减值影响短期业绩，项目资源储备充裕

根据提供的研报内容，可以总结如下：

业绩简评

• 2023年财务表现：公司2023年实现营收376.4亿元人民币，同比增长-5.6%；实现归母净利润63.6亿元人民币，同比增长23.6%。
• 现金分红计划：公司计划现金分红每股人民币0.2225元（含税），相比上一年增长90.0%。

经营分析

• “以大代小”策略：该策略通过替换老旧风电场提升产能，短期内影响公司业绩，但长远来看有助于内生增长。2023年宁夏贺兰山示范项目投产，增加200MW风电装机容量。
• 新能源开发加速：2023年下半年，公司新能源开发指标获取加速，全年新增资源储备54GW，其中光伏23.95GW，为未来增长奠定基础。

盈利预测与估值

• 盈利预测：预计公司2024-2026年的归母净利润分别为74.3亿、84.8亿、89.2亿元人民币，EPS分别为0.89、1.01、1.07元人民币。
• 估值与评级：公司股票PE估值分别为6、5、5倍，维持“买入”评级。

风险提示

• 自然资源、补贴发放、新增装机、利用率、上网电价不及预期的风险。
• 可能存在的资产减值风险。

公司基本情况

• 营业收入：从2022年的39,862百万增加至2023年的37,638百万，预计2024-2026年分别增长至41,209、43,901、46,540百万。
• 净利润：从2022年的5,132百万增加至2023年的6,355百万，预计2024-2026年分别增长至7,432、8,475、8,917百万。
• 每股收益：从2022年的0.61元增加至2023年的0.76元，预计2024-2026年分别增长至0.89、1.01、1.07元。

盈利预测摘要包括损益表、资产负债表和现金流量表的预测摘要，反映了公司收入、成本、资产、负债、现金流等关键财务指标的预期变化。

市场评级显示市场普遍看好，近期内多数报告给出了“买入”的评级建议。

特别提醒，报告中的观点可能受到利益冲突的影响，投资者应结合自身情况和独立分析做出投资决策。