定案。管理层与地方机关将就此继续密切跟进。 此外，本集团将继续专注于与银川市市政管理局（“银川市市政”）就关闭第一处理厂落实补偿协议。银川市市政已成立委员会并委任独立第三方核实第一处理厂的资产，以与达力（银川）落实补偿协议。管理层与银川市市政将就此继续密切跟进。 在营运方面，本集团将继续增强使命，确保根据我们与银川当地政府签订的特许协议按稳定达标排放规定的标准实现稳健的营运及稳定的经处理水流出。本集团亦将继续专注于成本优化及提高管理污水处理厂的效益。 本集团亦于宁夏银川及中国其他地区探索污水处理资产之潜在并购机会，力求壮大我们在中国及区内的版图。 1资料来源：全球经济展望—二零二三年七月，国际货币基金组织 2资料来源：全球经济前景—二零二三年六月，世界银行集团 9达力环保有限公司 管理层讨论及分析 财务回顾 经营业绩 下表列示本集团于所示期间的综合全面收益表概要： 综合全面收益表 截至六月三十日止六个月 二零二三年 二零二二年 （未经审核） （未经审核） 千港元 千港元 收益 100,835 105,788 销售成本 (30,997) (34,196) 毛利 69,838 71,592 其他收入 1,076 1,088 其他亏损净额 (213) (1,021) 一般及行政开支 (6,826) (7,416) 融资成本 (17,124) (20,612) 除税前溢利 46,751 43,631 所得税开支 (8,338) (8,963) 期内溢利 38,413 34,668 其他全面亏损 (60,578) (64,466) 期内全面亏损总额 (22,165) (29,798) 2023中期报告10 管理层讨论及分析 收益 尽管本集团通常仅就于营运阶段提供的服务收取付款，但本集团于报告期间的收益来自于(i) 污水处理营运服务；及(ii)特许服务安排财务收入。 我们的收益由截至二零二二年六月三十日止六个月的约105.8百万港元减少约5.0百万港元或约4.7%至报告期间的约100.8百万港元。 收益的进一步分析载列如下： •污水处理营运服务产生的收益由截至二零二二年六月三十日止六个月的约42.9百万港元减少约0.8百万港元或约1.9%至报告期间的约42.1百万港元。 由于我们的营运收益乃根据实际成本连同合理利润率确认，减少乃主要由于报告期间产生的污水处理营运成本（特别是化学品成本）减少。进一步分析请参阅本中期报告“财务回顾—销售成本”一节； •特许服务安排财务收入产生的收益由截至二零二二年六月三十日止六个月的约62.8百万港元减少约4.1百万港元或约6.5%至报告期间的约58.7百万港元，主要由于(i)特许服务安排下之应收款项之期初结余减少；及(ii)报告期间人民币（即我们的功能货币）兑港元（即我们的呈报货币）贬值（二零二三年六月三十日人民币╱港元平均汇率：1.1327；二零二二年六月三十日人民币╱港元平均汇率：1.2090）。 11达力环保有限公司 管理层讨论及分析 销售成本 我们的销售成本由截至二零二二年六月三十日止六个月的约34.2百万港元减少约3.2百万港元或约9.4%至报告期间的约31.0百万港元，主要由于污水处理营运成本减少，其进一步分析载列如下： •污水处理营运成本由截至二零二二年六月三十日止六个月的约23.7百万港元减少约2.6百万港元或约11.0%至报告期间的约21.1百万港元