万国国际矿业年报2023

年报 2023 集成资源，创造价值创造效益，回报社会 目录 公司资料1 主席报告书2 管理层讨论及分析4 董事及高级管理层履历资料26 企业管治报告29 董事会报告41 独立核数师报告50 综合损益及其他全面收入表54 综合财务状况表55 综合权益变动表57 综合现金流量表58 综合财务报表附注60 财务资料概要129 公司资料 高明清（主席兼行政总裁） 董执行事董事： 刘志纯王任翔王楠 独曾伟立雄非执行董事： 王志明王昕 王志明 审曾伟核雄委（主员席会） 王昕 HarneysFiduciary(Cayman)Limited4thFloor,HarbourPlace, 注册办事处 103SouthChurchStreet, P.O.Box10240, 开曼群岛股份过户登记处 GrandCaymanKY1-1002,CaymanIslands MaplesFundServices(Cayman)LimitedPOBox1093,BoundaryHall CricketSquareGrandCaymanKY1-1102CaymanIslands 香卓佳港证股券份登过记户有限登公记司分处 薪酬委员会 香港16号 王志明（主席） 夏悫道 17楼 刘志纯王昕 王志明 提曾伟名雄委（主员席会） 王昕 公王志司华秘(H书KICPA，FCCA) 中中国国总部及主要营业地点 远东金融中心 核和信数会师计师事务所有限公司 执香业港会计师 九龙尖沙咀东科学馆道9号 新东海商业中心13楼1305-07室 香港法律 法律顾问 德同国际有限法律责任合伙 江西省 香港1号 股份代号 3939 公司网址 www.wgmine.com 万国国际矿二业零集二团三有年限年公司报 1 宜丰县新庄镇 香香港港主要营业地点 干诺道西 成基商业中心144-151号 28楼1室 中环康乐广场怡和大厦3201室 主中国要银往行来宜银丰行支行中国 江西省宜丰县 新昌西街239号 主报席告书 致各位股东： 本人谨代表万国国际矿业集团有限公司（“本公司”）董事（“董事”，各为一名“董事”）会（“董事会”），欣然提呈本公司及其附属公司（统称“本集团”）截至2023年12月31日止财政年度的经审核业绩。 截至2023年12月31日止年度，本集团于新庄矿开采1,076,021吨矿石，其中销售3,709吨铜精矿所含铜、80,938吨铁精矿、8,390吨锌精矿所含锌、238,580吨硫精矿、1,721吨铅精矿所含铅、46,736吨硫铁精矿、241公斤金、12,403公斤银、360公斤铜及310公斤锌。本集团亦于金岭矿开采1,466,571吨矿石，其中销售1,142.90公斤金锭及23,638.83吨金精矿。我们的收入达到人民币1,315.2百万元，毛利人民币619.2百万元及本公司拥有人应占溢利人民币335.4百万元。 江西省的新庄矿在过去三年中稳定地达到了生产规模，并取得了新的技术研发和创新水平。这使其成为一座“精品矿山”，并致力于进一步提升质量和增强效率。 所罗门群岛的金岭矿在去年年底克服了一系列困难，通过专注于生产、设备和流程调整与转型，持续改善生产效率。展望未来，金岭矿将在过去几年对矿山进行更深入和全面的了解后，成为世界级金矿之一。完成第一阶段生产后，我们将进行第二阶段扩张，为本集团带来持续、稳定和高效的业绩增长！ 西藏的哇了格铅银矿的“从勘探到开采”程序已取得实质进展。我们致力于在2024年第一季度向政府审批部门提交所有开采许可的预审批材料。这座大规模且高品质的铅银矿将为本集团未来的增长注入新动力。 本人谨代表本集团，藉此机会向我们的全部客户、业务伙伴及投资者对本集团的支持和信任表示衷心的感谢。同时，本人由衷感谢各董事及员工对本集团所作出的努力与贡献。 承董事会命 主高席明兼清行政总裁 2024年3月18日 万国国际矿二业零集二团三有年限年公司报3 市铜场回顾 讨论及管分理析层 于2023年，欧洲和美国等主要西方经济体经历了持续的高通胀问题，同时美元利率长时间上涨。