乐舱物流2023年年度报告

（于开曼群岛注册成立之有限公司） 股份代号:2490 2023 年度报告 目录 公司资料2 公司简介4 主席报告书5 管理层讨论与分析6 董事及高级管理层履历16 企业管治报告25 环境、社会及管治报告38 董事会报告87 独立核数师报告100 合并损益表106 合并全面收入表107 合并财务状况表108 合并权益变动表110 合并现金流量表111 合并财务报表附注113 财务摘要191 词汇表及释义193 1乐舱物流股份有限公司 公司资料 董事会 执行董事许昕先生李艳女士朱佳丽女士余臻荣先生 独立非执行董事 顾琳博士杜海波先生齐银良先生 审核委员会 杜海波先生（主席）顾琳博士 齐银良先生 薪酬委员会 齐银良先生（主席）许昕先生 顾琳博士 提名委员会 许昕先生（主席）齐银良先生 顾琳博士 联席公司秘书 丁素君女士何燕群女士 授权代表 许昕先生何燕群女士 核数师 安永会计师事务所 注册会计师 注册公众利益实体核数师 香港鲗鱼涌 英皇道979号太古坊一座27楼 合规顾问 东兴证券（香港）有限公司 有关香港法律的法律顾问 盛德律师事务所 注册办事处 ConyersTrustCompany(Cayman)LimitedCricketSquare HutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 总部及中国主要营业地点 中国 山东省青岛市 市南区香港中路37号 华夏基石（中国）企业总部基地9楼 香港主要营业地点 香港湾仔 皇后大道东248号 大新金融中心40楼全层 开曼群岛股份过户登记总处 ConyersTrustCompany(Cayman)LimitedCricketSquare HutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 香港证券登记处 香港中央证券登记有限公司香港湾仔皇后大道东183号合和中心 17楼1712-1716室 公司资料 主要往来银行 东亚银行（中国）有限公司青岛分行中国银行股份有限公司大连路支行 香港上海汇丰银行有限公司 网站 www.lcang.com 股份代号 2490 公司简介 乐舱物流股份有限公司（“乐舱物流”或“本公司”，连同其附属公司统称“本集团”）于中国提供一体化跨境海运物流服务，包括揽件、仓储分拣、清关、跨境海运、仓储中转及尾程配送。本集团立足于跨境物流服务，并通过船舶出租业务积累船舶运营相关资源及能力，强化提供跨境物流服务的能力。 成立于2004年，本集团从货运代理公司成长为中国一体化跨境物流服务提供商，并在中国的重点口岸布局，在东部沿海城市设立了多个分支机构，开展跨境物流服务业务。于2023年9月25日，本公司股份（“股份”）于香港联合交易所有限公司（“联交所”）上市（“上市”），为本公司发展写下新一页。 主席报告书 尊敬的股东们： 我荣幸地代表乐舱物流股份有限公司的董事会，向各位提呈截至2023年12月31日止年度的年度业绩报告。 2023年，全球物流行业继续经历前所未有的挑战。尽管面临复杂多变的国际贸易环境和经济波动，乐舱物流依然坚持创新和优化，通过持续改进服务品质和拓展业务范围，在充满挑战的环境下仍能保持盈利能力。 业绩概览 于2023年，乐舱物流实现了收入人民币1,238.5百万元，母公司拥有人应占溢利达到人民币118.9百万元，每股基本盈利为人民币0.45元。我们的跨境物流服务实现了233,903TEUs的服务量，体现了乐舱物流在行业内的竞争力和市场影响力。 运营亮点 服务网络扩展：本集团持续优化和扩展服务网络，特别是在跨境物流服务领域，我们通过与国内外伙伴的深度合作，提升了服务的覆盖范围和效率。 技术创新与应用：在技术创新方面，乐舱物流投入了大量资源，开发了更多智能物流解决方案，提高了物流操作的自动化和信息化水平，为客户提供更加便捷、高效的服务。 