电力设备行业周报：中美大储预期共振向上，人形机器人量产节奏加快

主要观点： 报告日期：2024-4-27 新技术：多地出台引导政策，低空经济再加码。4月24日，航天时代飞鹏公司的大型无人机成功完成首次虾苗跨海空运任务，全程500公里，耗时不到3小时，较传统方式省时高效，存活率100%。同时，沈阳市计划打造10个以上低空经济示范场景，培育百家企业，力争产业规模达30亿。我们认为，低空经济有望加速，且低空载物先于载人，无人先于有人，建议关注低空运营、基建及整机产业链。 储能：中美大储预期共振向上，关注PCS、变压器及温控环节。国内方面，独立储能纳入专项债支持范围，IRR提振或带动储能超前建设，3月源网侧储能（对应大储）装机环比高增187%；美国方面，EIA口径3月并网量1.05GW，同比高增265%，并网延期边际改善，预计全年并网量有望达12-13GW，中美大储预期共振向上，关注PCS、变压器及温控环节。 执业证书号：S0010121120038邮箱：niuyj@hazq.com 人形机器人：特斯拉、英伟达等龙头释放利好信息，特斯拉在Q1业绩会上表示24年底optimus会进入工厂进行有限活动，2025年底有望对外销售，英伟达黄仁勋表示未来人形机器人制造成本远低于预期，售价可能在1-2万美元之间。业绩期逐渐步入尾声，美股特斯拉、英伟达、谷歌等AI龙头表现较好，带动A股AI板块回暖，机器人板块也随之反弹，建议布局有望进入特斯拉机器人产业链的tier1标的，逢低布局高壁垒关键零部件。 1、《华安电新周报：国内储能招标同比高增，锂电板块景气度有望提升》2024-4-7 2、《华安电新周报：关注大储装机预期改善，低空经济政策再加码》2024-4-13、《华安电新周报：多地规划验证大储高增预期，eVTOL加快产业化进程》2024-3-254、《华安电新周报：电池集中度有望提升，OpenAI助力人形发展》2024-3-18 风电：项目招投标数量高企，项目落地节奏持续加快，乡村风电发展论坛开办为陆风装机增添新动能，山东宣布2024年新增海风150万kW，海风装机支撑性增加，建议持续关注海风产业链中量增价稳的海缆、塔筒、桩基环节。 光伏：主产业链公司一季度业绩下滑明显，关注支架、焊带等降价空间小的环节。光伏主材和辅材价格本周持续普遍性下跌，仍然在反应供给过剩的基本面。从各环节盈利角度出发，建议关注焊带、支架等盈利下降空间较小的环节。短期建议关注新技术如钙钛矿进展。 氢能：本周重庆发布支持氢燃料电池汽车政策措施征求意见稿，有望支撑氢能源汽车需求。二季度风光项目启动将加快招标节奏，建议重点关注制氢、储运等环节。 风险提示：新能源汽车发展不及预期；相关技术出现颠覆性突破；产品价格下降超出预期；产 能扩张不及预期、产品开发不及预期；原材料价格波动。 正文目录 1本周观点：..............................................................................................................................................................................4 新能源车：以旧换新细则发布，电车销量或将超预期............................................................................................................4储能：中美大储预期共振向上，关注PCS/变压器环节.........................................................................................................5人形机器人：特斯拉释放量产利好，布局有望进入T链的TIER1厂商...............................................................................6光伏：主产业链公司一季度业绩下滑明显，关注支架、焊带等降价空间小的环节............................................................7风电：乡村风电为陆风带来新增长，山东2024新增海风150万KW，海风装机支撑性增加.........................................9氢能：重庆发布支持氢燃料电池汽车政策措施征求意见稿..................................................................................................11 2.2产业链产销数据跟踪...........................................................................................................................................................16 风险提示：...............................................................................................................................................................................21 图表目录 图表1 2023年10月-2024年3月国内源网侧储能装机量.......................................................................................................5图表2国内3月源网侧储能新增.................................................................................................................................................5图表3本周风电项目招投标信息汇总.........................................................................................................................................9图表4本周项目审批及签约情况汇总.......................................................................................................................................10图表5本周风电项目开工情况汇总...........................................................................................................................................10图表6钴镍价格情况....................................................................................................................................................................13图表7碳酸锂和氢氧化锂价格情况............................................................................................................................................13图表8三元前驱体价格情况.........................................................................................................................................................13图表9三元正极材料价格情况....................................................................................................................................................13图表10磷酸铁价格情况..............................................................................................................................................................14图表11磷酸铁锂价格情况..........................................................................................................................................................14图表12石墨价格情况..................................................................................................................................................................14图表13隔膜价格情况..................................................................................................................................................................14图表14电解液价格情况..............................................................................................................................................................15图表15六氟磷酸锂价格情况......................................................................................................................................................15图表16电解液溶剂价格情况.....................................................................................................................................................