海外科技大厂财报一览

微软：AI驱动云服务强劲增长。2024财年Q3总营收619亿美元，同比增长17%； 净利润219亿美元，同比增长20%。本季度Microsoft云收入为351亿美元，同比增长23%。业务亮点包括：1）超过65%的财富500强企业正在使用AzureOpenAI服务；2）Azure Arc拥有33000位客户，同比增长超过2倍；3）分析平台Microsoft Fabric拥有11000多名付费客户；4）GitHub Copilot拥有180万付费用户，季度环比增长超过35%；4）30000名客户都使用Copilot Studio为Microsoft 365定制Copilot或构建自己的Copilot，季度环比增长175%。5）Windows中的Copilot现在可在近2.25亿台Windows 10和Windows 11 PC上使用，季度增长了两倍。 谷歌：广告与云收入高增，700亿美元回购彰显信心。2024Q1总营收805亿美元，同比增长15%；净利润237亿美元，同比增长57%。新授权700亿美元的股票回购。业务亮点包括：1）今年2月推出了Gemini 1.5 Pro；2）订阅服务Google One有超过1亿美元的付费用户。3）超过60%的受资助的生成式AI初创公司和近90%的生成式AI独角兽都是Google Cloud的客户；4）超过100万开发人员在包括AI Studio和Vertex AI在内的工具中使用谷歌的生成式AI；5）Waymo的全自动驾驶服务进展。 Meta：广告业务大幅增长，持续贡献AI开源生态。2024Q1总营收365亿美元，同比增长27%；净利润124亿美元，同比增长117%。业务亮点：1）公司近期开源的大模型Llama3的8B和70B是同规模中最好的，400+B模型在训练中。2）发布Llama3支持的Meta AI新版本，上千万的用户已经尝试过，反馈非常积极。3）AI为广告商创造价值，Facebook动态中约30%的帖子是由AI推荐系统推送的。在Instagram上看到的超过50%的内容都是由AI推荐的。 特斯拉：储能快速增长，积极推进自动驾驶与机器人。2024Q1总营收213亿美元，同比下降9%；GAAP归母净利润为11.3亿美元，同比下降55%。业绩业务亮点包括：1）自动驾驶方面，在美国和加拿大对符合条件的汽车推出了FSD（supervised），目前正在开发未来将推出的叫车功能。2）储能部署量一季度达到创纪录的4.1 GWh。 3）人形机器人进展方面马斯克表示optimus能够在实验室中完成工厂任务。有望在今年年底之前在实际工厂完成有用的任务，可能能在明年年底之前对外销售。 英特尔：亏损收窄，AI PC销量乐观。2024Q1总营收为127亿美元，同比增长9%。 净利润亏损4亿美元，相比去年净亏损28亿美元大幅收窄。业务亮点包括：1）客户端计算组AI PC快速增长。截止一季度末，AIPC出货量已超过500万台，并得到100多家软件供应商的支持。预计到2024年底AIPC数量将超过4000万台。2）推出英特尔® Gaudi® 3人工智能加速器，预计在领先的生成式AI模型上，与Nvidia H100相比，推理速度平均提高50%，推理功效提高40%。3）推出新的英特尔边缘平台，以及企业人工智能开放平台，加速企业安全、经济高效的生成式AI部署。 建议关注： 算力侧：浪潮信息、寒武纪、海光信息、中科曙光、利通电子、中际旭创、新易盛、工业富联、高新发展、神州数码、软通动力、润建股份、万马科技、云赛智联、烽火通信等。 自动驾驶：赛力斯、江淮汽车、长安汽车、德赛西威、中科创达、万马科技、海天瑞声、北汽蓝谷、菱电电控、华依科技、经纬恒润、东风汽车、光庭信息等。 AI相关：金山办公、虹软科技、大华股份、海康威视、润达医疗、昆仑万维、中广天泽、万兴科技、同花顺、科大讯飞、漫步者、紫天科技。 风险提示：AI技术迭代不及预期风险；经济下行超预期风险；行业竞争加剧风险。 微软：AI驱动云服务强劲增长 2024年4月25日微软发布2024财年三季度财报：总营收为619亿美元，同比增长17%； 净利润为219亿美元，同比增长20%。 分业务收入 1）生产力和业务流程收入为196亿美元，按固定汇率计算增长11%： ·Office商业产品和云服务收入增长13%（按固定汇率增长12%），这得益于Office365商业收入增长15%。 ·Office消费者产品和云服务收入增长4%，Microsoft365消费者用户增长到8080万。 ·LinkedIn收入增长10%（按固定汇率增长9%）。 ·Dynamics产品和云服务收入增长19%（按固定汇率增长17%），这得益于Dynamics365收入增长23%（按固定汇率增长22%）。 2）智能云收入为267亿美元，增长21%，服务器产品和云服务收入增长了24%，这得益于Azure和其他云服务收入增长了31%。 3）个人计算业务收入为156亿美元，增长17%： ·Windows收入增长11%，其中WindowsOEM收入增长11%，Windows商业产品和云服务收入增长13%（按固定汇率增长12%）。 ·设备收入下降17%（按固定汇率计算下降16%）。 ·Xbox内容和服务收入增长了62%（按固定汇率增长61%），这得益于Activision收购带来的61个百分点的净影响。 ·搜索和新闻广告收入（不包括流量获取成本）增长了12%。 本季度Microsoft云收入为351亿美元，同比增长23%。 微软业务亮点 1）超过65%的财富500强企业正在使用AzureOpenAI服务。 2）Azure Arc继续帮助世界银行等客户简化云迁移，Arc目前拥有33000位客户，同比增长超过2倍。 3）下一代分析平台Microsoft Fabric发展势头迅猛，拥有11000多名付费客户。