风电与电网产业链周评
风电部分
市场动态与趋势
- 招标与装机：2024年至今，全国风电累计公开招标容量15.2GW，较去年减少45%，其中陆上风电招标量14.5GW，同比下降42%，海上风电招标量0.7GW，同比下降75%。2024年陆上风机不含塔筒的平均中标价格为1401元/kW。全年累计招标容量64.4GW，陆上风电55.8GW，同比下降27%，海上风电8.6GW，同比下降46%。2023年，全国风电新增装机容量75.66GW，同比增加101.1%，创历史新高。
- 核准与建设：2024年1月新增核准风电项目5.0GW，其中海上风电3.4GW。2023年全国风电核准容量67.3GW，同比增长60.6%，其中陆上风电51.5GW，同比增长50.1%，海上风电12.1GW，同比增长42.4%。国内海风开发积极推进，多个省份如广东、福建等地加速推进海上风电项目竞配，浙江、广东等地密集核准海上风电项目。
- 原材料与价格：本周风电产业链原材料价格继续下跌，铜价涨势趋稳。电网板块整体波动，涨幅前三板块分别为叶片、系泊系统和铸锻件。
主要公司公告
- 金风科技：2023年年报显示，全年实现营收504.57亿元，同比增长8.66%，归母净利润13.31亿元，同比下降44.16%。
- 起帆电缆：2023年年报显示，全年实现营收233.5亿元，同比增长13.1%，归母净利润4.2亿元，同比增长15.5%。
- 时代新材：2023年年报显示，全年实现营收175.4亿元，同比增长16.6%，归母净利润3.9亿元，同比增长8.3%。
- 电气风电：2023年年报显示，全年实现营收101.14亿元，同比下降16.24%，归母净利润亏损12.71亿元，同比下降276.08%。
招标与装机数据
- 风电招中标：2024年至今，风电累计公开招标容量15.2GW，陆上风电14.5GW，海上风电0.7GW。2024年陆上风机不含塔筒的平均中标价格为1401元/kW。
- 风电装机：2023年全国风电新增装机容量75.9GW，同比增长102%，其中海上风电6.8GW，增长67.8%，陆上风电69.1GW，增长105.8%。
电网部分
市场动态与趋势
- 投资完成与建设：2024年1-2月电网工程投资完成额327亿元，同比增长2.3%；电源工程投资完成额761亿元，同比增长8.3%。2023年电网工程投资完成额5275亿元，同比增长5%；电源工程投资完成额9675亿元，同比增长30%。
- 电源建设：2024年1-2月新增煤电核准4.00GW，开工12.64GW；2023年煤电核准容量66.03GW，同比减少23%，煤电开工容量99.76GW，同比增加49%。
- 市场与政策：电网招标保持较高景气度，企业收入与盈利能力显著提升，预计2024-2025年将迎来电网设备交付高峰。特高压柔性直流项目招标有望启动，换流阀价值量提升；“十四五”电力规划中期调规确保特高压和主网投资持续性。电力市场与现货交易政策频繁出台，催生用户侧投资机会，如虚拟电厂、需求侧响应等。国家发改委发布配电网发展指导意见，配电网升级改造需求有望迎来拐点。
主要公司公告
- 良信股份：2023年年报显示，全年营收45.85亿元，同比增长10.30%，归母净利润5.11亿元，同比增长21.15%。
- 金杯电工：2023年年报显示，全年营收152.93亿元
