南华金融年报2022

页次 公司资料 2 主席报告及管理层讨论及分析 3 董事履历 11 董事报告 14 企业管治报告 25 环境、社会及管治报告 44 独立核数师报告 57 综合损益表 63 综合财务状况表 64 综合权益变动表 66 综合全面收益表 67 综合现金流量表 68 财务报表附注 70 五年财务摘要 171 董事会 执行董事 吴鸿生先生（主席）张赛娥女士（副主席） 吴旭茉女士（执行副主席兼行政总裁） 吴旭洋先生 独立非执行董事 谢黄小燕女士 Hon.RaymondArthurWilliamSears,K.C. 董涣樟先生 蓝德业资深大律师 审核委员会 董涣樟先生（委员会主席）谢黄小燕女士 Hon.RaymondArthurWilliamSears,K.C. 薪酬及提名委员会 谢黄小燕女士（委员会主席） Hon.RaymondArthurWilliamSears,K.C. 董涣樟先生 蓝德业资深大律师 公司秘书 屈家宝先生 注册办事处 香港中环 花园道1号中银大厦28楼 核数师 安永会计师事务所 执业会计师 注册公众利益实体核数师 往来银行 中国银行（香港）有限公司交通银行股份有限公司 中国建设银行（亚洲）股份有限公司创兴银行有限公司 恒生银行有限公司 中国工商银行（亚洲）有限公司南洋商业银行有限公司 华侨永亨银行有限公司渣打银行（香港）有限公司东亚银行有限公司 香港上海汇丰银行有限公司 股份过户登记处 联合证券登记有限公司香港 北角 英皇道338号 华懋交易广场2期33楼3301–04室 股份代号 00619 网站 http://www.sctrade.com 主席报告及管理层讨论及分析 本人欣然提呈南华金融控股有限公司（“本公司”）及其附属公司（统称“本集团”）截至二零二二年十二月三十一日止年度之业务报告。 财务摘要 本集团于截至二零二二年十二月三十一日止年度（“二零二二年年度”）的综合收入为68,400,000港元，较二零二一年的106,900,000港元减少约36.0%。收入减少乃主要由于二零二二年年度买卖及投资分部出售投资的收入亏损净额19,200,000港元，而去年录得收入收益净额2,300,000港元。在成本方面，其他开支总额，包括直接服务成本、员工薪金及福利、租金及其他行政及办公室开支154,000,000港元（二零二一年：156,000,000港元）。 本集团于二零二二年年度之综合亏损为151,700,000港元（二零二一年：77,500,000港元）。 股息 并无派付中期股息（二零二一年：无）。本公司董事会（“董事会”）建议不派付截至二零二二年十二月三十一日止年度之末期股息（二零二一年：无）。 业务回顾 全球经济及政治不确定性，包括地缘政治局势紧张、供应链中断、通胀压力及货币政策收紧，导致宏观经济环境黯淡及市场情绪低迷，港股因而备受牵连，二零二二年年度的成交量持续萎缩，直接影响本集团业绩。本集团对于二零二二年年度扩张金融服务分部持审慎态度，以尽量降低任何潜在风险。金融服务分部的收入较上一财政年度有所下降。本集团管理层将定期以审慎及平衡的风险管理方式检讨及调整业务策略，以应对不可预测的经济形势。 经纪 根据香港交易及结算所有限公司提供的数据，香港股市于二零二二年年度的平均每日成交量同比减少25.1%。企业活动（包括首次公开发售（“首次公开发售”）数量亦大幅减少，从而影响本集团于该分部的收入。于市况动荡下，恒生指数收市价由二零二一年十二月三十一日的23,398点暴跌至二零二二年十月三十一日的14,687点，创10多年来最低位，随后小幅反弹至二零二二年十二月三十日的19,781点，整体下跌15.5%。由于市场情绪低迷，本集团二零二二年年度的经纪佣金及手续费收入大幅减少约34.5%至14,200,000港元（二零二一年：21,600,000港元）。二零二二年年度的经营亏损增加约5.5%至18,400,000港元（二零二一年：17,500,000港元）。 