与此同时，中国推动全球精炼铜生产的显着增长。尽管受到新能源产业快速成长的提振，但传统制造业仍然拖累铜消费增长，导致全球精炼铜供应过剩。因此，铜价在1月份达到高峰后呈现整体波动下降的趋势。伦敦金属交易所(LME)铜价在1月中旬达到最高价9,550美元，10月底降至最低价7,856美元，年底回升至8,500美元以上。与此同时，受到中国人民币于下半年大幅贬值的影响，上海期货交易所(SHFE)铜价呈现高水平波动的趋势，1月中旬最高价达到人民币71,500元，5月底最低价为人民币62,690元，全年大多在人民币66,000元至人民币70,000元之间波动。 铁 市场回顾（续） 于2023年，铁矿石市场经历了剧烈波动，一度下跌后又回升。从一月至三月，随着疫情管控措施放宽，市场对未来的乐观预期推动了铁矿石价格的持续上升。然而，截至三月底，钢材需求未如预期在传统的旺季回升，再加上海外需求不及预期和宏观经济风险的增加，导致钢厂利润转负，铁矿石价格急剧下滑。 进入五月后，市场对政策实施的预期、随着钢厂利润在减产后回升、铁产量反弹、铁矿石期货大幅打折，以及对政策措施的期待，使得铁矿石价格触底反弹。 截至七月，铁产量保持高位，有传言称将实施对原钢产量的控制，导致铁矿石价格大幅下跌。然而，传言后来被证实为虚假消息，随着高铁产量、低钢厂库存、港口库存持续下降，以及经济正面消息频频传来，铁矿石价格持续攀升，最终达到新高。 锌于年初，LME三个月锌价每吨开盘为2,992美元。随后，美国公布的数据引发市场对美联储加息步伐放缓的预期，导致美元指数下滑，锌价攀升至每吨3,512美元的年度高点。然而，随着硅谷银行爆雷、瑞士信贷危机，以及美联储暗示将继续加息，加上一系列经济数据公布和美国债务危机的影响，市场风险厌恶情绪加剧。继而导致美元指数攀升，伦敦锌价连续下跌至2023年5月的每吨2,215美元的年度低点。同时，大型新矿俄罗斯Ozer铅锌矿发生火灾，引发了对供应端的担忧。随后，美国通胀率增速低于预期，零售数据亦超出预期，为经济软着陆提供支持。最终，美元指数暴跌，锌价稳定，收盘价为每吨2,662美元。整个2023年，LME三个月锌的平均价格为每吨2,651美元，较上一年下降了23%。 铅 市场回顾（续） 金及银 于2023年，基金参与热情上升，且铅工业链的生产成本上升，导致铅价格波动加剧。LME三月份铅期货在库存流动性风险方面出现大幅波动，波动程度高于上海铅市场。于2023年初，随着彭博商品指数(BCOM)基金定位接近完成，市场对美联储放缓加息步伐的预期减弱，伦敦铅价格出现较弱波动。三月份的“硅谷银行爆雷”引发了对欧美银行业危机的担忧，造成市场恐慌，损害了有色金属市场的信心。同时，美国在2023年5月公布的通胀指数表现强劲，再加上美联储官员对加息发表鹰派评论，支撑了美元指数的反弹，进一步导致伦敦铅价格下跌至每吨1,976美元的低点。然而，由于LME铅库存处于历史低位且持仓集中度持续增加，LME0-3现货溢价上升，与基本面和基金形成共振，推动LME铅价格攀升至每吨2,308.5美元的高点。于2023年底，LME库存持续增加，高仓位下降，仓位对库存比率也降至低水平，逐步缓解了流动性风险，最终收盘价为每吨2,067美元，同比下降了9.8%。于2023年，LME三月份铅期货的平均价格为每吨2,128美元，同比下降了0.8%；与此同时，LME现货铅的平均价格为每吨2,137美元，同比下降了0.7%。 2023年，商品交易所(COMEX)的黄金期货价格于第一及第四季度录得整体上升，于第二及第三季度有所回落。然而，全年总体趋势仍维持在较高水平。 具体而言，在第一季度，欧美银行业的突发危机推高金价，COMEX黄金期货迅速飙升至每盎司2,083.8美元，录得本年首个历史新高。 