欧林生物(688319)2023年年报及24年一季报点评显示,公司实现营业收入5亿元,同比下降9.4%;实现归属于母公司股东净利润0.18亿元,同比下降33.9%;实现扣非后归母净利润0.03亿元,同比增长370%。2024年一季度,实现营业收入0.7亿元,同比增长5.9%;实现归属于母公司股东净利润-0.26亿元,同比下降774.6%;实现扣非后归母净利润-0.28亿元,同比下降1047%。公司受行业环境影响,业绩短期承压,但金葡菌疫苗处于临床III期,有望2025年上市,有望带动公司业绩快速放量。同时,公司破伤风疫苗收入占比仍然较高,预计2024年有望实现恢复增长。我们预计2024-2026年EPS分别为0.19元、0.31元和0.48元。