绿色物流与可持续发展：我们积极推行绿色物流项目，通过采用环保材料和优化运输路线减少碳排放，致力于实现物流业务的可持续发展。 展望未来 展望未来，乐舱物流将继续秉持创新、高效、绿色的发展理念，不断探索新的业务模式和市场，以科技驱动为核心，加强内部管理，提升服务质量，进一步扩大市场份额，为股东和客户创造更大的价值。 最后，我要向所有支持乐舱物流发展的股东、客户以及辛勤工作的员工表示衷心的感谢。我们坚信，凭借大家的共同努力，乐舱物流将能够克服挑战，把握机遇，开创更加辉煌的未来。 敬礼， 乐舱物流股份有限公司 董事会主席兼首席执行官 许昕 2024年3月26日 业务回顾 于截至2023年12月31日止年度（“本年度”），本集团主要经营两大业务条线，即跨境物流服务及船舶出租服务。于2023年2月，本集团亦开展供应链解决方案，并积极利用累积的跨境物流资源及集成能力寻求及探索新收入来源的机会。 跨境物流服务 自2020年初COVID-19爆发以来，跨境物流服务行业一直处于高度波动状态。凭藉本集团管理层团队的经验及行业知识，本集团能及时调整服务供应策略并调整业务重心，以不时灵活分配跨境物流服务及船舶出租服务两条业务条线之间的运输资源。于2021年，本集团于市场运价上升时开展自营跨境物流服务，以捉紧市场机遇。于截至2022年12月31日止年度，自营跨境物流服务约占跨境物流服务收入的59.3%。然而，由于2022年下半年起的市场运价大幅下降，本集团已暂停提供自营跨境物流服务至2023年11月，并于2023年12月恢复提供有限的自营跨境海运服务。 于本年度，本集团主要通过第三方船运公司提供覆盖全球目的地的跨境物流服务。于本年度，本集团由第三方提供的跨境海运的服务量为233,903二十英呎当量单位（“TEUs”），低于2022年的255,613TEUs，主要是由于2022年的当时市场状况有利。本集团由第三方提供的跨境海运每TEU的平均价格由截至2022年12月31日止年度的约人民币7,000元减少至本年度的约人民币4,000元，主要是由于市场运价下降。 船舶出租服务 本集团参考市场状况及租船费率制定灵活的业务计划以利用我们在船舶出租服务方面的运力。于本年度，本集团已出租五艘船舶并产生收入人民币218.2百万元。于本年度的日均租船费率约为人民币136,000元，低于2022年同期的约人民币191,000元，原因是受下半年市场租船费率下跌的影响。 其他 于本年度，本集团自供应链解决方案项下的进口货物贸易产生收入人民币23.6百万元，其属跨境物流服务的自然业务延伸。自2023年2月起，本集团已与中国的客户订立协议，以提供供应链解决方案服务，据此，本集团受委聘向外国供应商采购货品，并提供将货物进口到中国的物流服务。于本年度，此项新服务限于进口来自美国及加拿大的纸制品。 业务展望 2023年对跨境物流服务行业来说是充满挑战的一年，虽然地缘政治冲突加剧以及COVID-19疫情后全球产业链供应链重塑导致全球经济贸易下降、库存期调整，以及运力交付和行业竞争增加，导致单箱运费收入大幅回落，但本公司秉承差异化、低成本的战略，及时调整经营手段，仍然保持了较强的盈利能力。本公司专注并深耕于跨境物流及船舶出租服务，本年度业绩符合预期。 根据世界银行预测，2024年全球经济将连续第三年放缓，但亚洲区随着产业转移，正在重塑东南亚和印度贸易路线的物流需求。 本公司将择机开通自营航线：依托于国内和东南亚庞大的客户基础，本公司将投入更多资源更新及扩张其船队，以提高其运力和扩大其服务覆盖范围。 2024年随着市场费率不断下跌，干散货市场情绪创出新高。根据第三方机构预计，2024年全球范围内的基础设施建设和工程项目需求有望持续增长，特别是在一带一路沿线的发展中国家，这类需求会带动大量的物质、设备和人员的配送和运输，为工程项目物流提供巨大的发展机遇。