第二及第三季度，随着市场风险事件消化及美国通胀的持续走低，金价自高位回落并承压。由于利率预期不断收到干扰，累计跌幅超过8%。 然而，第四季度，地缘政治紧张局势再起，导致金价大幅飙升，再创历史新高。于2023年12月4日，金价达到每盎司 2,152.3美元，再次刷新记录。 由于供给有限，2022年白银市场面临前所未有的供应短缺。因此，2023年来临之际，人们对白银市场寄予厚望。受到脱碳趋势带动需求增长的部分影响，一些白银预测机构预测，白银表现将优于黄金。然而，由于不断应对通胀高企，情况并不似预期。于本年度，春季的美国银行业动荡、美联储控制通胀的努力（特别是2月、3月、5月及7月的加息）以及年底中东地区的不稳定局势等因素不仅构成了黄金交易主要力量，同样也大致构成白银交易的主要市场力量。 年底，白银的价格基本回落至年初的水平，截至2023年12月19日仅略微上升0.33%。 业本集务团回在顾中国主营采矿、矿石选矿及销售精矿产品业务。目前，我们透过我们的全资附属公司拥有江西省宜丰万国矿业有限公司（“宜丰万国”）的全部股权，而宜丰万国则拥有我们进行地下开采的新庄铜铅锌矿（一个位于中国江西省的生产矿）（“新庄矿”）。新庄矿有大量有色多金属矿产资源。新庄矿的产品主要包括铜精矿、铁精矿、锌精矿、硫精矿、铅精矿，以及金与银的副产品。 本集团于2017年7月13日完成收购西藏昌都县炟地矿业有限公司（“西藏昌都”）51%应占权益。西藏昌都拥有中国昌都县哇了格铅矿（“哇了格矿”），可供我们进一步进行露天及地下开采。哇了格矿有大量的铅及白银矿产资源。 此外，本集团于2020年4月30日完成收购祥符金岭有限公司的77.78%权益，而其拥有位于所罗门群岛的一处金岭矿 （“金岭矿”）的90%权益，可供我们进一步进行露天及地下开采。本集团已自2022年11月起开始试产。金岭矿的产品包括金锭及金精矿。 新庄矿 扩建现有矿场 我们已完成本公司日期为2012年6月28日的招股章程（“招股章程”）所披露的新庄矿扩建计划，达到采矿能力及选矿能力600,000吨╱年。 宜丰万国已对废水处理设施进行改进，使氟化铊排放浓度低于2微克╱升（远低于行业标准）。其于2023年5月获江西省应急管理厅颁发900,000吨╱年的安全生产许可证，矿山开采许可证延伸至-500米深度。 哇于2了02格3年矿，本集团就审阅由外部顾问编制的哇了格矿环境保护与土地复垦方案草案组织多轮小组讨论。本集团发起并委任顾问为其拟定采矿及选矿活动编制水土保持方案及工程安全预评价报告等。此外，本集团已完成社会稳定性评价报告，并将其提交予卡若区政法委以供审阅。 金本集岭团矿透过全资附属公司拥有金岭矿的70%股权，该矿场拥有大量的金矿产资源，已于去年开始试产。 浮选生产在试产阶段持续稳步提升至其设计容量。工厂的改造和升级持续改善冶金过程。额外破碎、研磨及Knelson选矿机的安装预计将于2024年6月完成。尾矿干堆设施建设进展顺利，第一阶段已于2023年完成并投入运营，预计第二阶段将于2024年第一季度完成。 扩按照展招周股边章区程域的独立技术专家报告，在本集团持有的现有采矿许可证界限范围内，在新庄矿计划采矿区以外区域，存在大量额外的矿产资源。于2012年11月20日，宜丰万国与江西省地质矿产勘查开发局（“江西地勘局”）订立勘探合同 （“勘探合同”）。于2013年年底，江西地勘局已完成实地勘探工程。于2014年4月已完成一份资源储量核实报告，并经 江西省国土资源厅批准并于2014年12月取得备案。 就于于金岭矿业有限公司矿址建设二级水电站订立一份合约 对新庄矿进行的勘探工作令本集团的地质矿储量有所增加，并进一步证实该采矿区域的水文地质条件。宜丰万国亦委任长沙矿山研究院进行采矿实验，研究移除该采矿区的隔水矿柱的可能性。本集团于2017年6月底收到的报告显示部分防水矿柱可予移除，新庄矿矿产资源将因此增加2.6百万吨。 (GOLDRIDGEMININGLIMITED