Power BI也与Fabric进行了本地集成，为商业用户提供AI驱动的见解，现在有超过350000名付费客户。 4）GitHub Copilot现在拥有180万付费用户，季度环比增长超过35%。Copilot推动GitHub增长，超过90%的财富100强企业现在都是GitHub的客户，收入同比增长超过45%。 5）30000名客户都使用Copilot Studio为Microsoft 365定制Copilot或构建自己的Copilot，季度环比增长175%。超过33万个组织在Power Platform中使用了人工智能功能。Power Apps目前拥有超过2500万的月活跃用户，同比增长超过40%。 6）在终端设备方面，Windows中的Copilot现在可在近2.25亿台Windows 10和Windows 11 PC上使用，季度增长了两倍。 谷歌：广告与云收入高增，700亿美元回购彰显信心 2024年4月25日，谷歌发布2024年一季度财报：总营收为805亿美元，同比增长15%； 净利润为237亿美元，同比增长57%。 派发每股0.20美元股息，并新授权700亿美元的股票回购，据CNBC报道这是公司首次派发股息。 分业务收入 1）谷歌服务收入704亿美元，同比增长14%，其中：·谷歌搜索及其他收入462亿美元，同比增长14%； ·YouTube广告收入为81亿美元，同比增长21%； ·网络广告收入74亿美元，同比下降1%； ·订阅、平台和设备收入87亿美元，同比增长18%。 2）谷歌云收入96亿美元，同比增长28%； 3）Other Bets营收为4.95亿美元，同比增长72%。 谷歌业务亮点 1）今年2月推出了Gemini 1.5 Pro，在多个维度上显著提升，已经看到开发人员和企业客户热情地拥抱Gemini 1.5，并将其用于各种用途。还构建了其他有用的模型，包括Gemma开放模型，Imagen视觉模型等。 2）定制的TPU现已进入第五代，正在为下一代AI项目提供动力。 3）订阅服务Google One现在已经超过了1亿美元的付费用户。 4）在Google Cloud Next大会上，300多位客户和合作伙伴谈到了他们在Google Cloud上取得的生成式AI成功，其中包括拜耳、信塔斯、梅赛德斯-奔驰、沃尔玛等全球品牌。 如今，超过60%的受资助的生成式AI初创公司和近90%的生成式AI独角兽都是Google Cloud的客户。像PayPal和Kakao Brain这样的客户正在选择谷歌的基础设施。 5）现在有超过100万开发人员在包括AI Studio和Vertex AI在内的工具中使用谷歌的生成式AI。 6）other bets中，Waymo的全自动驾驶服务在旧金山和凤凰城的乘客量继续增长，客户满意度很高；我们开始在洛杉矶提供付费乘车服务，并在奥斯汀测试仅限乘客的行程。 Meta：广告业务大幅增长，持续贡献AI开源生态 2024年4月24日，Meta发布2024年一季度财报：总营收为365亿美元，同比增长27%； 净利润124亿美元，同比增长117%。 分业务收入： 1）Family of Apps营收为360美元，同比增长27%；其中广告收入356.35亿美元，其他收入3.8亿美元。 2）负责元宇宙业务的Reality Labs营收为4.4亿美元，同比增长30%。 Meta业务亮点 1）公司近期开源的大模型Llama3的8B和70B参数模型是同规模中最好的，仍在训练的400+B参数模型似乎在几个基准测试中处于行业领先地位，预计公司会继续做出更多开源贡献。 2）发布了Meta AI的新版本，由最新的模型Llama 3提供支持。上千万的用户已经尝试过，反馈非常积极。公司相信Meta AI与Llama 3现在是最智能的人工智能助手，将努力让更多人可以容易地在在WhatsApp、Messenger、Instagram和facebook使用。 3）AI为广告商创造价值，目前Facebook动态中约30%的帖子是由AI推荐系统推送的，这个数值在过去几年中已经翻倍。人们在Instagram上看到的超过50%的内容都是由AI推荐的。 特斯拉：储能快速增长，积极推进自动驾驶与机器人 2024年4月23日，特斯拉发布2024年一季度财报：总营收213亿美元，同比下降9%； GAAP归母净利润为11.3亿美元，同比下降55%； nonGAAP归母净利润为15.4亿美元，同比下降48%。 一季度汽车生产交付方面： 生产了约43.3万辆汽车，同比下降2%，交付了约38.7万辆汽车同比下降9%。 销量下降的部分原因是弗里蒙特工厂更新版Model 3的早期产能提升阶段，以及红海冲突和柏林超级工厂纵火袭击导致的航运改道导致工厂停工。 一季度公司部署了4053 MWh的储能产品，这是迄今为止最高的季度部署量。 分业务收入 1）汽车业务的营收为174亿美元，同比下降13%； 2）能源生成与储存的营收为16.4亿美元，同比增长7%； 3）服务及其他营收为22.9亿美元，同比增长25%。 特斯拉业务亮点 1）自动驾驶方面，公司一直在投资实现车辆自动驾驶和网约车服务所需的软硬件生态系统，认为自动驾驶业务可以通过具有端到端神经网络的纯视觉架构来实现。公司在美国和加拿大对符合条件的汽车推出了FSD（supervised），30天免费试用，可以改变车道，选择岔路口以遵循路线，在车辆和物体周围导航以及转弯。并向现有符合条件的FSD和增强型Autopilot客户发布了Autopark。目前正在开发未来将推出的叫车功能。 2）储能部署量连续增加，一季度达到创纪录的4.1 GWh，营收同比增长7%，毛利润同比增长140%，主要受Megapack部署增加推动，部分被太阳能部署减少所抵消。能源生产和存储是利润率最高的业务。公司的第二条总装线现已投入使用，将继续把位于加利福尼亚州Lathrop的