风电行业周度报告：一季度装机数据亮眼，“风电下乡”未来可期

周度报告——风电行业 一季度装机数据亮眼， “风电下乡”未来可期 报告日期：2024年4月23日 ★风电行情回顾 本周风电设备板块下跌4.2%，跑输沪深300指数6.1个百分 点，跑输创业板指数3.8个百分点。 ★行业数据回顾 从发电量上看，3月份风力发电量905亿千瓦时，同比增长16.8%。1-3月份风力发电量2419亿千瓦时，同比增长11.0%。从装机量上看，3月风电新增装机容量1550万千瓦，同比增长239.91%。 风采购招标方面，据不完全统计，一季度国有企业开发商共发布 电风电机组设备采购招标容量为18423.75MW（不含框采），较行去年同期减少8.3%。其中，前3月分别发布招标量为2647.15MW、4917.1MW、10859.5MW。其中，3月同比增长 业62.12%。 原材料方面，本周铸造生铁/废钢/中厚板现货价格分别为3400/2450/3830元/吨，环比上周变化3.85%/1.66%/0%，电解铜现货价格80235元/吨，环比上周上涨3.93%，环氧树脂12500元/吨，环比上周不变，钕铁硼现货价格170元/千克，环比上周不变。 政策方面，近期，国家发展改革委、国家能源局、农业农村部印发《关于组织开展“千乡万村驭风行动”的通知》。风电下乡政策不仅有助于推动风电行业的稳定增长，也为化工新材料产业带来了新的增长机遇，预计将促进产业链的协同发展和产业生态的完善。虽面临一些问题，但随着技术进步和成本下降，风电下乡的可行性和经济性将进一步增强，为相关企业和产业带来更多的发展机会。 ★投资机会 随着海上风电深远海进程的推进，一方面向深远海发展产品升级，海缆的单位价值量提升，另一方面，零部件的用量也相应增加，重点关注海缆，海桩等零部件环节。 ★风险提示 风电装机不及预期；原材料价格波动。 孙伟东有色首席分析师从业资格号：F3035243 投资咨询号：Z0014605 Tel:8621-63325888 Email:weidong.sun@orientfutures.com 徐瑜 从业资格号：F03107629 Email：yu.xu@orientfutures.com 重要事项：本报告版权归上海东证期货有限公司所有。未获得东证期货书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。本报告的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成交易建议，投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。 有关分析师承诺，见本报告最后部分。并请阅读报告最后一页的免责声明。 目录 1、风电市场行情回顾4 2、风电板块数据追踪5 2.1、电力供需数据5 2.2、风电装机数据7 3、上游原材料数据追踪10 4、本周行业新闻和公告12 4.1、上市公司重点公告12 4.2、行业新闻12 4.3、政策汇总14 5、行业观点14 6、风险提示15 图表目录 图表1：本周风电设备申万行业指数追踪4 图表2：本周电力子板块涨跌幅情况4 图表3：本周重点公司股价追踪4 图表4：社会用电量及同比5 图表5：社会供电量及同比5 图表6：全国风电发电量及同比6 图表7：全国风电发电量占比6 图表8：国内风电设备平均利用小时数6 图表9：全国弃风率:当月值6 图表10：全国风电新增装机量及同比7 图表11：全国风电新增装机量累计值7 图表12：6000千瓦以上电厂装机容量累计值7 图表13：风电投资完成额及同比7 图表14：国内风机招标量8 图表15：国内陆风海风招标量8 图表16：风机出口数量：中国-全球8 图表17：风机出口数量8 图表18：风机出口金额：中国-全球9 图表19：风机出口金额9 图表20：铸造生铁价格变化10 图表21：国内废钢价格变化10 图表22：中厚板现货价格变化10 图表23：中厚板库存变化10 图表24：电解铜现货价格变化11 图表25：国内铜库存情况11 图表26：永磁材料价格变化11 图表27：环氧树脂价格变化11 1、风电市场行情回顾 本周风电设备板块下跌4.2%，跑输沪深300指数6.1个百分点，跑输创业板指数3.8个百分点。 图表1：本周风电设备申万行业指数追踪图表2：本周电力子板块涨跌幅情况 资料来源：Wind，东证衍生品研究院资料来源：Wind，东证衍生品研究院图表3：本周重点公司股价追踪 类别 代码 公司名称 本周收盘价 本周涨跌幅 主机 002202.SZ 金风科技 7.44 -2.75% 601615.SH 明阳智能 8.84 -6.06% 电缆 600522.SH 中天科技 12.63 -5.32% 603606.SH 东方电缆 39.99 -5.46% 600487.SH 亨通光电 12.93 3.36% 铸件 603218.SH 日月股份 11.68 -6.49% 主轴 300185.SZ 通裕重工 2.34 0.00% 300443.SZ 金雷股份 19.39 -5.78% 轴承 300850.SZ 新强联 21.19 -8.66% 603667.SH 五洲新春 16.06 -5.42% 叶片 002080.SZ 中材科技 17.28 12.21% 600458.SH 时代新材 12.44 11.47% 塔筒 002531.SZ 天顺风能 9.53 -5.55% 002487.SZ 大金重工 19.15 -5.76% 301155.SZ 海力风电 42.12 -4.53% 发电机 600875.SH 东方电气 18.25 9.81% 资料来源：Wind，东证衍生品研究院 2、风电板块数据追踪 2.1、电力供需数据 3月份，全社会用电量7942亿千瓦时，同比增长7.4%。从分产业用电看，�一产业用电量96亿千瓦时，同比增长7.0%；�二产业用电量5421亿千瓦时，同比增长4.9%； �三产业用电量1365亿千瓦时，同比增长11.6%；城乡居民生活用电量1060亿千瓦时，同比增长15.8%。 3月份风力发电量905亿千瓦时，同比增长16.8%。