南华金融年报2023

页次 公司资料 2 主席报告及管理层讨论及分析 3 董事履历 11 董事报告 14 企业管治报告 26 环境、社会及管治报告 46 独立核数师报告 59 综合损益表 65 综合财务状况表 66 综合权益变动表 68 综合全面收益表 69 综合现金流量表 70 财务报表附注 72 五年财务摘要 175 董事会 执行董事 吴鸿生先生（主席）张赛娥女士（副主席） 吴旭茉女士（执行副主席兼行政总裁） 吴旭洋先生 独立非执行董事 谢黄小燕女士 Hon.RaymondArthurWilliamSears,K.C. 董涣樟先生 蓝德业资深大律师 审核委员会 董涣樟先生（委员会主席）谢黄小燕女士 Hon.RaymondArthurWilliamSears,K.C. 薪酬及提名委员会 谢黄小燕女士（委员会主席） Hon.RaymondArthurWilliamSears,K.C. 董涣樟先生 蓝德业资深大律师 公司秘书 屈家宝先生 注册办事处 香港中环 花园道1号中银大厦28楼 核数师 安永会计师事务所 执业会计师 注册公众利益实体核数师 往来银行 中国银行（香港）有限公司交通银行股份有限公司 中国建设银行（亚洲）股份有限公司创兴银行有限公司 富邦银行（香港）有限公司恒生银行有限公司 中国工商银行（亚洲）有限公司南洋商业银行有限公司 华侨永亨银行有限公司渣打银行（香港）有限公司东亚银行有限公司 香港上海汇丰银行有限公司 股份过户登记处联合证券登记有限公司香港 北角 英皇道338号 华懋交易广场2期33楼3301–04室 股份代号 00619 网站 http://www.sctrade.com 主席报告及管理层讨论及分析 本人欣然提呈南华金融控股有限公司（“本公司”）及其附属公司（统称“本集团”）截至二零二三年十二月三十一日止年度之业务报告。 财务摘要 本集团于截至二零二三年十二月三十一日止年度（“二零二三年年度”）来自持续经营业务之综合收入为67,800,000港元（二零二二年：47,900,000港元），较二零二二年增加约41.6%。收入增加乃主要由于因买卖及投资分部出售投资而获得较为温和之收入收益净额，而去年则录得收入亏损净额19,200,000港元。在成本方面，来自持续经营业务之其他开支总额，包括直接服务成本、员工薪金及福利、租金及其他行政及办公室开支为132,700,000港元（二零二二年：132,700,000港元）。 于二零二三年年度，本集团决定终止其珠宝业务，以更好地分配本集团资源，该已终止经营业务于二零二三年年度之综合亏损为2,700,000港元（二零二二年：1,400,000港元）。 股息 并无派付中期股息（二零二二年：无）。本公司董事会（“董事会”）建议不派付截至二零二三年十二月三十一日止年度之末期股息（二零二二年：无）。 业务回顾 由于货币政策收紧、加息、通胀压力、地缘政治局势持续紧张、中国物业发展商债务问题等一系列全球事件，二零二三年年度之宏观经济环境动荡不安，导致全球市场之投资情绪疲弱，因而影响企业信心。香港股市亦无一幸免，二零二三年年度之成交量持续萎缩，直接影响本集团业绩。本集团对于二零二三年年度扩张金融服务分部持审慎态度，以尽量降低任何潜在风险。本集团管理层将定期以审慎及平衡之风险管理方式检讨及调整业务策略，以应对不可预测之经济形势。 经纪 根据香港交易及结算所有限公司提供之数据，香港股市于二零二二年及二零二三年之平均每日成交量分别同比减少25.1%及15.9%。于二零二三年年度募集之股本资金总额（透过首次公开发售资金或首次公开发售后资金）较去年减少40.7%。于市况动荡下，恒生指数收市价由二零二二年十二月三十日之19,781点进一步下跌至二零二三年十二月二十九日之17,047点，整体下跌13.8%。于二零二三年全年，市场情绪受到高息环境及中国大陆经济复苏较预期慢所影响。