孖展融资及信贷借款 由于债权人普遍收紧贷款审批要求，且抵押品的估值紧缩，孖展融资及信贷借款市场面临挑战。鉴于经济前景不明朗，本集团会继续采取严格的贷款政策及审慎评估抵押品。本集团会密切监察市场情况，并及时调整利率及贷款价值比率，以平衡风险与资本。由于息差收窄及香港首次公开发售市场募集的资金整体减少，二零二二年年度的利息收入减少约36.9%至10,900,000港元 （二零二一年：17,300,000港元）。于二零二二年年度，该分部的经营亏损为6,400,000港元（二零二一年：4,400,000港元）。 资产及财富管理 尽管投资市场动荡，此业务分部于二零二二年年度录得收入8,100,000港元（二零二一年：3,000,000港元），增幅为172.5%。于二零二二年年度的经营亏损减少约26.2%至6,000,000港元（二零二一年：8,200,000港元）。本集团持续扩大产品及服务范围，于二零二二年年度第四季度推出两个全新独创品牌“SCWealth”及“SCPrivate”，不断为高净值客户提供定制的财务规划服务及优质金融产品，为客户的财务规划、投资及财富管理需求提供支援。本集团将资源集中用于扩充人才队伍，并扩大本集团管理的资产规模，力求于二零二三年将此分部发展成为主要收入来源。 买卖及投资 本集团投资组合（主要于按公平值列账及在损益账处理之金融资产内列账）由二零二一年十二月三十一日的208,200,000港元减少至二零二二年十二月三十一日的122,300,000港元。主要投资控股及其公平值损益列示如下： 股份代号 证券名称 于 二零二二年十二月三十一日 之账面值 所占股权百分比率 年内公平值收益╱（亏损） 千港元 千港元 00670 中国东方航空股份有限公司 40,192 0.24% 2,895 00413 南华集团控股有限公司 22,134 3.56% (15,541) 01097 有线宽带通讯有限公司 17,182 6.51% (15,324) 其他 42,779 (8,421) 122,287 (36,391) 本集团已确定投资组合以应对传统行业的中长期发展，二零二二年年度市场投资所得公平值亏损为36,400,000港元（二零二一年：23,300,000港元）。同时，本集团于二零二二年年度确认变现亏损净额19,200,000港元，而二零二一年录得收益2,300,000港元。 媒体出版及金融公共关系服务 在2019冠状病毒病的影响下，媒体分部的营商环境同样充满重重挑战。于二零二二年年度，本集团丰富出版内容质量，积极挖掘广告及数码相关业务发展，结合有效成本控制措施及进一步精简业务营运及人力，二零二二年年度总收入增至29,000,000港元（二零二一年：23,000,000港元），增幅为26.0%。为进一步开发及增强核心印刷、数码资产以及提供综合营销服务，本集团于二零二二年年度将更多资源用于该等领域，不可避免导致于发展阶段录得经营亏损15,300,000港元（不包括二零二二年年度确认的商誉减值8,900,000港元（）二零二一年：18,100,000港元）。 物业投资 二零二二年初第五波2019冠状病毒病疫情爆发对企业及消费者情绪持续产生不利影响。与香港大多数企业一样，力宝中心的租户亦受到第五波2019冠状病毒病疫情的影响，选择混合工作安排及灵活工作时间。于二零二二年年度录得重估亏损16,800,000港元，而二零二一年同期录得重估收益200,000港元，于二零二二年十二月三十一日，投资物业之公平值重估为509,400,000港元。二零二二年年度的租金收入总额减少至4,600,000港元（二零二一年：9,200,000港元）。随着疫情管控措施逐步放宽，于二零二二年年度末情况已明显有所改善，不少企业恢复对香港黄金地段的办公空间的兴趣。 珠宝 二零二二年上半年及第四季度多次爆发Omicron变异病毒株，中国主要城市已持续部分或完全封控。