1-3月份风力发电量2419亿千瓦时，同比增长11.0%。 图表4：社会用电量及同比图表5：社会供电量及同比 资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院资料来源：Wind，东证衍生品研究院 图表6：全国风电发电量及同比图表7：全国风电发电量占比 资料来源：国家统计局，东证衍生品研究院资料来源：国家统计局，东证衍生品研究院 图表8：国内风电设备平均利用小时数图表9：全国弃风率:当月值 资料来源：Wind，东证衍生品研究院资料来源：全国新能源消纳监控预警中心，东证衍生品研究院 2.2、风电装机数据 3月风电新增装机容量1550万千瓦，同比增长239.91%。 图表10：全国风电新增装机量及同比图表11：全国风电新增装机量累计值 资料来源：Wind，东证衍生品研究院资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院 图表12：6000千瓦以上电厂装机容量累计值图表13：风电投资完成额及同比 资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院 图表14：国内风机招标量图表15：国内陆风海风招标量 资料来源：招标网站，东证衍生品研究院资料来源：招标网站，东证衍生品研究院 图表16：风机出口数量：中国-全球图表17：风机出口数量 资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院 图表18：风机出口金额：中国-全球图表19：风机出口金额 资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院 3、上游原材料数据追踪 原材料方面，本周铸造生铁/废钢/中厚板现货价格分别为3400/2450/3830元/吨，环比上周变化3.85%/1.66%/0%；电解铜现货价格80235元/吨，环比上周上涨3.93%；环氧树脂12500元/吨，环比上周不变；钕铁硼现货价格170元/千克，环比上周不变。 图表20：铸造生铁价格变化图表21：国内废钢价格变化 资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院 图表22：中厚板现货价格变化图表23：中厚板库存变化 资料来源：Wind，东证衍生品研究院资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院 图表24：电解铜现货价格变化图表25：国内铜库存情况 资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院资料来源：Wind，上海钢联，东证衍生品研究院 图表26：永磁材料价格变化图表27：环氧树脂价格变化 资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院资料来源：隆众资讯，东证衍生品研究院 4、本周行业新闻和公告 4.1、上市公司重点公告 回天新材 4月16日，回天新材发布2023年年度报告，报告期内，公司实现营业收入39.02亿元，同比增长5.05%；实现归属于上市公司股东的净利润2.99亿元，同比增长2.41%。公司研发费用投入17,972.27万元，占公司营业收入比例4.61%。 太原重工 4月12日，由太原重工齿轮传动分公司和电气风电自主研制的陆上半直驱6.25MW风电传动链从新能源园区成功发运。陆上半直驱6.25MW风电齿轮箱是太重齿传分公司2024年研发的一款新产品，额定功率适用6.X-7.X平台，扭矩密度超210，具有集成度高、体积小、扭矩密度大、经济性优等优点。 大连重工 4月18日，大连重工装备集团大型高端风电铸件智能制造基地正式投产。该基地可为 电力能源、矿山、船舶等领域提供大型高端铸件，年总产能达到30万吨，是目前国内 最大的单体风电铸件智能制造基地。项目位于大连瓦房店市，总投资25.75亿元人民 币，于2023年5月开工奠基。。 金风科技 4月18日，金风科技兴安盟风电耦合制50万吨绿色甲醇项目在内蒙古兴安盟开工，该项目是兴安盟打造蒙东绿氢生产合成氨、绿甲醇基地的标志性工程，也是全球首个大规模风电绿甲醇项目，真正实现了可再生能源与绿色燃料的耦合，开辟了使用绿电生产绿色燃料的发展路径。 明阳集团 4月18日，由明阳集团研制的全球单机容量最大的漂浮式风电平台“OceanX”在继浮式基础下水后，正式进入塔筒吊装阶段，此举标志着全球首创的双风轮、单机容量最大的漂浮式风电平台研制取得重大进展。据悉，该平台可应用于水深35米以上的全球广泛海域。 4.2、行业新闻 1、欧盟将调查中国风力涡轮机供应商，全球风能理事会发文 欧盟委员会于4月9日宣布将根据新的《外国补贴条例》（ForeignSubsidiesRegulation）对中国风电机组供应商展开调查。全球风能理事会就此事在4月12日发表了《全球风能理事会关于促进公平、开放和透明的全球风能贸易环境的声明》。全球风能理事会及其成员将就贸易和其他经济手段的使用及其对全球风能产业增长和实现国际气候及能源目标的能力的影响，提出以下建议：1.公平和透明的贸易对于实现全球 能源转型的目标及其经济效益至关重要。2.竞争至关重要，最好通过双边和多边活动进行管理。3.贸易限制会对发展中经济体，特别是低收入国家造成不成比例的影响，从而破坏公正、有序的转型目标。4.采用激励机制和支持性政策框架，加速可再生能源项目的部署，实现经济效益。 2、浙江新能、中船科技、中广核中选浙江2.1GW海上风电项目 近日，象山县发改局公布象山3-6#海上风电项目配置公开询比结果，规模共计210万千瓦，拟确定浙江省新能源投资集团股份有限公司为象山4#海上风电项目开发业主、中船科技股份有限公司为象山3#和5#海上风电项目开发业主、中广核风电有限公司为象山6#海上风电项目开发业主。 3、风光2.639GW！中国天楹风光储氢氨醇一体化项目开工 4月12日，中国天楹风光储氢氨醇一体化项目在辽源开工建设。该项目规划风电、光 伏新能源装机容量2.639GW，年产绿氢15万吨、绿甲醇80万吨，助力辽