由于全球及本地市场情绪疲弱，本集团于二零二三年年度之经纪佣金及手续费收入减少约19.6%至11,400,000港元（二零二二年：14,200,000港元）。二零二三年年度之经营亏损增加约13.0%至 20,800,000港元（二零二二年：18,400,000港元）。 孖展融资及信贷借款 由于债权人普遍收紧贷款审批要求，且抵押品之估值紧缩，孖展融资及信贷借款市场面临挑战。鉴于经济前景不明朗，本集团会继续采取严格之贷款政策及审慎评估抵押品。本集团会密切监察市场情况，并及时调整利率及贷款价值比率，以平衡风险与资本。随着市场利率上升，该分部之收入增加至12,900,000港元（二零二二年：10,900,000港元）。由于息差收窄，毛利率有所收缩，该分部于二零二三年年度之经营亏损为6,300,000港元（二零二二年：6,400,000港元）。 资产及财富管理 此业务分部于二零二三年年度录得收入11,000,000港元（二零二二年：8,100,000港元），增幅为37.1%。于二零二三年年度之经营亏损减少约50.2%至3,000,000港元（二零二二年：6,000,000港元）。本集团持续扩大产品及服务范围，于二零二二年年度最后一季推出两个独创品牌 “SCWealth”及“SCPrivate”，不断为高净值客户提供定制之财务规划服务及优质金融产品，为客户之财务规划、投资及财富管理需求提供支援。本集团将资源集中用于扩充人才队伍，并扩大本集团管理之资产规模。 企业咨询及包销 本集团已于二零二三年年度再次开展其企业咨询业务。咨询费将根据交易类型及规模、受聘期限、交易之复杂程度及预期人力需求收取。本集团旨在专注于为上市公司提供并购交易咨询及独立财务咨询等服务。于二零二三年年度，财务咨询服务产生之收入为1,400,000港元（二零二二年：无）。 买卖及投资 本集团投资组合（主要于按公平值列账及在损益账处理之金融资产内列账）由二零二二年十二月三十一日之122,300,000港元减少至二零二三年十二月三十一日之47,000,000港元。主要投资控股及其公平值损益列示如下： 股份代号 证券名称 于二零二三年 十二月三十一日之 账面值 所占股权百分比率 年内公平值亏损 千港元 千港元 00413 南华集团控股有限公司 20,721 3.56% (1,413) 01097 有线宽带通讯有限公司 15,789 6.51% (1,393) 其他 10,486 (4,426) 46,996 (7,232) 本集团已确定投资组合以应对传统行业之中长期发展，二零二三年年度市场投资所得公平值亏损为7,200,000港元（二零二二年：36,400,000港元）。同时，本集团于二零二三年年度并无确认重大变现收益或亏损净额（二零二二年：变现亏损净额19,200,000港元）。 媒体出版及金融公关服务 媒体分部之业务环境同样面临充满挑战之环境，加上整体经济前景不明朗，导致各行各业之广告支出变得相当保守。这对我们从传统之印刷广告以至活动及数码营销服务行业之所有收入来源均造成负面影响。于二零二三年年度，媒体分部确认之收入为25,000,000港元（二零二二年：29,000,000港元），下降13.9%。媒体分部之经营亏损（不包括年内确认之物业、厂房及设备、商誉及无形资产减值39,900,000港元（二零二二年：8,900,000港元）为20,200,000港元（二零二二年：15,300,000港元）。面对该等严峻挑战，媒体分部正实施多项成本控制措施，从而减少经营支出，以进一步缩减该分部亏损。 物业投资 于二零二三年年度，办公室租赁势头依然低迷，反映出经济之高度不确定性、需求疲软及供应量增加（乃由于港岛区（尤其是中环及其附近地区）之供应过剩及空置率较高所致）。预期租户在短期内对租赁持保守态度，彼等可选择续租、重新磋商、更换合适场地以及提高租赁灵活性等。为保持相对较高之出租率，本集团已采取积极措施。