2023年年报及2024年一季报点评：业绩持续向好，多点布局新业务潜力可期

公司业绩与市场表现

2023年度与2024年第一季度业绩概览

• 2023年：总收入达到8.29亿元，同比增长36.46%；归母净利润为1786.16万元，实现了扣非归母净利润1399.72万元的扭亏为盈。
• 2024年第一季度：实现收入1.12亿元，同比增长1.36%；归母净利润224.86万元，扣非归母净利润220.60万元，较上年同期增长1.97%。

行业地位与产品线

• 电力BIM核心企业：公司是国内少数拥有自主底层技术平台并专注于BIM应用的企业，其核心技术平台包括DH3D、DHGlobe、AI-Engine、GIMEngine、物联网平台、应用快速开发平台、BIMWise等，持续迭代更新以保持技术领先优势。
• 市场领先地位：凭借覆盖输变电工程三维设计各专业的软件产品，尤其是三维线路设计软件市场占有率超过50%，公司稳固地占据国内电力市场的领先地位。
• 多元化业务布局：公司不仅深耕电力业务，还在光伏、风电、储能等领域拓展，提供从设计咨询到能效管理的综合能源解决方案，如参与山东、甘肃等区域的超高压输变电设计项目，以及新华水电莎车县20万千瓦配套储能项目的建设。

投资建议与展望

• 长期潜力：作为电力IT领域的领军企业，公司在电力BIM设计领域展现显著优势，并积极向新能源、光储充一体化、AI等前沿领域拓展，显示出强劲的增长潜力。
• 财务预测：预计2024-2026年的归母净利润分别为0.43亿、0.73亿、1.06亿，对应PE分别为75X、44X、30X，基于公司的市场地位与增长前景，维持“推荐”评级。
• 风险提示：需关注市场需求的波动性和行业竞争加剧带来的潜在风险，这可能影响市场格局和公司业绩。

结语

该公司的业绩展现出稳健增长的趋势，特别是在电力BIM领域的领导地位以及跨行业业务拓展方面的努力。通过深入分析其市场表现、产品布局与投资前景，可以预见其在技术创新与市场策略上的持续投入将为其带来长期的发展机遇。然而，面对市场需求的变化与激烈的行业竞争，公司应保持战略灵活性，以确保持续的竞争优势。