流动限制及生产中断导致经济活动、旅游及消费急剧收缩。二零二二年年度的珠宝产品销售减少约30.5%至20,500,000港元（二零二一年：29,500,000港元）。二零二二年年度的分部亏损增加至1,200,000港元（二零二一年：200,000港元）。 流动资金及财务资源 本集团已从银行取得短期信贷融资（每年予以检讨）及长期按揭贷款。股份孖展融资业务之银行融资以本公司孖展客户及本集团证券作抵押。未偿还信贷融资由本公司担保。本集团采用资本负债比率监管资金，该比率为债务净额除以资本加债务净额。债务净额包括计息银行及其他借款及可换股债券并扣除现金及银行结余。资本指权益总额。于二零二二年十二月三十一日，资本负债比率约为54.3%（二零二一年：47.4%）。本集团于二零二二年十二月三十一日之现金结余为52,900,000港元（二零二一年：90,300,000港元），减少41.4%。经计及本集团现有的财务资源，包括本公司一名主要股东（亦为本公司董事）及本公司另一名董事提供的现有银行融资及信贷融资、本集团的内部营运资金、出售资产所得款项以及现金及银行结余，董事会认为本集团拥有足够营运资金基础以满足其营运需要。 资本架构 与二零二一年年报所载者比较，本集团于二零二二年年度之资本架构并无重大改变。 资产抵押 于二零二二年十二月三十一日，本集团之投资物业、若干存货及持有作买卖之上市证券及投资组合已抵押予银行，以换取银行融资。 或然负债 于二零二二年十二月三十一日，本集团并无重大或然负债。 报告期后事项 于二零二二年九月十三日，本集团与ThousandChinaInvestmentsLimited（南华集团控股有限公司的间接全资附属公司）订立有条件买卖协议（“协议”），以收购GeniusYearLimited及其附属公司的全部股本，总代价为89,840,000港元。代价将于完成时以本公司将予发行的可换股债券偿付 （“交易”）。GeniusYearLimited间接持有位于中国湖北省咸宁市崇阳县的65块林地（总面积约139,216亩）的100%权益。交易详情已披露于本公司于二零二二年十二月十六日刊发的通函。交易随后已于二零二三年一月完成。 雇员 于二零二二年十二月三十一日，本集团雇员总数为181人（二零二一年：146人）。二零二二年年度的雇员成本（包括董事酬金）为约52,700,000港元（二零二一年：47,500,000港元）。 除薪金外，本集团亦为雇员提供其他附加福利，例如医疗津贴、人寿保险、公积金及外间培训课程津贴，并为员工继续安排持续专业培训，有助彼等保持专业水准，以提供证券及期货事务监察委员会（“证监会”）项下的各种受规管活动。雇员的表现通常每年评核，并会于必要时作出薪金调整，以保持薪酬竞争力。个别雇员更可按工作表现于年终获取酌情花红。所拣选雇员亦可根据本公司所采纳之购股权计划及股份奖励计划获授予购股权及股份奖励。 前景 鉴于香港政府于二零二三年初宣布近乎全面解除防疫措施及恢复更多商业活动，预计二零二三年香港经济持续逐步复苏，但全球经济及地缘政治前景仍不明朗。预计近期企业投资、业务扩张及个人消费的风险偏好仍趋于保守。 金融服务 本集团于二零二二年年度大幅扩张财富管理业务。新品牌“SCPrivate”及“SCWealth”已于二零二二年年度第四季度推出。本集团重新作出调整，提供全方位的财富管理及财务规划服务，以刺激及满足高净值及高潜力客户的需求。本集团金融服务业务连同经纪业务将进一步增强发展及实现多元化，为现有及新客户提供更广泛的服务，并为个人及企业客户提供更为独特及优质的投资产品及服务，优化个人及企业客户的交易及投资体验。为拓展金融服务平台的服务范围，本集团将调配资源发展公司财务及咨询分部及资产管理服务。 于二零二三年三月，本公司全资附属公司南华证券投资有限公司（“南华证券投资”）接获证监会发出批准其申请从事虚拟资产介绍经纪（“虚拟资产相关”）活动