本公司将重点发力非洲、南美洲和东南亚，依托自有散集船舶的优势，为电力、建筑、石油石化、轨道交通、机械、钢铁的运营商或制造商等一体化国际工程客户提供工程总承包物流门到门的解决方案。 本公司计划发展海外仓业务：根据弗若斯特沙利文的预测，预计全球跨境物流服务市场有望持续增长，市场规模预计从2023年的3,438亿美元增至2027年的4,049亿美元。基于对全球跨境电商市场的乐观预期，本公司将打造集海运、仓储、尾端配送为一体的全链路跨境电商物流生态。 本公司将业务上持续努力，以实现本公司业绩的稳健增长，为股东创造更大的价值。 财务回顾 收入 于本年度，本集团的收入来自(i)跨境物流服务；(ii)船舶出租服务；及(iii)其他，即本集团于2023年2月开始的供应链解决方案服务项下的进口货物贸易。下表载列本集团于所示年度按业务条线划分的收入明细： 截至12月31日止年度 2023年 人民币千元 2022年 人民币千元 百分比变动 收入跨境物流服务 996,654 4,389,175 -77.3% 船舶出租服务 218,233 218,754 -0.2% 其他 23,584 – – 总计 1,238,471 4,607,929 -73.1% 本集团的收入由截至2022年12月31日止年度的人民币4,607.9百万元减少约73.1%至本年度的人民币1,238.5百万元。该减少主要归因于跨境物流服务产生的收入由截至2022年12月31日止年度的人民币4,389.2百万元减少至本年度的人民币996.7百万元，原因为(a)每TEU的平均价格由截至2022年12月31日止年度的人民币12,300元减少至本年度的人民币4,000元，乃由于市场运价下跌及年内提供的自营跨境物流服务减少所致；及(b)服务量由截至2022年12月31日止年度的355,663TEUs减少至本年度的233,903TEUs，主要是由于市场状况影响。 销售成本 销售成本由截至2022年12月31日止年度的人民币4,062.6百万元减少约75.1%至本年度的人民币1,011.9百万元，这与收入的减少基本一致。该减少主要是由于本集团跨境物流服务相关成本减少，包括燃油成本、船舶租赁成本、港口费、运费等。 毛利及毛利率 毛利指收入减销售成本。由于上述原因，毛利由截至2022年12月31日止年度的人民币545.3百万元减少约58.4% 至本年度的人民币226.6百万元。 毛利率由截至2022年12月31日止年度的11.8%增加至本年度的18.3%，原因是毛利率较高的船舶出租服务的收入贡献由截至2022年12月31日止年度占本集团总收入的4.7%增至本年度的17.6%。 其他收入及收益 其他收入及收益主要包括外汇收益、利息收入及政府补贴。其他收入及收益由截至2022年12月31日止年度的人民币9.5百万元减少约40.0%至本年度的人民币5.7百万元，主要是由于外汇收益减少。 销售及分销开支 销售及分销开支主要包括本集团销售及营销团队的薪金及福利以及差旅开支。销售及分销开支由截至2022年12 月31日止年度的人民币18.6百万元减少约6.5%至本年度的人民币17.4百万元，主要是由于薪金及福利减少。 行政开支 行政开支主要包括(i)本集团行政员工的薪金及福利；(ii)上市开支；(iii)咨询费用；(iv)折旧及摊销及(v)办公开支及差旅开支。截至2022年及2023年12月31日止年度，行政开支保持相对稳定，分别为人民币87.1百万元及人民币83.1百万元。 其他开支 其他开支主要指与出售集装箱有关的非流动资产处置亏损。其他开支由截至2022年12月31日止年度的人民币3.4百万元减少约58.8%至本年度的人民币1.4百万元，主要是由于与出售集装箱有关的非流动资产处置亏损减少。 财务成本 财务成本包括银行及其他借款利息开支以及租赁负债利息开支。财务成本由截至2022年12月31日止年度的人民币4.8百万元增加至本年度的人民币5.4百万元，