二零二三年年度之租金收入总额增加至5,600,000港元（二零二二年：4,600,000港元）。于二零二三年十二月三十一日，投资物业之公平值重估为509,400,000港元。于二零二三年年度并无录得公平值变动（二零二二年：重估亏损16,800,000港元）。 珠宝 本公司非全资附属公司南京南华宝庆珠宝首饰有限公司主要于中国南京从事珠宝经营业务。于二零二三年年度，本集团经定期表现评估后决定终止其珠宝经营业务，以便更好地分配本集团资源。二零二三年年度之收入减少至11,200,000港元（二零二二年：20,500,000港元），而二零二三年年度之亏损净额则为2,700,000港元（二零二二年：1,400,000港元）。 其他业务 于二零二三年一月，本集团完成收购GeniusYearLimited及其附属公司（“GeniusYear集团”）之全部股本。代价以发行面值为89,800,000港元之可换股债券之方式偿付。GeniusYearLimited间接持有位于中国湖北省咸宁市崇阳县之65块林地（总面积约139,216亩）之100%权益。本集团认为投资于GeniusYear集团将为本集团带来良机，可于中期内将其业务拓展至林业。于二零二三年年度并无确认收入。 流动资金及财务资源 本集团已从银行取得短期信贷融资（每年予以检讨）及长期按揭贷款。股份孖展融资业务之银行融资以本公司孖展客户及本集团证券作抵押。未偿还信贷融资由本公司担保。本集团采用资本负债比率监管资金，该比率为债务净额除以资本加债务净额。债务净额包括计息银行及其他借款及可换股债券并扣除现金及银行结余。资本指权益总额。于二零二三年十二月三十一日，资本负债比率约为64.8%（二零二二年：54.3%）。本集团于二零二三年十二月三十一日之现金结余为52,000,000港元（二零二二年：52,900,000港元），减少1.7%。经计及可获得之财务资源，包括本公司一名主要股东（亦为本公司董事）及另一名董事提供之现有银行融资及信贷融资、本集团之内部营运资金、出售资产所得款项以及现金及银行结余，董事会认为本集团拥有足够营运资金基础以满足其营运需要。 资本架构 与二零二二年年报所载者比较，本集团于二零二三年年度之资本架构并无重大改变。 资产抵押 于二零二三年十二月三十一日，本集团之投资物业以及若干持有作买卖之上市证券及投资组合已抵押予银行，以换取银行融资。 或然负债 于二零二三年十二月三十一日，本集团并无重大或然负债。 报告期后事项 于报告年度结束后并无发生任何重大事项。 雇员 于二零二三年十二月三十一日，本集团雇员总数为146人（二零二二年：181人）。于二零二三年年度，持续经营业务及已终止经营业务之雇员成本（包括董事酬金）合共约为51,100,000港元（二零二二年：52,700,000港元）。 除薪金外，本集团亦为雇员提供其他附加福利，例如医疗津贴、人寿保险、公积金及外间培训课程津贴，并为员工继续安排持续专业培训，有助彼等保持专业水准，以提供证券及期货事务监察委员会（“证监会”）项下之各种受规管活动。雇员之表现通常每年评核，并会于必要时作出薪金调整，以保持薪酬竞争力。个别雇员更可按工作表现于年终获取酌情花红。所拣选雇员亦可根据本公司所采纳之购股权计划及股份奖励计划获授予购股权及股份奖励。 前景 展望二零二四年，由于预期主要经济体系之通胀放缓，加上中央银行可能结束货币紧缩周期，有一些迹象显示市场情绪正逐步改善。然而，不明朗因素仍将存在，包括中国大陆经济复苏之步伐，以及地缘政治不断发展所带来之持续挑战。 金融服务 财富管理分部仍然是业务增长之关键战略领域。尽管市场环境低迷，我们仍推出全新品牌 “SCPrivate”及“SCWealth”，持续寻求主要业务伙伴之支持。除了加强分销及客户覆盖范围外，我们将继续致力多元化及拓展产品组合。 于二零二三年三月，本公司全资附属公司南华证券投资有限公司（“南华证券投资”）接获证监会发出批准其申请从事虚拟资产介绍经纪（“虚拟资产